富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但這個"隱藏代價"沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近刷到一條熱搜，說AI算出來養一個孩子到大學畢業要68萬，一線城市更是100萬起步。

評論區炸了鍋，有人說"看完不敢生了"，有人說"早知道就不點進來了"。

養娃真的太貴了。

我自己也是兩個孩子的媽媽，深知這種壓力。

說實話，給孩子存錢這事兒，越早開始越輕松。

最近港險市場出了一款新品——富衛「盈聚天下II」，號稱25年就能達到6.5%的IRR，全港最快。

還有個"初生嬰兒獎賞"，生孩子就送20000港幣。

聽起來很美對不對？

但我研究完計劃書，發現這事兒沒那么簡單。

今天這篇，我先把結論告訴你，再一層層拆解，幫你搞清楚這款產品到底適不適合你。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說我的判斷：

盈聚天下II是一款有吸引力的產品，但它有明確的適用邊界。

升級后的盈聚天下II，確實不再是市場上的小透明了。

5年交的話，預期6年就能回本，這個速度追平了宏利宏摯傳承，是目前市場最快的。

15年IRR能到5%，20年到6%，25年沖到6.5%——這個"25年6.5%"的成績，目前全港沒有第二家能做到。

但是，這個超高收益是有代價的：

長線保證回報僅為0.3%。

什么意思呢？

就是如果分紅實現率不理想，你能確定拿到手的收益非常低。

這一點，很多人在買的時候容易忽略。

所以我的建議是這樣的：

如果你信任富衛這家公司，不會因為它成立于2013年、品牌知名度不如友邦安盛這些百年老店，就在保單分紅有波動時產生信任危機，那盈聚天下II無論從收益、提領還是分紅實現率來看，都沒有任何問題。

尤其是那個"初生嬰兒獎賞"，特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

但如果你求穩妥，更看重保險公司的品牌背書，那友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II這些大保司的旗艦產品可能更適合你。

畢竟港險限高之后，各家公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義其實沒那么大。

我自己也是這么規劃的：

給孩子買港險，收益重要，但更重要的是這筆錢能穩穩地在那里。

接下來，我把盈聚天下II的優勢和風險一條條拆給你看。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

先看最核心的收益數據。

這次升級，盈聚天下II最大的變化可以用三個字概括：

往前卷。

5年交的情況下，達到6.5%的時間從原來的44年直接縮短到25年，整整提前了19年。

這個速度有多快呢？

友邦環宇盈活需要30年，安盛盛利II需要30年，保誠信守明天需要28年，之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V需要27年。

目前整個港險市場，最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

而且它的收益曲線特別好記：

15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

還有一個小亮點：

5年交的話，預期次年即可回本。

也就是說交完5年保費后，第6年賬戶價值就能超過你交的總保費了。

這個預期回本速度，可以說是冠絕5年交市場。

2年交的表現也不錯。

18年就能達到6%的IRR，28年到6.5%。

18年破6%這個成績，經我測算幾乎是市場最高的。

從上圖可以看到，無論是5年交還是2年交，升級后的盈聚天下II在預期收益上都有顯著提升。

前40年的預期收益全面上調，回本時間也加快了。

對于想給孩子存教育金的家庭來說，這個收益曲線其實挺友好的。

假設孩子0歲投保，5年交6年回本，到孩子12歲小升初的時候保單已經持有12年，到18歲上大學的時候持有18年，剛好可以覆蓋孩子不同階段的教育支出。

早存早輕松，這話真不是隨便說說的。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光看自己跟自己比還不夠，得拉出來和市場上的主流產品打一打。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II分別和香港老五家、以及港資保險公司的旗艦產品做了對比。

和老五家比：

前20年，依舊是宏利宏摯傳承的收益最突出。

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年這個區間，盈聚天下II就開始發力了，持續領先于其他競品。

如果是30年+的長期持有，盈聚天下II的收益和友邦環宇盈活、安盛盛利II并駕齊驅，不分先后。

和同級別港資保司比：

這個差距就更明顯了。

萬通富饒千秋需要41年才能達到6.5%，周大福匠心傳承2需要42年，而盈聚天下II僅僅需要28年。

從第6年回本開始，盈聚天下II的收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

2年交的情況也類似。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，和2年交的第一梯隊產品對比，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

所以從收益角度來說，盈聚天下II確實有兩把刷子。

和同級別保險公司的產品相比，優勢極大；和老五家比，也能排進第一梯隊。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

買儲蓄險的人，很多都有提領需求——比如給孩子交學費、補貼家用、或者作為退休后的現金流。

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，它能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回？

我測算了兩種常見的提領方式。

第一種：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費的8%到終身）

保單前期（10~17年），依舊是宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II。

18~25年，盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。

再往后看，盈聚天下II=盛利II。

30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，這三款算是目前長期提領的最優解了。

第二種：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費的7%到終身）

這是一種更激進的極速高額提領方式。

在這種場景下，614年最有優勢的是宏摯傳承，其次是盛利II；1525年最有優勢的是盛利II，其次是盈聚天下II；再往后，盈聚天下II=盛利II。

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

2年交的提領表現更亮眼。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比最常見的255提領（2年交，第5年起每年提取總保費的5%到終身），盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎是從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

一直到第25年，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現一個關鍵變化：

盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，并且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

所以就數據來看，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

對于有提領需求的朋友，我給一個簡單的挑選邏輯：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

主要風險：保證收益偏低

前面說了那么多優點，現在該說說風險了。

盈聚天下II最大的問題，就是保證收益太低。

預期總收益的顯著提升是有代價的。

具體降低了多少呢？

5年交的保證IRR：

• 保單30年：0.1%（原來是0.2%）


• 保單50年：0.2%（原來是0.4%）


• 峰值保證IRR：0.3%（原來是0.5%）

保證回本時間也延長了：

5年交從13年回本延長到17年回本，2年交從13年延長到16年回本。

什么叫保證收益？

就是不管分紅實現率怎么波動，你一定能拿到的那部分。

0.3%是什么概念？

幾乎可以忽略不計。

換句話說，盈聚天下II的超高中后期收益，是犧牲了一些保證收益換來的。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快。

比如友邦環宇盈活需要18年保證回本，保誠信守明天也是18年，安盛盛利II更是要25年。

盈聚天下II的5年交17年保證回本，2年交16年保證回本，反而是這幾款產品里最快的。

但這不改變一個事實：

如果你對保證收益有較高要求，盈聚天下II可能不是最優選擇。

別讓教育金成為負擔——這話反過來理解，就是你得確保這筆錢在關鍵時刻能拿得出來。

如果你對分紅的波動比較敏感，可能需要再斟酌一下。

公司背書：富衛的硬實力

買保險，尤其是儲蓄險這種需要持有幾十年的產品，保險公司的硬實力非常重要。

很多人對富衛不太熟悉，覺得它是個"小公司"。

其實不然。

股東背景：

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……

行業地位：

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力：

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

國際信貸評級也不錯，穆迪評級A2，惠譽評級A。

2025年上半年，富衛的總保費已經上升到全港第四。

儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

總體表現穩中向好，70%的產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%，波動屬于正常范疇。

當然，富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，歷史沉淀確實短一些。

這也是很多人猶豫的原因。

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

附加價值：特色功能盤點

最后說說盈聚天下II的保單功能。

基礎功能方面，和初代盈聚天下沒有太大變化：

保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%~70%）、保費假期、保單分拆。

這些都有，沒有缺失。

貨幣方面，目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元/人民幣/英鎊/歐元/澳元/加元/新加坡元這7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

盈聚天下II延續了前作的兩個特色權益，值得單獨說一下：

1. 富傳家選項

可指定繼承順位，財富世代相傳。

擁有行業罕有的"支持提前指定在被保人去世時拆分保單"、"每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人"等豐富傳承功能。

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

2. 初生嬰兒獎賞

這個功能我特別想推薦給新手爸媽。

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

特別適合新婚夫妻，或準父母用來儲蓄育兒費用。

現在國家也在推動降低育兒成本的政策，2025年秋季起免費學前教育覆蓋所有幼兒園大班，3歲以下嬰幼兒照護專項附加扣除也提高到了每月2000元。

政策減負+個人儲蓄雙管齊下，才是應對養娃成本的正確姿勢。

大賀說點心里話

說到底，盈聚天下II是一款收益亮眼、提領能力強、特色功能豐富的產品，但它的保證收益確實偏低，更適合信任富衛、愿意接受一定波動的投資者。

如果你還在猶豫怎么選，或者想知道怎么買更劃算，下面這張圖可能對你有幫助。