2026港險榜單大亂斗：12款產品6個維度硬核PK，誰才是真正的王者？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過50+高凈值家庭。

最近收到太多類似的問題：

"大賀，我想要高收益，選哪個？"

"我就想穩，保底高的有嗎？"

"準備養老用，哪款最合適？"

"想每年取點錢花，有推薦嗎？"

說實話，這些問題沒有標準答案。

適合的才是最好的。

今天這篇文章，我把市場上主流的12款港險產品，從收益、分紅、提領、派息、公司實力、特殊需求6個維度，全部拉出來硬核PK一遍。

先想清楚你要解決什么問題，再對號入座。

收益PK：誰是真正的IRR之王

買儲蓄險，收益是第一道門檻。

但很多人只看一個數字就下結論，這是典型的"只見樹木不見森林"。

一款產品的收益表現，要看短期、中期、長期三個階段。

有的產品前期猛后期拉胯，有的產品前期慢但后勁足。

從家庭資產配置角度來看，我們要的是**"全程穩定"**。

先看數據：

安盛盛利2，不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。

這種"全程無短板"的選手，在市場上并不多見。

友邦環宇盈活，收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯的短板。

而且有個加分項：躉交情況下前期收益更加突出。

如果你是一次性繳費，想要前幾年就看到明顯增長，這款可以重點考慮。

中國人壽傲瓏盛世，收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保險公司里最好的。

對于偏好中資背景的客戶來說，這是首選。

這三款，我稱之為**"收益第一梯隊"**。

雞蛋不能放一個籃子里，但如果你只能選一個籃子，先從這三個里面挑。

分紅PK：誰說到做到

收益高不高是一回事，能不能兌現是另一回事。

很多人買港險只看計劃書上的"預期收益"，卻忽略了最關鍵的問題：分紅實現率。

這玩意兒就像餐廳的菜單和實際上菜的區別。

菜單寫得再好看，上來的菜縮水一半，那就是坑。

從這張圖可以看出，香港保司的分紅實現率差距非常大。

第一梯隊：中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，歷史數據非常漂亮。

太平等公司實現率超過100%，波動也小。

第二梯隊：安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊，表現穩定。

需要警惕的：有些公司波動極大，最低3%、最高104%，這種過山車式的表現，買之前一定要三思。

特別說一下中銀人壽。

它的分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動有點大。

在幾家中資保司里表現不算好。

如果你追求穩定性，這一點要納入考量。

我的建議是：收益和分紅實現率要一起看。

收益再高，如果分紅打五折，實際到手可能還不如一個保守產品。

提領PK：誰能邊取邊漲

很多人買儲蓄險，不是為了放著不動，而是要用。

孩子上學要取錢，自己養老要取錢，甚至中途想換個大房子也要取錢。

這時候就涉及一個核心問題：提領能力。

不是所有產品都適合提領。

有的產品你一取，保單價值就開始縮水，越取越少。

有的產品你取了，反而比不取收益還高。

這背后的邏輯是什么？

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。

如果你不提，它反而拖累了保單的整體收益。

我判斷一個產品是否適合提領，有三個標準：

第一，提領密碼是否有冗余度。

比如你想做566提?。ǖ?年起每年提取6%），就要看市場上能做567甚至557的產品。

這樣你在提取時保留了安全邊際，即使分紅波動，影響也不大。

第二，分紅實現率是否穩定。

提領密碼有效的前提是分紅**100%**達成。

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

第三，提取完之后IRR是更低還是更高。

這是最直觀的判斷標準。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產品就這兩款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼（第5年起每年提取5%，或者更激進的方案）。

兩款產品分紅實現率都不錯，而且提取完之后IRR更高。

如果你買儲蓄險是為了用，不是為了放著看，這兩款必須重點考慮。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

有一類客戶的需求很明確：我不想動本金，就想每年拿點利息花。

這類需求，本質上是在找"收租替代品"。

以前買房收租，現在房子不好賣了，就想找個穩定的現金流產品。

一個資深吃息玩家，要看三個維度：派息比例、穩定度、本金變化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比美元存款還強。

穩定度也很好，保證利息占比超過3/4。

更重要的是，吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍甚至數十倍。

而且保證本金長期能做到回本，一絲不動。

中銀人壽月悅出息，每年派息5%，完全是分紅，但屬于分紅里確定性比較高的周年紅利。

派息比例比鑫相伴高點，但確定性略微差一點。

前面說過，中銀人壽的分紅實現率波動有點大。

所以這款產品適合能接受一定波動、追求更高派息比例的客戶。

不同需求選不同產品。

追求穩定選鑫相伴，追求高派息能接受波動選月悅出息。

公司PK：誰的背景最硬

買保險，尤其是儲蓄險這種要持有幾十年的產品，公司實力非常重要。

畢竟，你買的是一個未來30年、50年的承諾。

公司如果中途出問題，承諾就是一張廢紙。

安盛，成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

福布斯全球2000強2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

友邦，2025年上半年香港非銀保險市場以111億元標準保費位居榜首，市場份額11.2%。

公司實力和分紅實現率都是香港最好的。

中國人壽，屬于央企國家隊保司出海的代表。

在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里可以排前三（**78億元，7.9%**市場份額）。

這三家，是港險市場的"三巨頭"。

選它們的產品，至少公司層面不用擔心。

特殊需求：養老和人民幣保單

除了上面幾個通用維度，還有兩類特殊需求值得單獨說說。

養老規劃

如果你買儲蓄險主要是為了養老，我推薦萬通富饒萬家。

這款產品有三個優勢：

第一，靈活性無敵。

前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式。

第二，養老金領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發，確定性高。

第三，有12種年金領取方式，抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領……不是花架子，每一種都很實用。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

人民幣保單

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。

傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差。

但如果你需要提領，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好，功能上也更豐富一點。

最后說一句，胡潤研究院最新發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，**86%**高凈值人群考慮境外配置，**56%**計劃提高境外投資比例。

境外保險以**28%**占比成為首選品類。

高凈值人群用腳投票，說明方向是對的。

關鍵是選對產品。

大賀說點心里話

12款產品6個維度，該怎么選，相信你心里已經有數了。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。