國壽萬里優悠：被吹成"3.88%保證派息"的港險，真相是什么？

你好，我是大賀。

最近后臺問國壽這款新產品的人特別多，都在問同一個問題：

每年保證派息3.88%，是真的嗎？

數字不會騙人，但話術會。

今天我幫你把坑先踩一遍。

你需要一筆「不能出錯」的錢嗎？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：

你有沒有一筆錢，是絕對不能虧、不能斷、不能出任何意外的？

比如孩子的學費。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業——哪一樣能靠"今年分紅好不好"來決定？

你總不能跟孩子說：不好意思，今年保險分紅不行，學費先欠著吧。

再比如中年人的收入保障。

人到35，說句難聽的，在職場里狗都不如。

今天還是骨干，明天可能就是"優化對象"。

早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

知道自己餓不死，這很重要。

如果你也有這樣的需求——需要一筆確定的、穩定的、不受市場波動影響的現金流，那今天這款產品值得你認真看看。

但如果你追求的是高收益、快回本，那可以直接劃走，這款產品不適合你。

先搞清楚規則，再決定要不要買。

場景一：給孩子的30年確定現金流

先說第一個場景：給孩子準備教育金。

假設你給剛出生的孩子買這款產品。

從孩子5歲開始，每年領一筆錢，一直領到30歲。

整整26年，每一年能領多少錢，白紙黑字寫在合同里，完全確定。

不用擔心市場波動，不用擔心分紅實現率，更不用擔心某一年突然斷供。

• 孩子5歲上幼兒園，有錢


• 12歲上初中，有錢


• 18歲上大學，有錢


• 22歲讀研究生，有錢


• 25歲結婚，有錢


• 28歲創業，還是有錢

作為學費、教育金，這種確定性特別合適。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

可以繼續給孩子支持，你自己想拿走補充養老金也行，賬戶里剩下的本金還能傳承給孫子。

這就是這款產品的設計邏輯：

人生關鍵階段不能出錯的錢，用保證現金流覆蓋；等過了關鍵期，再用分紅錦上添花。

場景二：給35歲的自己一份兜底

第二個場景：給自己準備一份中年兜底收入。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

這25年，正好是職場最動蕩的階段。

• 40歲被裁？沒關系，每年有一筆確定的現金流打底


• 45歲想轉型？沒關系，至少不用擔心家里斷糧


• 50歲被邊緣化？沒關系，知道自己餓不死，重新出發的底氣就在這里

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，你可以松口氣。

此時保險賬戶里每年的分紅，還能讓你的養老金更上一層樓。

這個設計，對于有中年危機焦慮的人來說，確實很對癥。

產品核心：保證派息3.73%的真相

好，場景講完了，現在來拆解產品本身。

別看廣告，看條款。

市場上鋪天蓋地都在說"保證派息3.88%"，但我要告訴你：

所有跟你說派息3.88%的人，全是在玩文字游戲，沒有講清楚情況。

我用一個真實案例來說明。

40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

注意看，每年派息是37310元，不是38800元。

為什么？

因為所謂的"3.88%"，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

以這個保單為例，100萬的保費，對應的基本金額是961585元。

產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

雖然比宣傳的3.88%低了一點，但港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

特別是現在這個利率環境——2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期才1.25%。

銀行存款利率跌破1%，港險3.73%保證派息的稀缺性就更加凸顯了。

長期收益：吃息26年，本金還能翻倍

很多人擔心：每年領錢，本金不就越領越少了嗎？

恰恰相反。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

還是剛才那個案例：

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年。

總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續持有，領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

這就是復利的力量——前期拿確定的現金流，后期本金還在滾雪球。

傳承功能：無限次更換被保人

這款產品還有一個亮點：可以無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。

第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

你可以自己吃息，也可以傳給兒子、孫子接著吃息。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

安全背書：國家隊的實力

說句實話，就算是一模一樣的兩款產品，如果有一個是國壽出的，那都得高看一眼。

因為買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

首先，股東很強——中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

其次，國壽的穩不是有名無實。

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，終期紅利實現率平均值100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

注意事項：這些缺點你要知道

最后，客觀說說這款產品的缺點。

第一，派息啟動不夠快

這款產品從保單第5年開始派息。

這個速度在內地算快的，但在香港不夠看——其他派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

第二，保證派息只持續到第30年

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但不再是保證的，而是分紅。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本時間需要25年

如果你追求快速回本、高收益回報，這款產品都不適合。

它的使用范圍比較窄，解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

大賀說點心里話

這款產品到底適不適合你，取決于你要解決的是什么問題。

如果你需要的是一筆確定的、穩定的、覆蓋人生關鍵階段的現金流，它確實是目前港險市場上少有的選擇。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。