延遲退休來了，這款港險15年翻倍，但有個致命缺陷90%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲，最低繳費年限還要從15年提到20年。

說實話，這意味著什么？

領養老金的時間推遲了，交錢的年限拉長了。

安聯集團今年3月發布的報告更扎心——全球養老金儲蓄缺口51萬億美元，中國養老金替代率只有45%，低于55%的國際警戒線。

翻譯成人話就是：靠社保養老，大概率不夠花。

養老這事宜早不宜遲，靠自己比靠誰都強。

最近很多人問我宏利的「宏摯傳承」怎么樣，說是前期收益很猛。

今天就從養老儲備的角度，幫你拆解這款產品到底適不適合你。

教育金規劃：為什么20年是關鍵周期？

做養老規劃這些年，我發現一個規律：

大多數人的用錢高峰期，集中在40歲到60歲這20年。

孩子上大學、讀研、留學，一筆筆大額支出。

父母年紀大了，醫療和護理費用上來了。

自己也開始琢磨提前退休或者半退休，需要一筆錢打底。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例來測算——為什么用0歲？

因為很多人是給孩子買，順便當自己的養老儲備。

等孩子18歲上大學開始用錢，剛好是保單的第18年。

這個周期，恰好落在20年這個關鍵節點內。

所以選儲蓄險，第一個要問的問題是：

你的錢，什么時候要用？

如果答案是"15-20年內"，那產品的前期表現就是核心指標。

如果是"30年后傳給下一代"，那就是另一套邏輯了。

宏摯傳承這款產品，恰好能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

但它的"完美"是有前提的——你得在20年內用錢。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先看硬數據。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，宏摯傳承完成繳費后，第6年預期收益就超過本金了。

也就是說，5年交完，第6年賬戶里的錢就比你投進去的30萬美元多了。

這個回本速度，在主流產品里是第一梯隊。

更猛的是后面：

第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。

第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%。

前15年收益在主流產品里穩居第一，前15年其他產品根本追不上。

看這張對比圖就很清楚。

第10年、第15年這兩個關鍵節點，宏摯傳承的預期總收益都是最高的。

什么概念？

如果你40歲開始存，55歲左右本金就翻倍了。

剛好趕上延遲退休后的新退休年齡，手里有一筆翻倍的錢，心里踏實多了。

現在存的每一分，都是未來的底氣。

這話不是雞湯，是算賬算出來的。

如果你需要邊存邊取

養老儲備有個現實問題：

錢存進去了，但中間可能要用怎么辦？

比如孩子突然要出國、父母住院、自己想換個房子。

總不能眼睜睜看著賬戶里的錢取不出來吧。

宏摯傳承在這點上表現很強。

以566提領模式為例——就是5年交完，第6年開始每年取6%（1.8萬美元）。

前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。

第10年賬戶剩余價值31萬美元，第15年賬戶剩余價值37萬美元。

這張圖更直觀，在前20年的提領表現上宏摯傳承一家獨大。

翻譯一下：

你一邊取錢用，賬戶還在漲。

取了10年，賬戶比本金還多。

取了15年，賬戶還在增長。

前20年提領韌性很強，這點對于需要靈活用錢的人來說，太重要了。

如果你想要穩定的現金流

說到養老，很多人的理想狀態是：

每個月有筆錢自動到賬，不用操心，像發工資一樣。

宏摯傳承有個功能叫"無憂選"，就是干這個的。

無憂選功能從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

你可以選擇按月或按年提取，也可以先不取，放在保險公司繼續生息。

最關鍵的一點：

派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

什么意思？

就是你領的錢，不會動你的本金，只從收益里出。

本金還在那兒繼續滾雪球。

以5年交為例，從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%。

30萬美元本金，每年領1.38萬美元，折合人民幣差不多10萬塊。

如果你晚點開始領，比如從第10年開始，每年能領本金的6.4%。

第15年開始領，能到9.7%。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單，兩種體驗。

對于那些想提前半退休、或者給自己補充養老現金流的人來說，這個功能很實用。

如果你追求資金快速解套

儲蓄險最讓人焦慮的是什么？

錢進去了，好幾年都是虧的，想用也不敢用。

宏摯傳承在回本速度上，確實很能打。

躉交（一次性交完）第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年。

3年交、5年交，都是6年回本，同樣領先多數產品。

這張表一目了然，宏摯傳承的回本時間在同類產品里基本都是第一或第二。

宏摯傳承前20年的爆發力十足。

回本快意味著什么？

意味著你的錢更早"解套"，更早進入正收益區間，心理壓力小很多。

別等退休才后悔——這話我跟很多客戶說過。

早點讓錢開始滾動，比什么都重要。

但如果你想傳承給下一代…

說了這么多優點，該說缺點了。

作為一個過來人，我必須告訴你：

20年是一個分水嶺。

20年之后宏摯傳承的收益不再占據優勢了。

尤其是20-27年這個階段，復利IRR的增長速度極慢，幾乎停滯，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間來看差距更明顯：

友邦環宇盈活30年就達標，星河傳承II是35年，而宏摯傳承要47年。

宏摯傳承比友邦環宇盈活晚17年達到限高，差距還是很大的。

提領也是同樣的問題。

以566提領為例，到了30年，宏摯傳承的賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了20萬美元。

為什么會這樣？

核心原因是：

宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

一般的港險產品，非保證紅利分為復歸紅利和終期紅利兩部分。

復歸紅利一旦派發就鎖定了，相當于"護城河"。

提領時優先動用復歸紅利，保護保證金額和終期紅利。

但宏摯傳承沒有復歸紅利，提領時直接動用終期紅利和保證金額，時間久了磨損率就上來了。

這也是為什么它前20年提領還行，越往后越乏力的核心原因。

更適合20年的短期持有，想要長期規劃傳承不是最優選擇。

這話我必須說清楚。

升級后的變化與分紅表現

宏摯傳承最近做了兩次升級，變化還是挺大的。

貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種。

對于想做多幣種配置的人來說更方便了。

收益也有提升，3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%，漲了接近1個百分點，還是挺實在的。

還有一個市場上經常討論的問題：

宏利的分紅實現率。

說實話，宏利被詬病的分紅實現率其實也算行業中上水準。

按2025年最新公布的數據，10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%。

宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標。

確實有個別老產品拉低了平均值，但主力產品的表現是穩的。

投資風格相比友邦確實更激進一些，但換個角度看，收益也沒設上限，有機會博取更高回報。

仁者見仁，智者見智吧。

你的需求是哪種？

說了這么多，最后幫你做個總結。

宏摯傳承這款產品，優勢和短板都很明確。

要想清楚自己要短期靈活還是長期積累。

適合選宏摯傳承的人：

• 未來15-20年有明確用錢計劃（教育金、養老補充）


• 看重回本速度，不想錢被鎖太久


• 希望邊存邊取，保持資金靈活性


• 想要穩定現金流，類似年金的體驗

不太適合的人：

• 目標是30年以上的財富傳承


• 追求長期極致收益


• 對分紅穩定性要求極高

只要前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

延遲退休來了，你準備好了嗎？

現在開始規劃，55歲的你會感謝今天的決定。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。

同樣一款產品，買的方式不同，到手成本可能差出好幾萬。