宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險卷王"，但有2個致命短板沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近咨詢宏利「宏摯傳承」的朋友特別多，幾乎每天都有人問我：

"大賀，這款產品收益真有傳說中那么猛嗎？"

"宏利這波是不是在搞價格戰？"

"我該不該跟風買？"

說實話，作為一個親歷過銀行存款利率從4%跌到1%的過來人，我太理解大家的焦慮了。

錢放銀行，利息越來越少；買理財產品，收益還不夠通脹吃的。

這款產品確實有它的亮點，但今天我必須把話說透——優點有多香，缺點就有多扎心。

你是不是也有這個焦慮：錢放哪里能跑贏通脹？

前幾天一個客戶跟我說："大賀，我2020年存的5年定期，當時利率還有2.75%，現在到期了想續存，發現只有1.3%了。"

這不是個例。

2025年5月20日，六大行同步下調存款利率，1年期定期存款利率跌破1%，3年期1.25%，5年期1.3%。

更夸張的是，部分中小銀行的活期存款利率已經降到0.05%——存10萬塊，一年利息50塊，還不夠請朋友吃頓飯。

銀行理財呢？

2025年上半年，理財產品平均年化收益率只有2.12%，比2024年的2.65%又跌了一截。

更讓人心寒的是，今年3月那波理財產品"跌麻了"，有投資者持有500萬理財，一個月虧了1.77萬。

利率往下走是大趨勢，別等了。

問題來了：錢到底放哪里，才能既安全又跑贏通脹？

這就是為什么越來越多人把目光投向港險儲蓄險。

而**宏利「宏摯傳承」**之所以被稱為"卷王"，核心原因就一個：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

但它真的適合所有人嗎？

我們一個場景一個場景來拆。

場景一：給孩子存教育金，10-15年后要用

先說最常見的需求：孩子現在3-5歲，想存一筆錢，等他18歲上大學時用。

這個場景下，**宏利「宏摯傳承」**的表現確實亮眼。

美元保單：10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。

什么概念？

同樣是5年繳費的產品，友邦盈御3的10年IRR只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

宏利直接甩開一個身位。

人民幣保單：10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

看這張對比表就明白了：在10-20年這個關鍵時段，「宏摯傳承」的收益表現確實位居市場前列。

再看回本速度：5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

什么意思？

你今年開始交保費，交5年，第6年就預期回本了。

孩子3歲開始存，9歲就回本，18歲上大學時已經增值了15年。

對比銀行存款1.3%的利率，對比理財產品2.12%的平均收益，這個差距是肉眼可見的。

銀行理財那點收益，還不夠通脹吃的。

我自己給孩子的教育金配置，核心邏輯就是這個：鎖定利率這件事，早做早安心。

場景二：規劃退休金，希望靈活提領

另一個常見需求：40歲左右，想給自己存一筆養老錢，60歲開始領。

這個場景下，**宏利「宏摯傳承」**的靈活性是真的強。

提領方式多樣：支持"566""567""56789"等多種提領方式。

什么意思？

比如"566"就是第5年開始，每年領保額的6%，領6年；"567"就是第5年開始，每年領保額的6%，領7年。

你可以根據自己的現金流需求，選擇最適合的方案。

獨創"無憂選"：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

這個功能很妙——你可以把不確定的終期紅利，按一定比例轉換成確定的收益提取出來，保單本金繼續復利增值。

看這張表：整付保費預期3年回本，3年繳預期5年回本，5年繳預期6年回本，10年繳預期8年回本，15年繳預期13年回本。

繳費期越短，回本越快，資金流動性越好。

但這里必須提醒一點：不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

為什么？

這就涉及到我接下來要說的短板了。

場景三：想要30年以上長期持有——抱歉，不適合

這是我必須說的真話。

宏利「宏摯傳承」有兩個結構性短板，決定了它不適合30年以上的長期持有：

第一，分紅結構單一

傳統儲蓄險是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動，而「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

簡單說，你提得越早、提得越多，后面的增長就越受影響。

第二，20年后長線收益乏力

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期。

保單20年后，與其他同類產品相比，其收益增長速度可能會放緩。

如果你的需求是30年、40年甚至更長期的持有，希望傳給下一代，那這款產品就不是最佳選擇。

若追求長期高收益或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

這不是黑它，這是幫你避坑。

選擇宏利，你還能獲得什么保障？

說完產品本身，再說說公司。

買港險，尤其是儲蓄險這種需要持有幾十年的產品，保險公司的實力和信譽至關重要。

宏利金融是什么來頭？

• 全球藍籌企業：在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市


• 全球十大人壽保險公司之一：擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶


• 資管規模龐大：截至2025年3月31日，旗下管理及托管資產高達1.6兆加元


• 評級優秀：標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1


• 香港市場領導者：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商

2025年第一季，宏利的年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這個增速，說明市場對它的認可度很高。

分紅兌現方面呢？

宏利公布了旗下35款產品的最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

另外，「宏摯傳承」的保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

第47年IRR達到**6.5%**的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

我自己的錢也是這么配置的——選大公司、選分紅兌現穩定的產品，這是基本原則。

總結：你的需求匹配嗎？

說了這么多，最后幫你做個判斷。

適合買「宏摯傳承」的人

• 認可宏利的品牌和實力


• 有中短期資金需求（10-20年）


• 希望快速回本，對靈活性要求高


• 為孩子規劃教育金，或準備10-20年后的退休儲備

不適合買「宏摯傳承」的人

• 追求30年以上的長期高收益


• 對分紅結構穩定性要求極高


• 希望早期就大額提領

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

如果你拿不準自己屬于哪種情況，或者想對比其他產品，歡迎找我聊聊。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對「宏摯傳承」有了更清晰的判斷。

但買港險這件事，產品選對只是第一步——怎么買、從哪個渠道買，省下的錢可能比收益差還大。