延遲退休來了，養老金缺口1.1萬億：這款港險30年多賺201萬，但99%的人不知道怎么選

你好，我是大賀。

2025年延遲退休正式啟動，養老金當期缺口已經達到1.1萬億元。

更扎心的是，養老金替代率可能從現在的40%多降到30%-40%。

這意味著退休后，你只能拿到工作時三四成的收入。

現在不規劃，退休后悔都來不及。

最近很多朋友問我：內地儲蓄險和香港儲蓄險到底差多少？

今天我就用太平洋「世代鑫享」這款產品，給大家算一筆明白賬。

一場沒有懸念的收益較量

先說結論：香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。

單從數字上看，這幾乎是一場沒有懸念的較量。

但數字太抽象，我們直接看真金白白的對比。

同樣的投保條件——30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

第10年的時候，「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元，差距不大，才2400塊。

但時間是最好的朋友。

到了第30年，「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

這還只是保證部分。

如果你今年35歲，30年后剛好65歲退休，這個差距直接決定了你退休后的生活質量。

而2060年，1個年輕人要養1個老人——別指望社保能養老，自己的養老錢得自己攢。

收益拆解：保證與分紅的雙重碾壓

很多人問我：港險分紅不確定，內地保證收益更高，是不是內地更穩？

我們分兩個維度看。

先看保證收益

「世代鑫享」保證部分復利最高能做到2%，而內地產品保證部分復利最高只能達到1.37%。

前9年內地確實領先。

但從第10年開始，港險就實現反超，而且差距會越拉越大。

再看疊加分紅后的預期收益

這才是真正拉開差距的地方：

• 第10年，「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元


• 第20年，高出85萬元


• 第30年，高出201萬元

收益差距一目了然。

這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

有人會說：分紅不是不確定嗎？

萬一實現不了呢？

好，我們做個極端假設。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

而且，如果選擇美元保單，收益還會更高，能達到5.1%的復利。

30年后的你會感謝現在的自己——前提是你現在就開始行動。

底層邏輯一：投資范圍決定收益天花板

為什么差距這么大？

不是"港險天生收益高"，而是兩地產品的底層邏輯完全不同。

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港儲蓄險：全球資產配置，高收益資產占比高

香港保險公司能夠投資全球多個市場。

包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

拿友邦舉例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦的旗艦產品「環宇盈活」投資策略是：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

這種靈活配置的結果是：

• 5年繳費，第10年IRR達到3.51%


• 20年沖向5.69%


• 30年達到天花板6.5%

內地儲蓄險：投資范圍受限，低風險資產為主

內地有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求。

主要以固定收益類資產為主，如銀行存款、國債、金融債、企業債。

權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

想拿高收益的可能性很低。

底層邏輯二：利潤分配比例的隱形差距

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港：保單持有人優先

香港保險按照"保單持有人優先"原則進行紅利分配。

保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更慷慨。

比如安盛明文規定盈利后95%的利潤分配給保單持有人。

內地：保司留存比例更高

內地金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

所以保險公司默認最高分70%給到保單持有人。

分配比例的差距直接導致收益落差：90%-95% vs 70%，差距一目了然。

底層邏輯三：分紅實現率的透明度與穩定性

高預期收益能不能兌現，關鍵要看分紅實現率。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"分紅實現率"、"過往派息率"的透明度拉滿。

而內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

從近5年實際表現看，友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在92%-103%之間，穩定性較強，還有分紅平滑機制。

而內地分紅險受政策影響大。

很多產品近年實現率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

養老這件事，越早越好，可不能靠"運氣"。

超越收益：港險的隱藏福利

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"。

這是內地儲蓄險很難做到的。

我給大家劃幾個重點：

貨幣選擇自由

香港支持美元/人民幣/英鎊/加元/港幣等高達10種貨幣選擇，貨幣自由兌換，全球資產配置。

內地只有人民幣一個選項。

傳承功能強大

香港支持無限更改受保人，支持保單拆分——能把錢按比例分給多個子女。

還能指定"保單暫托人"，確保未成年子女的權益。

領取方式靈活

香港多達29種領錢方案，且賬戶余額不減少。

內地是固定年齡領取，靈活性差很多。

資產隔離性更好

香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度。

資產隔離性會更好。

站在未來看現在，全球養老金缺口已經達到51萬億美元。

多幣種配置不僅能對沖單一貨幣風險，更是給自己的養老多上一道保險。

如何選擇：適合你的才是最好的

講完差異，最關鍵的是"選對產品"——不是港險一定更好，還要看你的需求。

內地儲蓄險

更側重"保障+穩健理財"，收益不高但確定性強。

適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

香港儲蓄險

更偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益低，但潛在回報更高。

支持多幣種靈活轉換。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

最后附上目前在售的香港旗艦儲蓄險產品對比，大家可以參考：

大賀說點心里話

養老規劃這件事，說白了就是用現在的錢換未來的安心。

但同樣的錢，怎么買、在哪買，結果可能差出一套房。

很多人不知道的是，買港險還有個"信息差"能幫你省下一大筆。