宏利宏摯傳承：第9年IRR破4%、14年翻倍，為什么我說它只適合一類人？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地——男職工退休年齡將逐步延至63周歲，最低繳費年限也將從15年提至20年。

這意味著什么？

我們這代人，養老真的得靠自己了。

最近很多人問我宏利宏摯傳承怎么樣，說實話，這款產品的評價兩極分化嚴重。

有人說它前期收益無敵，有人說它后期拉胯。

今天我就把它扒個底朝天，優缺點都擺出來，你自己判斷適不適合。

升級后的宏摯傳承，變了什么？

為了應對限高政策，宏利先后對宏摯傳承進行了兩次調整。

升級后確實更貼心了：

貨幣選項從原來的美元/港元，擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種。

新增了2年繳付期選項。

最關鍵的是，3年交的10年IRR從3.45%直接提到了4.29%。

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。

但實際評價卻褒貶不一，問題出在哪？

往下看。

優勢一：前15年收益穩居第一

先說讓我眼前一亮的地方。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例測算，宏摯傳承完成繳費后，第6年預期收益就超過了本金，直接進入快速增值期。

更夸張的是：

• 第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%


• 第14年本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%


• 前15年收益在主流產品里穩居第一

這個階段，其他產品根本追不上。

就算到了15-20年，忠意啟航創富開始發力，宏摯傳承也緊跟其后，差距不大。

養老這事兒，越早想越輕松。

如果你40多歲開始規劃，到60歲退休正好15-20年，這個收益曲線剛好踩在最甜的區間。

優勢二：回本速度行業領先

儲蓄險的回本速度直接關系到資金靈活性，宏摯傳承在這方面表現也很亮眼。

看數據：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交都是6年回本，領先多數產品


• 2年交5年回本，穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

別等退休了才發現錢不夠，提前規劃，回本快意味著你的錢更早進入"躺賺"模式。

優勢三：無憂選功能——一份保單兩種體驗

這是宏摯傳承的一大亮點。

無憂選功能本質上是改變了提領規則：

派息100%來自終期紅利，按固定比例定期派發，絲毫不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年領本金的6.4%


• 第15年甚至可以領取**9.7%**的派息

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品——既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

社保只是兜底，想體面養老得自己存，這個功能剛好能模擬年金形式補充養老現金流。

短板一：20年后收益增長乏力

說完優點，該潑冷水了。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，20年之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

20年是一個分水嶺。

尤其是20-27年，復利IRR增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年達標


• 宏摯傳承：47年達標

比前者晚了整整17年。

如果你想長期規劃傳承，把錢留給下一代，宏摯傳承不是最優選擇。

短板二：無復歸紅利，提領后勁不足

為什么20年后會乏力？

核心原因在于產品結構。

港險大多數產品的非保證紅利分為周年紅利、復歸紅利和終期紅利，但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利占比高的產品相對更適合提領，因為它充當"護城河"的作用，讓保單能更晚動用保證金額和終期紅利。

宏摯傳承沒有這個護城河，首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

以566提領模式為例，到第30年：

• 宏摯傳承賬戶余額：49萬美元


• 星河尊享II賬戶余額：69萬美元

差了整整20萬美元。

這就是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

爭議點：分紅實現率到底行不行？

宏利評價兩極分化，還有一個原因是分紅實現率波動較大。

但客觀來說，它其實也算行業中上水準。

按2025最新公布的數據：

• 幾乎所有產品分紅數據達80%及以上


• 10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%


• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標

投資風格相比友邦確實較為激進。

但換個角度看，這也表示收益并未設限，可以博取更高收益。

仁者見仁，智者見智。

總結：誰適合買宏摯傳承？

作為百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品砸自己招牌。

宏摯傳承的特點很鮮明：

• 前20年收益、提領沒有對手


• 無憂選功能彌補了沒有復歸紅利的短板


• 但20年后確實后勁不足

算一算你需要存多少，想清楚自己要短期靈活還是長期積累。

我的建議是：如果你40-60歲，正在規劃養老儲備，前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

但如果你想給孩子存一筆錢傳承50年以上，還是看看其他產品吧。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下來了。