友邦盈御3：被吹成"港險之王"，但有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我盈御3的朋友特別多，很多人上來就問："大賀，友邦這款產品是不是港險里最好的？"

說實話，這個問題我聽了不下一百遍。

今天就把話說透——盈御3確實是好產品，但它真正適合的人群，可能和你想的不一樣。

先說結論：

如果你是港險新手，追求穩健，不想折騰，盈御3幾乎是最優選。

但如果你追求極致收益，它可能不是你的菜。

一、開門見山：盈御3到底值不值得買？

從家庭角度看，2025年延遲退休政策正式落地——男性退休年齡逐步延遲到63歲，女性延遲到55-58歲。

更扎心的是，2030年起最低繳費年限從15年提高到20年。

這意味著什么？

你領養老金的時間推遲了，但領取門檻卻提高了。

安聯集團《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

中國60歲以上人口已經突破3億，單靠社保養老，越來越難了。

所以很多人開始考慮港險，而盈御3就是綁定養老規劃最常見的選擇。

我的判斷是：選它不會出錯。

收益不是最高的，但長期收益最高能做到7.19%，和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流產品里能排到前5名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但很多人忽略了一點——盈御3的"穩"是有代價的，后面我會詳細說。

二、核心理由一：投資策略穩健，這才是關鍵

為什么我說盈御3適合穩健派？

答案藏在它的投資策略里。

看這張圖：

盈御3的固收類投資占比，最低25%，最高能做到100%。

大部分資金投資于國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

這意味著什么？

就算遇到股市暴跌，你的保單也不會跟著坐過山車。

再看友邦整體的投資布局：

友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這說明友邦有非常穩定的長期投資收益來源，不會因為短期市場波動就被迫割肉。

換個角度想，你買養老險圖的是什么？

不就是幾十年后確定能拿到錢嗎？

盈御3的投資策略，恰恰就是為這個目標服務的。

收益會略微低一些，但更加穩健——這是它的底層邏輯。

三、核心理由二：分紅兌現力強

說港險，繞不開分紅實現率。

畢竟保險公司給你畫的餅再大，最后能不能吃到嘴里才是關鍵。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。

這個成績相當不錯。

但真正讓我眼前一亮的是這個數據：

終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

什么意思？

就是友邦不僅能兌現承諾，還經常超額兌現。

為什么能做到？

看看它的債券組合就明白了：

政府機構債券投資728億美元，平均評級A+。

主要集中在亞太地區，地域分布比較分散。

公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

這種投資布局，既穩健又有足夠的收益空間。

從家庭角度看，這才是能讓你安心持有幾十年的底氣。

四、核心理由三：品牌和股東背景

市場上流傳著一句話：

香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也不是完全沒道理。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目更是連續十年稱冠。

再看股東結構：

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有什么好處？

眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

當然，股權過于分散也有弊端——對決策效率和創新度會產生一定影響。

但對于追求穩健的養老規劃來說，這反而是個優點。

五、收益數據詳解

說完定性分析，來看具體數字。

如果選擇5年交：

• 第10年的預期收益能做到2.8%


• 20年為5.67%


• 30年為6.10%

前期收益確實略差一些，但長期來看水平不錯。

很多人買港險不是為了放著不動，而是要提取使用。

所以動態收益更重要。

用常見的566提取方式舉例：

每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年時，已經提取出來了45萬美元，賬戶里現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

對于養老規劃來說，這個提取節奏剛好能覆蓋退休后的現金流需求。

六、與激進型產品的差距

說到這里，必須坦誠告訴你盈御3的短板。

目前頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%。

而盈御3是6.10%，差了0.44個百分點。

長期收益方面，盈御3最高7.19%，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起來差距不大？

但在保單的中后期，差距會非常明顯。

與匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。

而且越往后收益差距越大。

為什么會這樣？

看看匠心傳承2躍進版的投資策略就知道了：

它的固收類資產占比最低只有15%，最高只能到40%。

而股權類資產最低60%，最高可做到85%。

這是非常激進的策略。

收益高，但波動也大。

換個角度想：你愿意為了多賺150萬，承擔更大的不確定性嗎？

這個問題沒有標準答案，取決于你的風險偏好和資金用途。

七、附加功能一覽

除了收益，盈御3的功能也很齊全。

提取方式靈活

支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的現金流需求。

紅利鎖定+解鎖功能

友邦首創了紅利解鎖功能。

可以在行使鎖定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次，解鎖百分比在**10%至100%**之間。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

市場好的時候解鎖參與投資，市場差的時候鎖定落袋為安。

9種貨幣轉換

支持人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

卓越成績獎

如果給孩子買，還有額外福利。

托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元。

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

八、服務體驗與門檻

繳費門檻低

繳費方式可選擇躉交、3年、5年或10年交，非常靈活。

有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

App服務領先

友邦有自己的App，可以在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等。

目前香港只有極少數保險公司可以做到這一點。

對于不方便經常去香港的內地客戶來說，這個功能非常實用。

九、最終建議：適合誰，不適合誰

盈御3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，這不是沒有原因的。

適合的人：

• 港險新手，不想花太多精力研究


• 追求穩健，能接受收益不是最高


• 養老規劃為主，需要確定性


• 看重品牌和服務體驗

不適合的人：

• 追求極致收益，愿意承擔更大波動


• 已經有豐富的港險經驗


• 資金量大，需要定制化方案

友邦的盈御3并不是適配所有人。

股權過于分散，對整個集團的決策效率和創新度也會產生一定影響。

但從家庭角度看，面對延遲退休和養老金缺口，有一份穩健的港險作為補充，確實是明智之選。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能已經對盈御3有了基本判斷。

但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。