安盛盛利2：被吹成"港險之王"的爆款，我發現兩個硬傷沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，專注退休規劃8年，幫助500+家庭做養老金儲備。

最近安盛「盛利2」在港險圈火得一塌糊涂，"提領天花板""收益王者""爆款中的爆款"……各種吹捧鋪天蓋地。

但養老這件事越早越好，選錯產品的代價太大了。

今天我必須給大家潑一盆冷水——這款產品確實有亮點，但藏著兩個硬傷，不是每個人都適合。

先說結論：如果你追求"穩穩的幸福"，這款產品可能會讓你失望。

開門見山：這款爆品藏著兩個硬傷

安聯2025全球養老金報告顯示，全球養老金儲蓄缺口已達51萬億美元。

未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

中國延遲退休從2025年1月1日正式實施，2025年養老金調整比例降至2%，增幅持續收窄。

養老金靠自己攢，這句話越來越真實了。

正因如此，很多人把目光投向港險儲蓄險，想用它來補充養老現金流。

安盛「盛利2」作為市場爆款，自然成了熱門選擇。

但我必須先告訴你它的問題——因為養老規劃容不得半點馬虎，別等退休才后悔。

硬傷一：保證收益低得離譜，回本周期長達25年

直接上數據：

安盛「盛利2」的保證IRR峰值僅0.23%，在主流港險中排名倒數。

什么概念？

這意味著如果分紅不及預期，你的這筆錢要等25年退保才能保證不虧。

對比一下永明「星河尊享2」：保證回本13年，保證峰值IRR 1.00%。

差距一目了然。

從表中可以看到，安盛「盛利2」的保證回本周期是25年。

而永明「星河尊享2」只要13年，周大?！附承膫鞒?」也是13年。

在保證峰值IRR這一欄，「盛利2」的**0.23%**幾乎墊底。

為什么會這樣？

「盛利2」采用的是"低保證+高分紅"的設計邏輯。

通過壓低保證收益，把更多資金投入權益類資產博取高回報，從而換取更高的預期收益。

這種設計的本質是：犧牲安全性，換取收益性。

對于能承受短期波動、看好長期市場的投資者來說，這是個不錯的選擇。

但對于追求"穩穩的幸福"、希望養老金有確定性保障的人來說，這個設計并不友好。

極端情況下，如果未來幾十年分紅實現率持續低迷，你可能要等25年才能保證拿回本金。

對于養老規劃來說，這個時間成本太高了。

給未來的自己一份保障，首先要保證這份保障是確定的。

第二個隱患：提領確定性存疑

很多人買「盛利2」是沖著它的提領功能去的——"557提領""567提領"聽起來確實誘人。

但提領的前提是：賬戶里有足夠的錢讓你領。

這就涉及到一個關鍵指標：復歸紅利占比。

什么是復歸紅利？為什么它很重要？

港險儲蓄險的收益主要由三部分組成：

• 保證現金價值：寫進合同的，100%確定能拿到


• 復歸紅利：一旦派發就鎖定，不會被收回，相當于"準保證"


• 終期紅利：只有退?；蛏砉蕰r才能拿到，中途可能波動

復歸紅利占比越高，你的提領確定性就越強。

因為提領時，不同產品的扣款順序不同：

• 永明「星河尊享2」：提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利


• 安盛「盛利2」：提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著什么？

如果市場下行，終期紅利縮水，「星河尊享2」的復歸紅利還能撐一撐。

但「盛利2」的復歸紅利會跟著終期紅利一起減少，提領的確定性就打了折扣。

數據對比：差距有多大？

從表中可以看到：

「盛利2」的復歸紅利占比僅14.12%，提領確定性明顯低于永明。

「盛利2」之所以能實現557這樣領先市場的早期高比例提取，本質上是通過拉大終期紅利在總收益中的占比來實現的。

但終期紅利受投資市場波動影響更大。

提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額。

現金流才是王道，但這個現金流的確定性，需要打個問號。

對于養老規劃來說，最怕的就是"計劃趕不上變化"。

你規劃好了每年提領多少，結果市場一波動，提領金額可能就要縮水。

這種不確定性，對于依賴這筆錢養老的人來說，是個隱患。

話鋒一轉：為什么還是有人搶著買

說了這么多缺點，你可能會問：既然問題這么多，為什么「盛利2」還能成為爆款？

因為它的優勢同樣突出——對于能接受波動、追求高收益的人來說，這款產品確實碾壓不少同類產品。

收益表現：穩居第一梯隊

以5年繳為例，看看「盛利2」的收益數據：

• 預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」


• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%


• 30年期內預期IRR可達6.5%


• 觸頂速度28年，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」

從表中可以看到，「盛利2」的整體收益表現都保持在前三。

每10年現金價值翻倍，沖勁十足，穩居市場第一梯隊。

這就是"低保證+高分紅"設計的另一面——雖然保證收益低，但預期收益確實高。

如果你相信安盛的投資能力，相信未來幾十年全球經濟會持續增長，那么這款產品的收益潛力確實值得期待。

提領能力：真正的市場天花板

除了收益，「盛利2」最大的賣點就是提領功能——堪稱市場天花板。

多種提領方式，覆蓋不同需求

• 早期提領：支持557提領，比熱門的566提領早一年提取同樣金額


• 后期提領：支持5/10/9、5/15/13等極致提領方式，同樣的時間，每年比其他產品再多領1%的總保費

567提領對比：前70年一路領先

以567提領為例（5年繳，第6年起每年提取總保費的7%），對比「盛利2」和「星河尊享2」：

• 第30年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬美元


• 第40年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬美元

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平收益，但前期差距仍然明顯。

港險提領王的稱號，確實要易主了。

對于有長期現金流需求的人來說——比如希望提前退休、規劃子女教育金、補貼品質生活的家庭——這個提領能力確實很有吸引力。

功能加分項：雙幣賬戶+財富管家

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

貨幣鎖定與雙重貨幣賬戶

• 支持9種保單貨幣


• 支持雙重貨幣賬戶，可以賺取不同貨幣的雙倍利息


• 無限次免費調配，隨時直接提取2種貨幣

對于有海外資產配置需求的家庭來說，這個功能很實用。

財富管家服務：堪比簡易信托

• 支持向最多3位收款人派發自主入息


• 只需提交1次指示，就能實現"財富分配的自動化"


• 可自定提取金額及周期，提取金額直接派至收款人賬戶

這跟信托其實也沒什么區別了——不需要設立信托的復雜流程和高昂費用，就能實現類似的財富分配功能。

支持公司投保

支持將公司作為保單持有人，滿足企業客戶的需求。

給你更豐富的財務、稅務規劃空間。

安盛的底氣：200年老牌+穩健分紅

前面說了「盛利2」的設計比較依賴未來分紅實現率。

那安盛的分紅能力到底靠不靠譜？

保司實力：財力雄厚，無需多言

• 1817年在法國成立，至今穩健發展200多年，是全球歷史最悠久的保險品牌之一


• 管理資產規模超10000億美金，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍


• 福布斯全球企業2000強排名第51位，遠超友邦（161位）、保誠（481位）等同行


• 連續18年入圍全球最佳品牌100強，InterBrand排名第48位，其他港險公司均未上榜

信貸評級：三大機構一致認可

• 穆迪：Aa3評級（穩定）


• 惠譽：AA-評級（穩定）


• 標準普爾：AA-評級（穩定）

三大評級機構一致給出高評級，充分證明了安盛的財務實力和穩健經營能力。

分紅兌現：非常穩健

安盛2025年公布了35款產品的分紅實現率數據：

• 平均分紅實現率為95%


• 最低值為28%（來自一款危疾保障型產品，不代表整體水平）


• 最高值為117%


• 接近8成產品分紅實現率高于70%


• 14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%

從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現/提領不斷檔的概率還是非常高的。

這也是為什么雖然「盛利2」保證收益低、復歸紅利占比低，但依然有很多人愿意買。

因為安盛的分紅兌現能力確實靠譜，200年的老牌底蘊不是吹的。

最終結論：適合你嗎？

說了這么多，回到最核心的問題：安盛「盛利2」適合你嗎？

適合的人群

? 高凈值人群

• 不追求短期回本，看好長期復利


• 資金能長期鎖定，有海外資產配置需求


• 追求6.5%的天花板收益，愿意用時間換空間

? 能接受分紅波動的人

• 認可安盛的投資能力


• 不糾結短期收益起伏


• 理解"低保證+高分紅"的設計邏輯

? 有長期現金流需求的家庭

• 希望提前退休，需要補充養老現金流


• 規劃子女教育金、品質生活


• 考慮三代傳承的家庭

? 企業客戶

• 通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化的企業主

不適合的人群

? 極度保守的投資者

• 追求"穩穩的幸福"，無法接受任何波動


• 希望保證收益越高越好

? 對現金流確定性要求極高的人

• 養老金完全依賴這筆錢，容不得任何閃失


• 無法承受提領金額可能波動的風險

? 資金期限較短的人

• 可能在25年內需要用到這筆錢


• 無法長期鎖定資金

我的建議

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

安盛「盛利2」的高收益預期、557提領與靈活功能確實出眾。

如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，那么這款產品將為你帶來驚喜的投資體驗。

若追求穩健兜底，那么永明「星河尊享2」等保證收益更高的產品可能更適合你。

養老這件事越早越好，但選對產品比早買更重要。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能對「盛利2」有了更清晰的認識。

但說實話，產品只是工具，怎么買、找誰買、能省多少錢，這些才是真正拉開差距的地方。