20款港險深度橫評選擇困難癥終結指南3分鐘找到你的最優解

2026-03-10 18:44 來源：網友分享

20款港險深度橫評：選擇困難癥終結指南，3分鐘找到你的最優解

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

男職工退休年齡從60歲延遲到63歲，女職工從50/55歲延遲到55/58歲，整整用15年時間完成這個過渡。

更扎心的是，從2030年起，養老金最低繳費年限還要從15年提高到20年。

交得更久，領得更晚——這還不是最讓人焦慮的。

安聯集團最新發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填補這個窟窿。

而中國的養老金替代率只有45%，遠低于國際公認的55%警戒線。

什么意思？

就是你退休后能從社保領到的錢，只相當于你工作時收入的45%。

社保只能保底，想過得好得靠自己。

這也是為什么越來越多人開始關注港險——不是跟風，而是真的在找一個靠譜的養老金補充方案。

但問題來了：

市面上20多款港險產品，宏利、友邦、保誠、安盛、永明、周大福……光看名字就頭大，更別說各種收益率、提領方案、分紅實現率了。

今天這篇文章，我就用一棵"決策樹"，手把手帶你找到最適合自己的那款產品。

別讓未來的自己埋怨現在的自己。

第一步：你為什么考慮港險？

在往下看之前，我得先幫你確認一件事：港險到底適不適合你？

這不是廢話。

我見過太多人被"高收益"三個字吸引，沖動投保，結果發現根本不符合自己的需求。

所以咱們先把底層邏輯捋清楚。

港險的核心優勢是什么？

說白了就兩點：收益更高、功能更多。

先說收益。

香港儲蓄分紅險的中長期收益在**6%-6.5%之間，而內地長期險種的回報率大概在2.0%-3.2%**左右。

這個差距看起來不大，但放到30年、50年的時間維度里，差距就是天壤之別了。

為什么會有這個差距？

因為香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，投資范圍覆蓋全球。

而內地保險受監管約束，主要投資國內市場，境外投資僅占**2%**左右，大部分是銀行存款和債券這類固定收益資產。

1的復利終值曲線圖，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的終值變化

看這張圖你就明白了：

同樣是1塊錢，2%復利和6%復利，99年后的差距是幾百倍。

時間越長，復利的威力越恐怖。

再說功能。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

從第3個保單周年日開始，每年都有一次貨幣轉換的機會，終身無限次。

這種優勢適合什么人？

適合有全球化資產配置需求的人——子女海外教育、自己海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承……這些場景下，多幣種的靈活性就非常重要了。

那么問題來了：你是這類人嗎？

如果你只是想找一個穩健的理財方式，未來用錢場景主要在國內，那港險依然是個好選擇，因為長期來看，6%左右的年化復利確實是一種穩定且高回報的理財選擇。

但如果你追求的是短期高收益、隨時能取出來用，那港險可能不適合你——它的優勢在長期復利，前幾年退保是虧錢的。

養老這事，越早想越不慌。

如果你認同這個理念，那咱們繼續往下走。

第二步：你打算交幾年？

確認港險適合你之后，第一個實操問題來了：交幾年？

市面上主流的繳費期限有兩種：5年交和2年交。

這兩種方式沒有絕對的好壞，關鍵看你的資金情況和用錢節奏。

5年交適合什么人？

手頭資金分散在不同地方，沒法一次性拿出大筆錢

希望用時間換空間，每年交一筆，壓力小一些

對未來收入有信心，確定能連續交5年

以測算條件為例：

0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

這種方式的好處是資金壓力分散，而且5年繳費期限持有保單20年，預期可獲得5%至6%的年化復利；持有30年，預期可獲得**6%至6.5%**的年化復利。

2年交適合什么人？

手頭有一筆閑錢，想盡快讓它開始"錢生錢"

不想拖太久，早交完早省心

對自己未來的收入不太確定，怕中途斷供

同樣的測算條件：

0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費同樣是30萬美金。

2年交的好處是資金更快進入復利軌道，而且繳費期短，不用擔心中途出意外。

我的建議是：

如果你能一次性拿出較大金額，優先考慮2年交，讓錢更早開始工作。

如果資金分散或者收入波動大，5年交更穩妥。

確定了繳費期限，咱們進入下一個關鍵問題。

第三步：你什么時候要用錢？

這是整個決策中最核心的問題。

因為不同產品的"發力期"不一樣——有的前期猛，有的后期強。

你什么時候要用錢，直接決定了你該選哪款產品。

我把用錢時間分成三個階段：6-20年、20-30年、30年以上。

如果你6-20年內要用錢

這個時間段，**宏利「宏摯傳承」**是當之無愧的王者。

先看回本速度：

宏摯傳承5年交6年回本，這個速度在市場上是領先的。

再看收益曲線：

9年復利到4%，14年本金翻倍（復利5.8%），21年本金翻3倍（復利6%）。

什么概念？

如果你30歲投保，44歲本金就翻倍了，51歲翻3倍。

這個爆發力，在前20年幾乎沒有對手。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

看這張預期總收益對比表，宏摯傳承在前20年的表現是斷層領先的。

有人可能會問：

忠意的「啟航創富（卓越版）」15-22年收益全場最高，為什么不推薦它？

確實，從純數據上看，啟航創富在15-22年這個區間的收益略高于宏摯傳承。

但我更推薦宏摯傳承，原因有兩個：

第一，宏利是國際老牌保司，品牌實力更強。

宏利1887年成立于加拿大，創始人麥克唐納爵士就是加拿大十元紙幣上的那位。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

第二，分紅實現率的參考價值不同。

宏摯傳承和啟航創富都只有單一的終期紅利，所以分紅實現率非常重要。

但忠意的分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒有宏利那么強。

頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

如果你20-30年后用錢

這個時間段，格局開始變化。

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著，50年以后各家產品的收益率都會趨同，差距主要體現在"誰先到6.5%"。

按照達到6.5%的時間來排序：

安達傳承首創豐成：27年

保誠信守明天：28年

友邦環宇盈活：30年

永明星河傳承II：35年

如果只看這個數據，安達似乎最強。

但如果綜合考慮品牌、資管能力、分紅穩定性，我的推薦順序是：

友邦環宇盈活 > 永明星河傳承II > 保誠信守明天 > 安達傳承首創。

為什么？

因為保險是幾十年的事，品牌和穩定性比賬面上多那么一兩個百分點更重要。

如果你是2年交呢？

2年交的邏輯類似，但產品選擇略有不同。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

前20年，宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富」依然是前中期回報的天花板產品，斷層領先。

全周期均衡，周大福「飛揚盛世」值得關注：

預期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年達到6.5%。

全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么"變態"。

追求后期高回報，安達「傳承首創V豐成」值得考慮：

前期收益一般（保證20年回本/預期7年回本），但20年開始就是市場第一了，27年到6.5%也是當下市場的紀錄。

頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

小結一下：

用錢時間	5年交首選	2年交首選
6-20年	宏利「宏摯傳承」	宏利「宏摯傳承」
20-30年	友邦「環宇盈活」/保誠「信守明天」	周大福「飛揚盛世」
30年+	友邦「環宇盈活」/永明「星河傳承II」	安達「傳承首創V豐成」

第四步：你需要定期提領嗎？

如果你的需求不是"攢一筆錢以后一次性取出來"，而是"從某個年齡開始每年領一筆錢養老"，那這一步對你至關重要。

現在不存，以后拿什么養自己？

提領場景下，產品的表現和"純攢錢"場景完全不同。

有些產品靜態收益很高，但一旦開始提領，賬戶余額就急劇下降，甚至提前斷單。

我用4個典型的提領方案，幫你看清各產品的真實表現。

方案一：第6年開始，每年提6%（18000美金）

這是最常見的養老提領方案——投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（相當于總保費的6%）。

5年交從第6年開始每年提取18000美金的賬戶余額對比表

結論很清晰：

前20年：宏摯傳承表現最好，賬戶余額領先

20年以后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案二：第6年開始，每年提7%（21000美金）

提領比例稍微提高一點，情況就變得嚴峻了——很多產品直接斷單。

5年交從第6年開始每年提取21000美金的賬戶余額對比表

剩下的產品中：

前20年：宏摯傳承依然最強

20年以后：星河尊享II整體最強，其次是匠心傳承2和盈聚天下

方案三：第10年開始，每年提8%（24000美金）

如果你不著急提領，想讓錢多滾幾年再開始領，這個方案更適合你。

5年交從第10年開始每年提取24000美金的賬戶余額對比表

結論和前面一致：

20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案四：第15年開始，每年提12%（36000美金）

這是比較激進的提領方案——晚提領但提得多。

5年交從第15年開始每年提取36000美金的賬戶余額對比表

這個方案下，情況有點不一樣：

前20年：宏摯傳承和啟航創富都有優勢

20-30年：保誠「信守明天」最強

30年以后：星河尊享II依然不差，但沒有之前那么強勢了

有個規律值得注意：

提領的時間越往后，星河尊享II的競爭力就相對越差。

所以如果你打算很晚才開始提領（比如15年以后），可以多考慮保誠的產品。

2年交的提領表現

如果是2年交，投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（5%）：

2年交從第5年開始每年提取15000美金的賬戶余額對比表

前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額有優勢

10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回

20年以后：星河尊享II、盈聚天下更強

有人問：星河尊享II和盈聚天下怎么選？

其實不用糾結。

一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上星河尊享II靜態收益表現還更好，正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

提領環節的終極結論：

基本上大家只用關注兩款產品：

20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

我自己也在用這個方法規劃養老——前期用宏摯傳承的高爆發積累本金，后期用星河尊享II的穩定提領保障現金流。

第五步：你更看重品牌還是收益？

走到這一步，你可能已經有了初步的選擇。

但還有一個問題需要想清楚：你更看重品牌還是收益？

這個問題沒有標準答案，但會影響你的最終決策。

如果你更看重收益

那你可能會被一些"新興力量"的產品吸引，比如忠意「啟航創富」、安達「傳承首創」。

確實，從靜態收益來看，這些產品在某些時間段是全場最高的。

但我要提醒你幾點：

第一，限高政策之后，大家的終點都是6.5%。

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

所以50年以后，大家都差不多。

第二，分紅實現率才是硬道理。

計劃書上的數字再漂亮，如果分紅實現不了，那都是空中樓閣。

忠意的分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒有宏利那么強。

第三，保險是幾十年的事。

你選的不只是一款產品，還是一家公司。

公司的穩定性、資管能力、服務水平，都會影響你未來幾十年的體驗。

如果你更看重品牌

那百年老五家就是你的首選：宏利、友邦、保誠、安盛、永明。

這五家公司有什么共同點？

都有百年以上的歷史

都是國際頂尖的保險公司

都有強大的資管能力

分紅實現率都有長期可追溯的記錄

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險公司中的地位。

宏利金融有限公司簡介

宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

1887年成立于加拿大，創始人麥克唐納爵士是加拿大十元紙幣上的人物。

截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

友邦保險公司簡介

友邦1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。

每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型，體現在分紅實現率上，波動很小。

我的建議

如果你是保守型投資者，優先選擇百年老五家的產品，尤其是友邦、宏利、永明。

如果你是進取型投資者，可以在老五家的基礎上，適當配置一些新興力量的產品，比如周大福、安達。

但無論如何，不要為了追求那一兩個百分點的收益，而選擇一家你不了解、不信任的公司。

保險是幾十年的承諾，穩定比收益更重要。

決策樹總結：你的最優解是？

走完前面五步，你應該已經有了清晰的方向。

現在我幫你把結論匯總一下，做成一張"決策地圖"。

按用錢時間選產品

你的情況	5年交首選	2年交首選
6-20年內要用錢	宏利「宏摯傳承」	宏利「宏摯傳承」
20-30年后用錢	友邦「環宇盈活」/保誠「信守明天」	周大福「飛揚盛世」
30年以上長期持有	友邦「環宇盈活」/永明「星河傳承II」	安達「傳承首創V豐成」

按提領需求選產品

你的情況	首選產品
20年內開始提領	宏利「宏摯傳承」
20年后開始提領	永明「星河尊享II」
晚提領（15年+）但提得多	保誠「信守明天」

按風險偏好選產品

你的情況	首選產品
保守型，看重品牌穩定性	友邦「環宇盈活」/宏利「宏摯傳承」
均衡型，收益和品牌都要	永明「星河尊享II/傳承II」/保誠「信守明天」
進取型，追求高收益	安達「傳承首創」/周大福「飛揚盛世」