2026港險榜單：4個維度拆解，99%的人不知道怎么選

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想用一種不同的方式來聊港險——不是直接告訴你"買這個"，而是教你怎么自己判斷。

養老這事兒，越早算賬越主動。

2025年延遲退休正式落地，養老金替代率可能降到40%以下。

說白了，退休后收入直接腰斬，這個缺口怎么補？

很多人問我"哪款港險最好"，我的回答永遠是：沒有最好，只有最適合。

但"適合"這兩個字，需要你具備判斷能力。

今天我把壓箱底的評價體系拿出來，授人以漁，讓你以后看任何港險產品，都能自己拿主意。

評價港險的4個核心維度

市面上港險產品幾十款，怎么篩？

很多人只盯著收益率看，這是最大的誤區。

一個產品是否適合你，除了看復歸紅利占比之外，還要看提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化。

我給你算一筆賬就明白了——

假設兩款產品，A產品賬面收益6.5%，B產品賬面收益6.3%。

看起來A更好對吧？

但如果A的分紅實現率只有70%，B能做到100%，實際到手收益B反而更高。

所以我評價港險，永遠看這4個維度：

• 收益率：不只看30年，要看10年、20年、30年各階段表現


• 分紅實現率：歷史數據說話，波動大的要警惕


• 提領密碼：能不能靈活取錢，取完收益會不會垮


• 公司實力：百年老店和新公司，抗風險能力天差地別

這不是焦慮，是理性規劃。

接下來我逐個拆解。

維度一：收益率怎么看

很多人看收益率，只看30年的數字。

這是典型的"只看結果不看過程"。

為什么？

因為你的人生不是只有30年后那一個節點。

孩子上學要用錢、中年換房要用錢、突發情況要用錢——如果一款產品前20年收益拉胯，后10年才猛漲，你中途需要用錢怎么辦？

好產品的標準是：前中后期收益都均衡，不能前面憋著后面爆發。

來看數據。

安盛盛利2，不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡。

躉交情況下前期收益更突出，這是個加分項。

中國人壽傲瓏盛世收益表現跟前兩個頂流差距不大。

基本是中資保險公司里最好的。

看懂了嗎？

收益率要看全周期，不能只盯著終點。

社保只是打底，剩下的得自己補。

養老規劃是一場馬拉松，不是百米沖刺。

維度二：分紅實現率的真相

這是最容易被忽視、卻最致命的維度。

什么是分紅實現率？

簡單說，就是保險公司當初承諾的分紅，實際兌現了多少。

承諾6%，實際只給4%，那實現率就是67%。

這個數字，直接決定你賬面收益能不能真正落袋。

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

來看各家表現。

安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊，表現穩健。

中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊。

央企國家隊的底子確實扎實。

但也有反面教材。

中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動太大了。

分紅實現率波動大意味著什么？

意味著你的養老規劃充滿不確定性。

今年給100%，明年給52%，你的退休金計劃怎么做？

我有個簡單粗暴的小技巧：如果你需要提取，當年分紅達成多少，就提多少比例。

比如你本來打算提總保費的6%，如果分紅達成率是90%，就按照**5.4%**來提。

這樣不會透支保單的未來。

別等退休了才發現錢不夠。

分紅實現率這個維度，一定要重點看。

維度三：提領密碼的秘密

這是我評價體系里最"硬核"的部分。

什么是提領密碼？

簡單說，就是一款產品最多能支持你每年提取多少錢，而不影響保單的長期增值。

常見的提領密碼有：

• 588：第8年起每年提取8%


• 555：第5年起每年提取5%


• 567：第6年起每年提取7%

為什么提領密碼很重要？

因為養老金不是一次性領的，是細水長流的。

你需要知道這款產品能不能支撐你長期穩定提取。

我自己有3個判斷角度：

第一，提領密碼是否有冗余度

如果想做566提取，要看市場上可以做567提取的產品以保留安全邊際。

沒有完全消耗到產品的極限，這樣長期來看，即使分紅沒有那么穩定，提取對產品的影響也不大。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼，冗余度非常高。

第二，分紅實現率是否穩定

這個前面講過了，提領密碼有效的前提是分紅**100%**達成。

第三，提取完之后IRR是更低還是更高

這個很關鍵。

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。

如果你不提，它其實在一定程度上拖累了保單的收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2，提取完之后IRR反而更高了。

這說明產品設計本身就考慮到了提領場景。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產品就兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

維度四：公司實力怎么評估

很多人覺得"產品好就行，公司無所謂"。

這是短視。

保險是幾十年的承諾，你要確保這家公司50年后還在、還能兌現承諾。

怎么評估公司實力？

看歷史、看規模、看市場地位。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

于福布斯全球2000強2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

再看市場份額。

2025年上半年香港非銀保險市場：友邦111億元標準保費，**11.2%**市場份額，位居榜首。

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。

公司實力意味著什么？

意味著抗風險能力。

全球養老金缺口達51萬億美元，社保養老金預計2044年見底。

這種大環境下，選一家百年老店，心里踏實。

特殊場景：保底、派息、養老

前面講的是通用評價維度。

但不同人有不同需求。

場景一：追求保底

如果你是極度保守型，立橋智選儲蓄保是短期儲蓄的最佳選擇。

優惠后保費93萬（優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。

但注意，短期儲蓄受匯率影響比較大。

如果你接下來看好人民幣而非美元，謹慎考慮。

場景二：追求派息

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

比例夠高，比美元存款還強。

保證利息占比超3/4，穩定度很好。

吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍數十倍。

場景三：養老規劃

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

為什么？

靈活性無敵：前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式。

養老金領得高：領取水平是內地年金3倍，而且是固定派發。

領取方式多：有12種年金領取方式，抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領。

不是花架子，每一種都很實用。

2025年延遲退休正式實施，用15年時間將男職工退休年齡從60歲延遲至63歲。

社保不確定性增加，商業養老保險成為剛需。

2026榜單：綜合評分結果

基于上面4個維度，我給出2026年的綜合榜單。

高收益首選：安盛盛利2

綜合來看實力最強。

收益率前中后期均衡、分紅實現率第二梯隊、提領密碼冗余度高、公司實力全球頂級。

穩健之選：友邦環宇盈活

友邦公司和分紅實現率都是香港最好的。

選這個產品完全不會出錯。

中資首選：中國人壽傲瓏盛世

傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

分紅實現率穩居第一梯隊。

保底之選：太平洋人壽世代鑫享

預期復利長期能做到5.1%。

保證收益比內地產品都高一大截。

養老首選：萬通富饒萬家

12種年金領取方式。

靈活性和領取水平都是市場天花板。

大賀說點心里話

今天這篇文章，我把評價港險的底層邏輯都講透了。

但說實話，會選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。