太平洋「世代鑫享」：30年差出一套房的真相，99%的人不知道這個養老漏洞

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

養老這件事，越早想越不慌。

但問題是，大多數人壓根沒算過這筆賬——直到延遲退休政策落地，才開始慌。

今天這篇文章，不是嚇你，是幫你算明白。

利率下行時代，你的錢在縮水嗎？

2025年1月1日，延遲退休政策正式實施。

男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

這意味著什么？

意味著你要多干3-5年，才能開始領養老金。

而與此同時，2025年基本養老金調整比例只有2%，連續多年收窄。

更扎心的是，安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示：

全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

報告還指出，Z世代儲蓄率需提升至12.5%，才能維持退休生活水平。

別指望靠運氣養老。

你可能想說：我買了分紅險啊，不是說能跑贏通脹嗎？

來，我們看看內地分紅險的真實情況：

內地保險公司的投資，主要以固定收益類資產為主，如銀行存款、國債、金融債、企業債。

權益類（股票）和海外投資比例加起來不到3%。

這意味著什么？

想拿高收益的可能性很低。

更現實的是，內地分紅險近年實現率只有30%-60%。

你買的時候，銷售給你演示的是100%實現率下的收益，但實際到手可能只有三到六成。

能不能拿到高分紅，比較看"運氣"。

30年后的你會感謝現在的決定——前提是，你現在做對了決定。

同樣的錢，30年后差出一套房

說到這里，可能有人覺得我在危言聳聽。

那我們直接上數據。

同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

我們對比太平洋「世代鑫享」和內地新產品的收益情況。

先看保證收益：

第10年，「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元，差距不大。

但疊加分紅后的預期收益呢？

• 第10年，「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元


• 第20年，高出85萬元


• 第30年，高出201萬元

201萬，在很多城市就是一套房的首付。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

而且這還只是「世代鑫享」的人民幣保單收益情況。

如果選擇美元保單，收益還會更高，能達到5.1%的復利。

更關鍵的是，就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

現在不規劃，退休后悔來不及。

解決方案：全球資產配置的"捷徑"

為什么差距這么大？

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

在保本的基礎上，為客戶提供更多元化的投資組合和更高的潛在回報。

以友邦為例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦的旗艦產品「環宇盈活」投資策略：

債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

可以根據市場利率變化，靈活調整增長型資產比例，以獲取更穩定且高額的回報率。

這樣的投資策略下：

• 5年繳費，第10年IRR達到3.51%


• 20年沖向5.69%


• 30年達到天花板6.5%

而內地呢？

有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求，對境外投資比例有嚴格限制，權益類和海外投資比例加起來不到3%。

說白了，內地保司的錢主要放在國內的低風險資產里，收益天花板就在那兒擺著。

香港儲蓄險，相當于給普通人開了一條"全球資產配置的捷徑"。

憑什么相信分紅能兌現？

看到這里，你可能有個疑問：

港險收益確實高，但分紅能兌現嗎？會不會畫大餅？

這是個好問題。

我們從三個維度來看：

第一，利潤分配比例

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更慷慨。

比如安盛，明文規定"盈利后95%的利潤分配給保單持有人"。

保誠也是類似的規定，不少于**90%**分配給保單持有人。

而內地呢？

金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

分配比例的差距直接導致收益落差。

第二，信息透明度

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"分紅實現率"、"過往派息率"的透明度拉滿。

而內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

第三，歷史實現率

從近5年實際表現看，友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，穩定性較強，還有分紅平滑機制，長期穩定性更強。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這不是我說的，是數據說的。

不只是理財，更是家族傳承工具

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"，這是內地儲蓄險很難做到的。

具體來說：

• 多幣種配置：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等高達10種貨幣選擇，可以對沖單一貨幣風險


• 無限更改受保人：香港保單支持無限更改受保人，財富可以一代傳一代


• 保單拆分：通過拆分保單，能把錢按比例分給多個子女


• 貨幣自由兌換：全球資產配置，隨時根據需求調整

還有一點很重要：

香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

養老這件事，越早想越不慌。而港險不只是養老工具，更是家族財富的"保險箱"。

行動指南：哪款產品適合你？

說了這么多，到底該怎么選？

香港儲蓄險保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

目前在售的香港旗艦儲蓄險產品，我整理了一張對比表：

從表中可以看到，50年后各產品IRR趨于穩定，約6.45%-6.48%。

30年后的你會感謝現在的決定。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，算清楚賬只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出十幾萬。