國壽傲瓏盛世5年交：副部級央企出品，為什么我研究完反而不敢買了？

你好，我是大賀。

說實話，當有客戶問我國壽（海外）「傲瓏盛世」5年交值不值得買時，我心里是有點復雜的。

因為我第一份港險，就是沖著大品牌買的。

那時候想法很簡單：大公司嘛，穩當。

后來才發現，品牌確實讓我睡得安穩，但收益這塊……唉，早知道多做點功課。

今天就用過來人的經驗，跟大家掰扯掰扯這款產品。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先說品牌，這確實是傲瓏盛世最硬的一張牌。

中國人壽（海外）是什么來頭？

它是中國人壽境外唯一的全資子公司。而中國人壽的大股東，直接就是中華人民共和國財政部，持股90%。

剩下**10%**呢？全國社會保障基金理事會。

換句話說，這是一家副部級金融央企的海外親兒子。

看這張股權結構圖就清楚了。

中國人壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

這個背景實力，確實很頂。

我當年就是這么想的：財政部背書，社保基金持股，這保險公司還能跑了不成？

沖著這份安心，多付點成本也值。

但問題是，"多付"多少才合理？

這錢花得值不值，得算賬。

產品亮點：回本快、增速追平頭部

客觀講，傲瓏盛世的基本面不差。

回本速度沒毛病——保證回本18年，預期回本7年。

這個數據在市場上屬于中等偏上。

更亮眼的是收益增速：30年就能到達6.5% IRR。

這個速度，已經追平友邦、安盛了。

要知道，30年到6.5%這個門檻，市面上不少產品要35年甚至更久才能達到。

光憑這點，傲瓏盛世就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。

到這里，一切看起來都挺美好。

我當年買港險時，也是看到這類數據就心動了。

但后來才發現，魔鬼藏在細節里。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

給大家避個坑：買港險，光看"預期收益"遠遠不夠。

傲瓏盛世的預期IRR確實能打——10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

但保證IRR呢？

只有可憐的0.19%。

看這張對比表就明白了。

永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，居市場首位。而傲瓏盛世的0.19%，基本就是墊底水平。

什么概念？

保證收益是保險公司白紙黑字承諾給你的，不管市場怎么波動都會兌現。

預期收益則取決于保司的投資表現，有可能達不到。

同樣是30年到6.5%的產品，拿傲瓏盛世和友邦環宇盈活、安盛盛利II對比，全周期收益都被壓制。

人家的保證收益比你高，預期收益也不輸你，憑什么選你？

說實話，2025年延遲退休政策已經開始實施了。

男職工退休年齡要逐步延到63歲，養老規劃周期越拉越長。

選錯產品的機會成本，30年后可能是幾百萬的差距。

保證收益這么低，我心里是真沒底。

提領測試：早提晚提都不占優

有人可能會說：我買儲蓄險是為了養老提領，不看純收益。

那咱們就測測提領表現。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比環宇盈活高一點點，但在表中排倒數第二。

而宏利、安盛、富衛同期能達到約3473萬美元。

更狠的是567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

再看5-15-12提領（第15年起每年提取總保費12%）：

表現比566好一點，100年賬戶余額約1678萬美元。

但宏利、保誠、安盛、富衛同期約2022萬美元，差距依然明顯。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

最終判定：有優點但無長板

說到底，傲瓏盛世的問題是什么？

有缺陷，但無明顯長板。

保證收益墊底，預期收益中規中矩，提領表現也不突出。

同樣30年到6.5%，保誠信守明天只要28年，是市場最短的。

提領第一梯隊的宏利、安盛、富衛，100年賬戶余額能比傲瓏盛世多出800萬美元以上。

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益這么低，預期收益和提領又都表現平平，我實在不能接受。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

品牌情懷能不能彌補產品力的不足？

這個問題，每個人答案不同。

但以過來人的經驗，我只能說：早知道就多比比，這錢花得值不值，得自己算清楚。

大賀說點心里話

傲瓏盛世不是爛產品，但在全市場比較中確實沒有明顯優勢。如果你還在糾結怎么選、怎么買最劃算，下面這張圖可能對你有用。