港險「保證回本快」的坑，我用5年和10萬美元替你踩過了

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

今天這篇文章，我想用自己的親身經歷，聊聊一個讓我后悔至今的選擇。

「保證回本3年」「保證收益4%」——你被這些話術打動過嗎？

2020年，我第一次買港險。

當時的我，跟現在很多人一樣，打開各種測評文章，眼睛直接鎖定兩個數字：保證回本時間和保證收益率。

「這款3年保證回本」「那款保證收益4%」——這些話術像魔咒一樣，讓我覺得找到了「穩賺不賠」的寶貝。

我當年就是這么想的：保證的越多，不就越安全嗎？

回本越快，不就越劃算嗎？

于是，我毫不猶豫選了一款「保證回本最快」的產品，心里還美滋滋的，覺得自己做了個聰明的決定。

后來才發現，我大錯特錯。

去年，一個朋友跟我聊起他2020年買的另一款港險，同樣的本金，他的賬戶價值比我多了將近15%。

我當時臉都綠了——我為了「早2年回本」，可能要在未來20年里，少賺幾十萬。

真正的問題在于，很多人沒搞懂自己的需求，就被「保證回本快」的噱頭吸引。

盲目追「高保證、快回本」，反而會踩坑。

這個坑，我替你踩過了。

希望你別走我的老路。

真相：保證回本快的產品，長期收益可能更低

很多人選港險，第一反應就是比「多久能保證回本」。

但你有沒有想過：保證回本越快，長期收益往往越低。

這不是我瞎說，而是金融學里一個經典的理論——不可能三角：安全、流動性、收益性，三者不可兼得。

這個理論放到港險里，同樣成立。

我拿**安達「傳承守創V」**舉個例子。

這款產品很有意思，它設有2個計劃選項：豐足計劃和豐成計劃。

兩個計劃的區別很明顯：

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

表面上看，豐足計劃「回本快、保證多」，是不是更好？

如果時光倒流，我可能也會這么選。

但現在我明白了：投資中的不可能三角「安全、流動性、收益性不可兼得」同樣適用于香港分紅險。

你想要更高的保證，就必然要犧牲長期收益。

底層邏輯：資產配置決定一切

為什么高保證=低長期收益？

答案藏在保險公司的資產配置里。

我們來看安達這兩個計劃的底層資產分布：

數據很清楚：

• 豐成計劃：債券及固定收入投資工具占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%


• 豐足計劃：債券及固定收入投資工具占比60%-100%，股票類資產占比0%-40%

看出區別了嗎？

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產。

說白了，保險公司為了給你「保證回本快」的承諾，只能把錢放在債券這類穩健資產里。

這些資產安全是安全了，但收益天花板就在那兒擺著。

而豐成計劃呢？

股票類資產占比高達50%-70%，雖然短期波動大，但長期來看，權益類資產的回報遠超固收。

吃一塹長一智。

看似「豐足計劃」「回本快、保證多」，但長期來看「豐成計劃」能賺取更多回報。

當年的我，就是被「快回本」迷了眼，沒看到這層邏輯。

另一個誤區：「非保證=拿不到」？

說到這兒，可能有人會問：「那非保證收益不就是畫餅嗎？萬一拿不到呢？」

我當年也這么想過。

后來才發現，這是對港險最大的誤解之一。

很多人誤解「非保證收益就是拿不到」，其實香港分紅險的安全性遠超大家想象。

為什么這么說？

看幾個關鍵數據：

第一，監管夠硬。

香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%，這相當于給保險公司上了一道「安全閥」。

第二，信息夠透明。

根據《GN16指引》，保險公司需每年公開分紅實現率。

而且2010年后發出的新保單，都要在官網披露分紅實現率，保險公司需每年6月30日之前公布。

第三，數據夠實在。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

這意味著什么？

保險公司承諾的非保證收益，絕大部分都兌現了。

非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。

只要你選的是頭部保司、分紅實現率穩定的產品，「非保證」其實沒那么可怕。

正確的選品思路：先問「錢什么時候用」

說了這么多，到底該怎么選港險？

選香港分紅險，別只盯著「保證回本時間」看，先想清楚：你的錢要放多久？什么時候用？

香港分紅險可劃分為「中短期高保證儲蓄險」和「長期儲蓄險」兩類。

如果你5年內要用錢，那高保證產品確實適合你。

但如果你是做教育金、養老金，10年20年后才用，盲目追「快回本」就是撿芝麻丟西瓜。

2025年延遲退休正式實施，男性職工退休年齡將從60歲延遲到63歲。

退休延遲意味著養老金領取時間推后，更需要做好長期儲蓄規劃，不能只看短期回本。

買香港分紅險如同定制西裝——合身才是關鍵。

中短期用錢：這4款高保證產品值得選

如果你確實是5-15年內要用錢，怕風險，那以下4款「高保證」產品可以考慮：

持有5年：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%）


• 立橋息享年年3：首5年保證派4%周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR4.12%

持有8年：

• 中銀守躍：3年賺8456美元，持有到第8年期滿預期復利4.07%

持有15年：

• 保誠誠您所想：第9年回本，持有15年保底賺64757美元

提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在「限購」了。

長期持有：按時間點選這5款

如果你是10年以上長期持有，追求財富增值，那這5款值得重點關注：

（測試標準：中短期以總投入10萬美元為標準，長期以5萬美金×5年繳為標準）

20年以內：

• 宏利宏摯傳承：持有10年IRR達4.29%


• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年IRR達6.15%

25-40年：

• 友邦環宇盈活：30年IRR穩定在6.4%+


• 永明萬年青星河傳承2：28年能到6.5%


• 周大福匠心傳承2（財富躍進版）：35年IRR能維持6.5%以上

沒有一款產品能「從頭贏到尾」，按你「什么時候用錢」來選才不虧。

總結：避坑的核心是認清需求

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。

香港分紅險不是「大坑」，但「不懂就亂買」才會掉坑。

希望你別走我的老路。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。