安盛盛利2：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近胡潤剛發布的《2025中國高凈值人群金融投資白皮書》顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以28%的占比成為首選。

聰明錢都在做什么？

答案已經很明顯了。

而在港險市場，有一款產品最近被傳得神乎其神——安盛「盛利2」。

全港唯一557提領、收益吊打全場、提領王寶座易主……各種說法滿天飛。

但作為一個服務高凈值家庭多年的跨境理財規劃師，我必須說：

這款產品確實強，但也有坑。

今天我就把盛利2從頭到尾拆解一遍，收益、提領、分紅、功能、瑕疵，全都攤開講。

看完你再決定要不要買。

一、全港唯一557提領，盛利2憑什么？

先說最炸裂的賣點：

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是所謂的"557提領"。

很多人可能不理解這有多恐怖。

我給你拆解一下：

市場上大部分產品，能做到566（第6年開始提6%）就已經很不錯了。

到567這個檔位，很多產品就撐不住了，提著提著就斷單。

而557？

市場上其它所有產品，沒有一個能做到。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

但我要提醒一句：

提領只是盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

接下來我們一個個看。

二、靜態收益：綜合成績最均衡的選手

先看不提取情況下的收益表現。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

具體到數字：

0歲男孩，10萬美元5年繳，第10年現金價值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承。

但20年之后增長乏力，后勁不足。

盛利2的特點是什么？

一直數一數二，但從不掉隊。

就像跑800米，有的選手第一圈沖太猛，第二圈就累了。

而盛利2第一圈緊跟前兩名，第二圈和友邦、保誠一起沖過終點。

論靜態收益，盛利2的綜合成績是最好的。

這是它的底子。

三、提領表現：越提越高的秘密

重頭戲來了。

很多人問我：

為什么盛利2這么適合提領？

答案藏在產品結構里。

我之前講過一個觀點：

看一個產品適不適合提取，復歸紅利的占比是關鍵。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

我們來看具體數據：

566提取

5年繳費，第6年開始每年提取本金6%。

提取后20年復利達6.41%，第26年達到6.5%。

567提取

到這個檔位，很多產品就已經撐不住了。

提著提著就斷單。

而盛利2依然獨占鰲頭。

557提取

5年繳費，第5年開始每年提取本金7%。

提取后23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我們做個對比：

30歲女，6萬美元5年繳，557提領模式下——

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更關鍵的是：

星河尊享2在第63年斷單，盛利2可持續到70年以上。

這就是為什么我說它是全港唯一，實力超級恐怖。

高凈值客戶都這么配：

用一份保單，既能持續提領現金流，又能保證本金持續增值。

雞蛋不能放一個籃子里。

但如果有個籃子既能下蛋又能孵蛋，為什么不多放點？

四、分紅實現率：安盛的真實水平

收益再高，兌現不了也是白搭。

所以我們要看分紅實現率。

我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒了上千條數據，做了全面對比。

安盛的表現：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

但為什么安盛最終只排在第二梯隊？

因為被一個特殊數據拖累了：

有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司之一，安盛是穩健選手的代表。

對于追求長期穩定的高凈值家庭來說，這是趨勢，不是選擇。

五、特色功能：被收益光芒遮蔽的驚喜

很多人看盛利2，目光都被收益遮蔽了。

其實它在功能細節上做了全面升級，這才是讓我真正驚喜的地方。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，0手續費。

這在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

從第5個保單周年日起可使用。

包括主要貨幣戶口（等于保單貨幣）和環球貨幣戶口（8種貨幣中選1種）。

這個功能很實用。

比如你需要到某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子。

可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，還有活期利息。

3. 財富管家：高凈值客戶的貼心服務

這是安盛首創的功能。

其它保司有類似的，但都不如安盛做得好。

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

保單直接打給第三方，不經過你的手，隱私性很棒。

胡潤報告顯示，中國高凈值家庭年均保費支出已達59萬元。

保險配置重心轉向財富規劃與傳承。

盛利2的財富管家功能，正好契合這個趨勢。

4. 身故賠付：給足關懷

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可賠付總保費的130%。

六、客觀說瑕疵：低保證與鎖定限制

講完優點，必須講缺點。

這才是負責任的測評。

1. 保證回本慢，保證收益低

5年繳費的話，保證回本時間是25年。

長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得。

盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

但我要說一句公道話：

香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品。

適合自己最重要。

2. 紅利只支持鎖定，不支持解鎖

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能。

可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

七、總結：有瑕疵但仍是市場最強之一

說到這里，盛利2這款產品我已經拆解得很透徹了。

優點：

• 靜態收益綜合最均衡


• 提領表現全港唯一557


• 分紅實現率穩健


• 貨幣轉換0手續費


• 雙貨幣戶口市場首創


• 財富管家功能強大


• 身故賠付給足關懷


• 預期回本周期7年，比市場平均水平更快

缺點：

• 保證回本25年


• 保證收益0.23%市場墊底


• 紅利鎖定后不能解鎖

它有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

如果你追求的是長期穩定增值+靈活提領現金流，盛利2幾乎是目前最優解。

如果你非常在意保證收益，那可能需要看看其它產品。

雞蛋不能放一個籃子里。

但選籃子的時候，要選那個最結實、最能下蛋的。

大賀說點心里話

港險產品再好，買錯渠道也白搭。

同樣的產品，怎么買、找誰買，差的可能是幾萬甚至十幾萬。