友邦環宇盈活：7年回本、30年翻6倍，但99%的人忽略了這個致命細節

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男職工退休年齡每4個月延1個月，最終要延到63歲；2030年起，社保最低繳費年限還要從15年提到20年。

這意味著什么？

工作更久，領錢更晚，而且——安聯最新報告顯示，90后退休時養老金替代率可能不足40%。

養老這件事，越早準備越輕松。

最近不少人拿著友邦「環宇盈活」的計劃書來問我：這產品到底怎么樣？能不能用來補養老缺口？

今天我就用一份真實計劃書，把這款產品扒個底朝天。

Q1：這份計劃書講的是什么產品？

先看基本信息。

這份計劃書的投保人是0歲男孩，保單貨幣是美元，總保費25萬美金，分5年交，每年交5萬美金。

保費供款年期5年，但保障年期是終身。

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品。

什么是英式分紅？

簡單說，就是收益分成三塊：保證的、每年發的、最后一次性給的。

0歲投保有個好處——時間是最好的朋友。

給孩子存一筆錢，既能做教育金，長大了還能轉成養老金，一筆錢兩個用途。

Q2：收益是怎么算出來的？

很多人看計劃書，只盯著最后那個大數字。

但其實搞懂收益結構才是關鍵。

環宇盈活的收益由三部分組成：保證金額 + 復歸分紅 + 終期分紅。

保證部分，是保險公司必須給你的最低金額。

不管市場怎么波動，這筆錢是板上釘釘的。

復歸紅利，每年派發，一旦發給你就不會再減少。

類似公司發工資，發了就是你的。

復歸紅利占比越高，產品波動越小，提領的時候也更穩。

終期紅利，只有在退?；蚶碣r時才一次性派發，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

港險非保證占比高，這是高收益的來源。

但硬幣的另一面是——這部分收益有波動，不是寫多少就一定拿多少。

我們來算一筆長遠賬：

保證部分是底線，復歸紅利是穩定器，終期紅利是加速器。

三者配合，才是完整的收益圖景。

Q3：什么時候能回本？

這是大家最關心的問題之一。

直接說結論：預期第7年回本，保證第18年回本。

繳費期間退保基本都是虧的，這是行業常態。

第1年剛交5萬，這時候退保，收益連已交保費的**1%**都拿不到。

為什么？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都攤在前面了。

第5年交完25萬，退保收益還是追不上總保費，仍有損失。

到了第7年，預期收益才剛剛覆蓋本金。

而如果只看保證部分，要等到第18年才能回本。

別等退休了才發現錢不夠——這也是為什么我一直說，港險適合長期持有。

如果你5年內可能要用這筆錢，那就別碰。

Q4：長期持有能賺多少？

交完費之后，收益開始往上走，而且越往后增長越快。

我們提取幾個關鍵節點：

• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到6.5%

25萬美金，30年變成146萬美金，接近6倍。

這就是復利的威力。

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

這是給未來的自己存錢，時間站在你這邊。

Q5：最好和最差情況差多少？

計劃書里除了標準演示，還有樂觀和悲觀兩種情景。

這是保司給我們預設的收益區間，讓我們心里有個數。

同一時間點對比：

• 第10年：樂觀39.3萬，悲觀27.4萬，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀77.9萬，悲觀42.2萬，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀146.3萬，悲觀65萬，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

港險收益是復利計算的，年化差1%，30年后差的可能是幾十萬美金。

不過別被悲觀數字嚇到，只需要重點關注標準情況下的收益演示就可以了。

因為它和實際情況是最貼近的。

Q6：預期收益能實現嗎？看這個指標

這是99%的人忽略的關鍵細節——分紅實現率。

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

分紅實現率就是計劃書預期收益和實際收益的比值。

分紅實現率達到100%，長期收益率就和計劃書演示的數據一樣。

分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

香港保險業監管局有一個專門的網站，可以查各家保司的分紅實現率：https://www.ia.org.hk/sc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據。

最高分紅率達169%。

但需要提醒的是，過去的分紅實現率不能完全代表未來。

考量港險產品預期收益時，需要綜合保司投資能力、產品結構、市場環境等多方面因素。

Q7：這款產品適合我嗎？

一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

環宇盈活適合誰？

• 有一筆5年內不會動用的閑錢


• 想給孩子做教育金或自己做養老儲備


• 能接受7年預期回本、18年保證回本的時間周期


• 認可美元資產配置的長期價值

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架。

以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看懂計劃書只是第一步，真正省錢的門道，在計劃書之外。