港險避坑指南：90%的產品都是包裝出來的，我用3份保單換來的血淚教訓

你好，我是大賀。

北大碩士畢業后，我在港險行業摸爬滾打了9年。

但說實話，我自己也踩過坑——買過3份港險，有2份讓我后悔不已。

今天這篇文章，就是我用真金白銀換來的教訓。

前幾天一個朋友跟我吐槽：他買了一款"預期收益7%"的港險，結果去年急用錢想取出來，不僅沒賺到錢，本金還虧了一截。

他問我："大賀，這不是騙人嗎？"

我說，還真不是騙人，是你買錯了產品。

這種事我見得太多了。

很多人挑港險的時候，眼睛只盯著收益數字，覺得7%、8%的預期復利，怎么選都不會錯。

但真相是——90%的產品都是包裝出來的，你看到的那些光鮮數字，可能只是營銷噱頭。

港險市場的包裝亂象

跟你說個真實案例。

香港有家保險公司，官網上寫著"集團創立至今177年，在香港扎根超過60年"。

乍一看，百年老店，歷史悠久，穩如泰山對吧？

后來我才明白，這里面水分太大了。

這家公司2019年就剝離了英國和歐洲的業務，2021年又把美國的業務拆分出去，現在只專注亞洲和新興市場。

說白了，跟177年前在倫敦成立的那家保險公司，早就不是同一個公司了。

這就好比你去吃一家號稱"百年老字號"的餐廳，結果發現廚師換了、配方換了、老板也換了，就剩個招牌是老的。

你說這算不算包裝？

類似的套路還有很多：

• 什么"全球500強"


• "資產萬億"


• "服務千萬客戶"

這些標簽聽起來很唬人，但跟你買的這份保單能不能賺錢，真的沒有半毛錢關系。

大都是包裝和套路罷了。

分紅實現率的真實面目

包裝歸包裝，產品到底行不行，還得看真實數據。

我專門查了這家"177年歷史"保險公司的分紅實現率，結果嚇了一跳——最低的只有3%。

什么概念？

如果你是2015年買了他家的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，當年業務員可能跟你吹得天花亂墜，什么"給孩子存一份未來"、"穩健增值"。

結果呢？

今年公布的終期紅利實現率，只有可憐的3%。

我當年就是這么被坑的。

買之前看的是"預期收益"，買之后才知道還有個東西叫"分紅實現率"。

預期是預期，實現是實現，中間差著十萬八千里呢。

更離譜的是，2022年這家公司某款產品還出現了紅利回撤——也就是說，你的保單經過一年的投資，終期紅利比去年還低了。

這直接導致一部分客戶，原本預期8年能回本的保單，硬生生要多等4-5年。

你想想，本來計劃孩子上大學時用這筆錢，結果孩子都研究生畢業了，錢還沒回本。

這個教訓太深刻了。

避坑第一招：明確用錢需求

說到這里，可能有人會問：那我該怎么選？

第一招，也是最重要的一招：先想清楚你什么時候要用這筆錢。

2025年1月1日，延遲退休政策正式實施了。

男職工退休年齡從60歲逐步延遲到63歲，女職工也相應延后。

這意味著什么？

意味著你的用錢節點可能跟你想的不一樣。

很多人買港險是為了養老，但買的時候根本沒想過：我到底是60歲要用錢，還是65歲？

是一次性取出來，還是每年領一點？

舉個例子。

太平的頤年樂享珍藏版，長期預期收益確實出色，但回本時間很長，尤其是保證回本時間更長。

如果你55歲買，打算60歲用，那這款產品可能就不適合你。

再比如友邦的盈御3，長期收益也不錯，但如果你想做早期提領，保單收益會受到很大影響。

收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高、但不適合短期提領的產品，就會像我那個朋友一樣——急用錢時發現不僅沒賺，還虧了本金。

早知道就好了。

避坑第二招：深挖分紅實現率

第二招：學會看分紅實現率，而且要看對地方。

分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據，沒有之一。

但很多人看分紅實現率的方式是錯的。

首先你要知道，香港保險的分紅實現率不代表當年數據，而是從產品開始分紅以來的累計實現率。

所以，最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，公布的時間越早越有參考性。

還有另一家上百年歷史的香港保險公司，同時還是香港的強積金供應商，聽起來也很靠譜對吧？

但實際上，這家公司最新分紅實現率數據顯示，最低的周年紅利分紅達成率只有26%。

更重要的是，相比于分紅實現率的平均值，你更應該關注它的波動區間。

我見過最夸張的一家公司，分紅實現率最高能做到1044%，最低只有3%，平均值是93.8%。

聽起來平均值還不錯？

但實際上，實現率超過80%的產品只占3成左右。

這就像一個班級，平均分80分，但有幾個學霸考了100分，剩下大部分都是60分以下。

你買到學霸產品的概率有多大？

避坑第三招：看透投資策略

第三招：看看產品的底層投資策略。

如果說分紅實現率代表產品的分紅意愿，那投資策略就決定了這款產品的分紅能力。

拿頤年樂享珍藏版來說，這款產品目前正在限額發售，它的固收類投資占比最少30%，最高能做到100%。

這樣的投資策略相對穩健，波動小，但收益天花板也相對有限。

再看匠心傳承2優越版，這是目前預期收益最高的產品。

它的股權類投資占比最低都有50%，最高能做到75%。

投資策略很激進，預期收益高，但波動也大。

你是想要穩穩的幸福，還是愿意承擔更大波動換取更高收益？

這個問題只有你自己能回答。

優質產品的共同特征

說了這么多坑，也得說說什么樣的產品值得買。

其實也有一些保險公司，過往所有分紅實現率都在**100%**及以上，非常穩定。

如果一家公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

這就是我說的——別只看公司歷史有多長，要看分紅歷史有多穩。

有些公司乍一看非?？孔V，百年歷史、強積金供應商、服務千萬客戶，但實際上分紅實現率比較一般。

包裝和實力，真的是兩碼事。

總結：三招避坑心法

最后幫你總結一下，買港險不踩坑的三招心法：

第一招，明確用錢需求。別只看收益高不高，先想清楚什么時候要用錢，選匹配你時間節點的產品。

第二招，深挖分紅實現率。看10年以上的歷史數據，關注波動區間而不是平均值。

第三招，看透投資策略。了解產品的底層資產配置，判斷風險收益是否符合你的預期。

想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。

大賀說點心里話

這些避坑方法，我用了9年時間、3份保單才總結出來。

但光知道怎么避坑還不夠，你還得知道怎么買才最劃算。