富衛盈聚天下II：25年IRR飆到6.5%，但有個隱藏代價99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題是：富衛新出的盈聚天下II，25年就能到6.5%，是不是該沖？

說實話，這個問題我沒法直接回答"買"或"不買"。

因為買保險這件事，從來不是看誰收益高就選誰——你買港險，到底是為了什么？

這個問題想清楚了，答案自然就有了。

今天我就從不同的使用場景出發，帶你看看盈聚天下II到底適不適合你。

你買港險，是為了什么？

我接觸過上千個高凈值家庭，發現大家買港險的目的，無外乎這幾種：

• 給孩子存一筆教育金，希望回本快、中期收益高，孩子18歲讀大學時能用上


• 給自己存一筆養老錢，希望能穩定提領，每年有現金流入賬


• 做財富傳承，希望資產能跨代轉移，子孫后代都能受益


• 跨境資產配置，把一部分資產放到香港，分散風險

不同的目的，對產品的要求完全不一樣。

盈聚天下II這次升級，只保留了2年交和5年交，明顯是沖著短繳高效的方向去的。

這意味著它更適合目標明確、想快速把錢放進去的人。

但港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

所以我們不僅要看產品數據，還要看它在不同場景下的表現。

接下來，我就按場景一個個拆解。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

如果你買港險是為了給孩子存教育金，那你最關心的一定是兩件事：

1. 多久能回本？ 畢竟孩子18歲要用錢，回本太慢就沒意義了


2. 15-20年的收益怎么樣？ 這正好是孩子讀大學、研究生的時間窗口

盈聚天下II在這兩點上，表現確實亮眼。

回本速度：5年交冠絕市場

先說5年交：

• 預期6年回本，比升級前快了1年


• 也就是說，你交5年保費，第6年賬戶價值就超過你交的錢了

這個速度什么概念？

追平了宏利宏摯傳承，是目前5年交市場最快的。

再說2年交：

• 預期5年回本


• 同樣是市場第一梯隊的水平

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

中期收益：前20年僅次于宏摯傳承

教育金最看重的就是15-20年這個區間。

我拿盈聚天下II和市場主流產品做了對比：

升級后的收益非常好記：

• 15年IRR 5%


• 20年IRR 6%


• 25年IRR 6.5%

這是什么水平？

我以6萬美元×5年交=30萬美元為例，和香港老五家的旗艦產品對比：

前20年，依舊是宏摯傳承的收益最突出。

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

如果你的需求是給孩子存教育金，看重回本速度和中期收益，盈聚天下II確實值得考慮。

場景二：養老提領，要穩定現金流

如果你買港險是為了給自己存養老錢，那你關心的就不只是賬戶價值漲多少。

而是每年能提多少錢出來，提完還剩多少。

這就涉及到港險圈經常說的"提領密碼"。

我測算了兩個最常見的提領方案，看看盈聚天下II的表現：

567提領：極速高額提領

所謂567，就是5年交，第6年起每年提取總保費的7%，一直提到終身。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，每年提2.1萬美元。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II ≈ 盛利II

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

盈聚天下II排第二。

5-10-8提領：穩健長期提領

所謂5-10-8，就是5年交，第10年起每年提取總保費的8%，一直提到終身。

以同樣的保費為例，每年提2.4萬美元。

對比提取后的賬戶價值：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II ≈ 盛利II ≈ 星河尊享II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

2年交提領：統治力更強

如果是2年交，以15萬美金×2年交=30萬美金為例，看255提領（第5年起每年提取總保費5%）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II提領這么強？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現一個關鍵變化：

盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

不過有一點要提醒：

星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

如果你特別看重確定性，星河尊享II可能更適合你。

場景三：財富傳承，要靈活可控

如果你買港險是為了財富傳承，那你關心的就不只是收益了。

而是這筆錢能不能按你的意愿傳下去。

有錢人都在悄悄做這件事——提前規劃財富傳承。

因為傳承不是有錢就行，得有工具。

盈聚天下II在這方面，有一個非常亮眼的功能：富傳家選項。

富傳家選項：保單變身傳承工具

這個功能有幾個行業罕見的設計：

1. 可指定繼承順位：你可以提前設定好，第一順位是誰，第二順位是誰，第三順位是誰


2. 支持提前指定被保人去世時拆分保單：不用等到那一天再手忙腳亂


3. 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人：傳承可以跨好幾代

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

基礎功能：該有的都有

除了富傳家選項，盈聚天下II的基礎功能也很全面：

• 保單暫托人：萬一你出意外，有人能暫時管理保單


• 指定后續保單權益人：提前安排好接班人


• 小信托：簡化版的信托功能


• 無限變更被保險人：第1年起就可以換


• 紅利鎖定：第9年起，可以鎖定10%~70%的紅利


• 保費假期：資金緊張時可以暫停交費


• 保單分拆：一張保單拆成多張，分給不同的人

長期收益：與頂級產品并駕齊驅

如果是30年+的長期持有，盈聚天下II的收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

這意味著，你選盈聚天下II做傳承，收益上不會吃虧，功能上還有優勢。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

如果你是新婚夫妻，或者正在備孕、已經懷孕，盈聚天下II有一個專屬福利你一定要知道：

初生嬰兒獎賞：生孩子就給錢

這個福利的規則很簡單：

• 受保人的孩子出生，且保單生效超過10個月


• 富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵


• 一胎二胎都能享受，生孩子就給錢


• 每個受保人最多獎勵一次

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

你想想，如果你現在買一份盈聚天下II，明年生孩子，富衛直接給你2萬港幣。

這筆錢拿來買奶粉、尿布，不香嗎？

而且這個福利是額外的，不影響你的保單收益。

但你需要知道的風險

說了這么多優點，現在該說說盈聚天下II的"代價"了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

保證回本時間延長

• 5年交：保證回本時間從13年延長至17年


• 2年交：保證回本時間從13年延長至16年

什么意思？

就是說，如果分紅實現率很低（雖然概率不大），你可能要等更久才能保證拿回本金。

保證收益大幅降低

• 長線保證回報僅為0.3%


• 保單30年，保證IRR從0.2%降到0.1%


• 保單50年，保證IRR從0.4%降到0.2%

這個數字意味著什么？

意味著如果分紅完全不達標，你的錢幾乎沒有增值。

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。

但也不用過度擔心

有意思的是，即使是保證收益相對較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：16-17年保證回本

所以這個"代價"，要看你怎么看。

如果你相信富衛的投資能力，相信分紅能達標，那這個代價可以接受。

如果你特別看重保證收益，那可能要再考慮考慮。

富衛這家公司，能信嗎？

說到這里，很多人會問：富衛這家公司，靠譜嗎？

畢竟買保險是幾十年的事，公司倒了怎么辦？

我來給你扒一扒富衛的底細。

股東背景：李澤楷的盈科拓展

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除了盈科拓展，富衛還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險：全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司（GIC）：主權基金


• 阿波羅資管：全球頂級私募


• 加拿大養老基金：管理加拿大養老金


• 華泰證券：國內頭部券商

這些股東的背書，說明富衛的資金實力和治理水平是有保障的。

行業地位：香港三大國際保險集團之一

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，富衛也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

這個認定不是隨便給的，需要在資本充足率、投資能力、風險控制、信息披露等方面都有卓越表現。

償付能力：行業排名靠前

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

什么概念？

監管要求是100%以上，富衛是290%，相當于有接近3倍的安全墊。

信用評級：國際認可

• 穆迪評級：A2


• 惠譽評級：A

這兩個都是國際頂級評級機構，A級評級意味著"上層投資級"，信用風險很低。

市場表現：2025年上半年總保費全港第四

富衛這幾年發展勢頭不減，政企大佬云集，大批明星總監加盟，多元渠道齊頭并進。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：10年+均值91%

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%


• 70%產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

不同場景，不同選擇

最后，我來幫你做個總結。

盈聚天下II的核心優勢

1. 回本快：5年交預期6年回本，2年交預期5年回本


2. 達到6.5%快：25年達到6.5%，全港最快


3. 提領強：能和盛利II、星河尊享II掰腕子


4. 傳承功能全：富傳家選項是亮點


5. 新生兒福利：生孩子給2萬港幣

盈聚天下II的核心劣勢

1. 保證收益低：長線保證回報僅0.3%


2. 保證回本慢：16-17年才能保證回本


3. 公司歷史短：2013年成立，相比百年老店稍遜

和港資保司比：優勢極大

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和老五家比：各有千秋

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但如果求穩妥喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

我的建議

• 教育金場景：盈聚天下II是不錯的選擇，回本快、中期收益高


• 養老提領場景：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II都可以，看你更看重什么


• 財富傳承場景：如果看重功能，盈聚天下II的富傳家選項很有吸引力


• 新婚/準父母：初生嬰兒獎賞是額外福利，值得考慮

最后說一句：

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

雞蛋不能放一個籃子里，香港這個橋頭堡，用好了就是優勢。

大賀說點心里話

今天聊了這么多場景和數據，但最重要的事我還沒說——怎么買，才能省下真金白銀？

很多人不知道，同一款產品，不同渠道買，成本可能差出一輛車。