友邦環宇盈活：給娃存教育金，這款港險18年后能拿多少？我扒了計劃書告訴你真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天有個寶媽私信我，說她家娃剛出生，想給孩子存一筆教育金，18歲讀大學的時候用。

她看到友邦新出的「環宇盈活」，被銷售吹得天花亂墜，但又不太敢下手——畢竟25萬美金不是小數目，萬一是個坑呢？

當媽的都懂這種心情。

我當時給自己孩子規劃的時候也糾結了好久，各種產品對比到頭禿。

正好手邊有份環宇盈活的計劃書，今天就掏心窩子給大家扒一扒，這款產品到底值不值得買。

保單基礎信息速覽

先看這份計劃書的基本情況。

投保人是0歲男寶寶，總保費25萬美金，分5年交，每年交5萬美金。

保單貨幣是美元，保費供款期5年，保障期終身。

說人話就是：從孩子出生開始交錢，交到5歲，之后就不用再交了，保單一直有效到終身。

為什么選美元保單？

過來人告訴你，現在留學費用漲得嚇人。

2024-25學年，斯坦福全年費用已經到了87,225美元，耶魯更是首次突破9萬美元/年。

提前用美元存錢，等孩子出國的時候直接用，省得擔心匯率波動。

英式分紅收益結構拆解

接下來是重點，這款產品的錢是怎么算的。

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，收益結構由三部分組成：

• 保證金額


• 復歸分紅


• 終期分紅

這三塊加起來，就是你能拿到的退?？偸找妗?/p>

保證金額：這部分是保險公司必須給你的，不管市場多差，只要保單有效，這筆錢就是你的。

可以理解成"保底的錢"。

復歸紅利：類似公司發給你的工資，每年都會發，發了之后就不會再減少。

這部分占比越高，產品波動越小，提領的時候也更穩。

終期紅利：這筆錢只有在退保或者理賠的時候才給你，平時不累積到賬戶里。

它是給保單博取高收益的"進攻型選手"，占比越高，波動越大。

港險有個飽受爭議的特點：非保證部分占大頭。

這是高收益的來源，但也意味著不確定性。

我當時研究的時候也糾結過，后來想明白了——世上沒有既高收益又完全保證的產品，關鍵是看自己能不能接受這種波動。

繳費期內退保：虧損是常態

很多人問我，買了之后萬一后悔怎么辦？

掏心窩子說，繳費期間退保，基本都是虧的。

第1年剛交了5萬，這時候退，計劃書里演示的退保收益連已交保費的**1%**都拿不到。

為什么？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等等，扣完剩下的才是你能拿的。

第3年已經交了15萬，退保收益也就2.5萬多美金——虧了80%以上。

第5年交完25萬，退保收益還是追不上總保費，仍然有損失，只是比前幾年虧得少了點。

這不是環宇盈活的問題，是整個行業的常態。

成本都扣在前面了，所以買港險之前一定要想清楚：這筆錢，至少5-7年內不能動。

當媽的都懂，給孩子存的錢本來就是長期規劃，不是應急用的。

如果你連5年都等不了，那港險真不適合你。

繳費期后收益：時間的復利魔法

交完費之后，才是見證奇跡的時刻。

保單第6年，退保預期總收益21.9萬美金，雖然還沒回本，但已經開始往上走了。

第7年預期回本，第18年保證回本。

我重點圈幾個關鍵年份給大家看：

• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板6.5%

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

回到開頭那個寶媽的問題：0歲投保，18歲讀大學能拿多少？

按計劃書演示，第18年保證回本，第20年預期收益67.6萬美金。

現在美國本科留學年費用45-60萬人民幣，英國30-45萬人民幣，這筆錢正好能覆蓋孩子大學+研究生階段的費用。

樂觀與悲觀：收益區間有多大？

但是，計劃書里的數字，不是保證能拿到的。

保險公司會給出樂觀和悲觀兩種情景，讓我們心里有個數。

拿同一個時間點對比：

• 第10年：樂觀39.3萬美金，悲觀27.4萬美金，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀77.9萬美金，悲觀42.2萬美金，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀146.3萬美金，悲觀65萬美金，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

為什么會這樣？

因為港險收益是復利計算的。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

過來人告訴你，看計劃書的時候，不要只盯著樂觀情景做美夢，也不要被悲觀情景嚇跑。

重點關注標準情況下的收益演示就可以了，因為它和實際情況是最貼近的。

分紅實現率：預期能否兌現的關鍵

那怎么知道保險公司能不能兌現承諾呢？

關鍵指標就是分紅實現率——計劃書預期收益和實際收益的比值。

分紅實現率達到100%，長期收益率就和計劃書演示的一樣。

分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

說人話就是：保險公司投資能力強不強，看這個數就知道了。

好消息是，友邦保險剛公布了2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%！

當然，過去的分紅實現率不能完全代表未來。

但友邦作為老牌保險公司，歷史數據還是有參考價值的。

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

這也是為什么我一直強調，選港險不能只看收益數字，還要看保司的綜合實力。

總結：適合自己的才是最好的

說到底，一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

如果你像開頭那位寶媽一樣，想給孩子存一筆教育金，能接受5-7年不動這筆錢，對長期收益有期待但也能承受一定波動——那環宇盈活可以考慮。

如果你需要隨時能取的流動性，或者接受不了任何不確定性——那港險可能不適合你。

希望這些拆解能幫大家建立起一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對環宇盈活有了基本判斷。

但說實話，怎么買比買什么更重要——同樣的產品，不同渠道價格可能差10萬。