宏利「宏摯傳承」：被吹成"躺賺神器"的港險，有3個真相沒人告訴你

你好，我是大賀。

人到中年才明白，有些事真的等不得。

上個月，安聯發布了《2025年全球養老金報告》，一組數據讓我后背發涼——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國香港等新興市場的老年撫養比，未來25年將增加近兩倍。

更扎心的是，社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織建議的**55%**最低標準。

換句話說，你現在月入3萬，退休后可能只能領1萬出頭。

剩下的缺口，誰來填？

我算過一筆賬：如果想維持退休后70%的生活水平，至少需要額外準備300-500萬的養老儲備金。

這筆錢，靠存銀行跑不贏通脹，靠股市又睡不著覺。

所以，越來越多人把目光投向了港險儲蓄險。

而在這個賽道里，宏利「宏摯傳承」是繞不開的選項。

去年4月上市以來，這款產品迅速成為香港保險市場的"熱門選手"，直接把宏利的總保費推到了市場前三。

一年多過去了，它依然是中短期理財配置的首選產品。

但"熱門"不等于"適合你"。

今天，我就從養老規劃的角度，把這款產品扒個底朝天。

回本速度：資金何時「解鎖」？

養老這事兒等不得，但錢也不能被鎖死太久。

這是我選儲蓄險的第一條鐵律：回本速度必須夠快。

萬一中途有變，至少不虧本金。

宏利「宏摯傳承」在這點上確實能打。

5年繳費期，預期6年回本，18年保證回本。

什么意思？

你交5年保費，第6年賬戶價值就能超過你交的總保費。

就算預期收益沒達到，最遲18年也能保證回本。

不同繳費期的回本速度也很清晰：

• 整付保費預期3年回本


• 3年繳預期5年回本


• 10年繳預期8年回本


• 15年繳預期13年回本

繳費期越短，回本越快。

這個邏輯很簡單：錢越早進去，復利滾動的時間越長。

從市場橫向對比來看，這個回本速度屬于第一梯隊。

對于我們這些中年人來說，這意味著更好的資金流動性——萬一遇到突發情況，至少不用割肉離場。

提前規劃才安心，但前提是規劃本身要留有余地。

收益表現：20年能賺多少？

回本快只是及格線，關鍵還得看能賺多少。

養老儲備最怕什么？

不是短期波動，而是長期跑不贏通脹。

所以我特別關注中長期收益表現。

宏利「宏摯傳承」的數據確實亮眼：

• 10年IRR（內部收益率）4.29%


• 20年IRR達到6%


• 第47年IRR達到**6.5%**的峰值


• 之后終身按**6.5%**復利增值

來看一張橫向對比表：

前20年的現金價值增長，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司的同類產品。

10年**4.29%**的IRR，在市場上也是遙遙領先。

保證收益方面，雖然不是最高（永明略勝一籌），但也屬于市場第一梯隊，僅次于永明。

我算過一筆賬：如果45歲開始投，5年繳完，到65歲退休時剛好20年，IRR能到6%。

這個收益水平，足以覆蓋通脹，還能穩穩增值。

穩比快更重要。

對于養老儲備來說，前20年的爆發力比50年后的峰值更有意義——畢竟，我們得先活到用錢的那天。

靈活提?。哄X怎么用、何時用？

養老規劃最怕什么？

錢存進去了，想用的時候取不出來。

宏利「宏摯傳承」在這方面下了不少功夫，提取方案的多樣性和靈活性確實是亮點。

先說最經典的**"566"提領方案**：

6萬美元×5年繳，總投入30萬美元。

第6年起，每年提取18000美元（約12.5萬人民幣）。

保單前14年，宏利「宏摯傳承」的賬戶價值最有優勢。

這意味著，如果你在10-20年內有用錢需求，這款產品的早期流動性和收益表現都很能打。

再說**"無憂選"功能**——這個設計特別適合我們這些中年人。

• 整付保費第2個保單周年就能開始提領


• 5年繳第6個保單周年開始


• 10年繳第11個保單周年開始

舉個例子：一次性交10萬美金，一周年之后就能從終期紅利入賬5002美元，大概5%。

本金不受損，利息一直有。

如果選擇從第10年才開始入賬，每年到手金額可以達到9300美金。

入賬時間越晚，金額越高。

這個設計的妙處在于：無需退保，無需削減保證現金價值，僅從終期紅利中靈活支取。

對于希望每年穩定領錢、本金還能持續增值的人來說，簡直是量身定制。

無論你想"早用錢、多提領、還是先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

傳承功能：一張保單如何「傳三代」？

人到中年，考慮的不只是自己的養老，還有下一代、甚至下下代的安排。

宏利「宏摯傳承」的傳承功能做得確實細致，幾乎覆蓋了大部分家庭財富規劃的場景：

• 無限次更換受保人：保單可以一代傳一代，理論上可以"傳三代"甚至更久


• 保單分拆：一張保單可以拆成多份，分給不同的子女或受益人，避免"僧多粥少"的尷尬


• 后備受保人機制：提前指定后備受保人，萬一原受保人出意外，保單不會失效


• 保單暫托選項：如果受保人是未成年人，可以暫托給信任的成年人管理


• 身故賠償分期支付：可以選擇一次性賠付，也可以分期支付，避免子女一次性拿到大筆錢后揮霍

這些功能組合起來，基本能滿足高凈值家庭"跨代傳遞財富、避免糾紛"的核心需求。

提前規劃才安心，尤其是涉及到家庭財富傳承這種大事。

公司背書：宏利靠譜嗎？

產品再好，也得看背后的公司靠不靠譜。

畢竟，儲蓄險是幾十年的長期承諾。

宏利保險是擁有百年歷史的金融巨擘。

在亞洲、加拿大和美國分別擁有超過125年、135年和160年的歷史，是全球十大人壽保險公司之一。

幾個硬指標：

• 評級：標普、惠譽評級均為AA-，穆迪評級A1，屬于"非常強勁"級別


• 強積金龍頭：宏利是香港最大的強積金服務供應商，市場占有率27.6%，資管能力得到香港政府背書


• 投資風格：重倉固收，按揭固收占比近80%，純權益不到10%，非常穩健

分紅實現率方面，宏利的表現也讓人安心：

99%的終期紅利保險達到了95%以上總現金價值比率，**95%的終期紅利保險達到了超過95%**分紅實現率。

這里要特別說明：「宏摯傳承」只有終期紅利，沒有周年紅利。

雖然周年紅利的波動性較大，但終期紅利的表現一直很穩定，這對長期持有的投資者來說是好事。

穩比快更重要。

選擇一家百年老店，至少不用擔心公司跑路。

總結：誰最適合這款產品？

說了這么多，宏利「宏摯傳承」到底適合誰？

我總結了四類人群：

1. 中短期理財需求者

10-20年內有教育金、養老金規劃，追求穩健高收益。

前20年IRR能到6%，完美匹配這個時間窗口。

2. 資金流動性剛需人群

不想長期占用資金，需要快速變現。

預期6年回本，"無憂選"功能支持早期提領，靈活度拉滿。

3. 家庭傳承規劃者

高凈值家庭，需要跨代傳遞財富、避免糾紛。

無限次更換受保人、保單分拆等功能，覆蓋大部分傳承場景。

4. 風險偏好穩健型投資者

宏利百年品牌+高分紅實現率，提供"收益與安全"的雙重保障。

投資風格重倉固收，睡得著覺。

養老這事兒等不得。

社保養老金替代率可能降到40%以下，剩下的缺口只能靠自己填。

宏利「宏摯傳承」可以作為養老第三支柱的重要補充——終身**6.5%**復利增值，"無憂選"功能提供穩定現金流，本金不受損、利息持續有。

當然，沒有完美的產品。

如果你追求的是超長期（50年以上）的極致收益，可能有其他選擇更合適。

但如果你和我一樣，是45歲左右開始認真規劃養老，需要在20年內看到實實在在的回報，這款產品確實值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、能省多少錢，才是真正拉開差距的地方。

同樣一款產品，不同渠道的成本差異，可能比你想象的大得多。