港險vs內地險：30年差距201萬，為什么銷售從不告訴你這個真相？

你好，我是大賀。

說句得罪人的話——你有沒有想過，為什么內地保險銷售從來不主動跟你提香港保險？

答案很簡單：因為一說，你可能就不買他的產品了。

今天這篇文章，我就來做一場港險和內地險的正面PK。

從產品設計到收益數據，從分紅實現率到投資策略，四個回合打完，你自己判斷該怎么選。

這個坑我替你踩過了，真相往往不好聽，但你得知道。

Round 1 產品設計：靈活多樣 vs 穩健單一

先看兩邊的底層邏輯差異。

香港這邊：市場化競爭，自由度高，靈活創新，產品豐富。

保險公司要搶客戶，就得拿出真本事，產品設計自然卷起來了。

高預期收益產品多，還有IUL這種創新玩法。

內地這邊：強管控，側重標準化、穩定性，同質化明顯。

好處是安全性高，壞處是功能僵化，收益有"隱形天花板"。

具體到產品功能上，差距就更明顯了。

內地定額壽險更像是一筆固化、身后給付的"免稅遺產"，生前難以動用。

說白了，錢是給下一代的，你自己想用？不好意思，設計上就沒考慮這個。

而香港儲蓄險能實現"自己可用、子女可領、后代可續"的跨代靈活性。

同一份保單，你退休了能提錢養老，孩子大了能轉給他繼續增值，孫子輩還能接著用。

別被銷售忽悠了，說什么"內地保險更安全"——安全是安全，但僵化也是真的僵化。

Round 2 收益對比：30年差距201萬

說再多不如看數據。

我就直說了，這組對比可能會讓你有點意外。

投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

我們拿太平洋「世代鑫享」和內地新產品做對比。

先看保證收益：

前9年，內地的保證收益確實更高。

但從第10年開始，「世代鑫享」的保證收益就實現了反超。

到第30年時，「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元。

長期來看，「世代鑫享」保證部分復利能做到2%，而內地產品只有1.37%。

再看疊加分紅后的預期收益：

這才是真正拉開差距的地方。

• 第10年，「世代鑫享」比內地產品高出9.3萬


• 第20年，高出85萬


• 第30年，高出201萬

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

「世代鑫享」預期復利最高5%，內地新產品只有3.28%。

而且這還只是人民幣保單，如果選美元保單，收益能到5.1%。

其他主流香港分紅儲蓄險，長期收益甚至能達到6.5%。

這下可不是"多賺一點"的問題，而是徹底拉開財富差距。

Round 3 實現率：90% vs 30%-60%

有人可能會說：預期收益寫得再高，能兌現嗎？

這個問題問到點子上了。

核心要看分紅實現率的可持續性。

內地這邊：分紅險受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%。

能不能拿到高分紅，比較看運氣。

今年政策松一點，分紅高一些；明年政策緊一點，分紅就縮水。

香港這邊：主流保險公司近10年實現率普遍在90%以上。

而且香港有分紅平滑機制，不會因為某一年市場波動就大起大落，長期穩定性更強。

我給你算一筆賬：

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

什么意思？

香港分紅險就算只兌現60%，收益率還是能跑贏內地分紅險**100%**兌現的水平。

這個差距，銷售是不會主動告訴你的。

因為說了，你可能就不買他的產品了。

為什么會有這么大的差距？

這就要看第四個回合了。

Round 4 投資策略：全球配置 vs 國債為主

兩邊收益差距這么大，根本原因在投資策略。

香港保險公司：能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

從投資組合來看，政府債券總規模879億美元，其中中國大陸占45%，泰國18%，美國11%——真正的全球化配置。

投資者可以通過港險間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

內地保險公司：大部分資金投向固定收益類資產，如國債、企業債等。

雖然穩定，但收益天花板擺在那里。

說句得罪人的話：在這樣的先天差距下，內地險想追上港險的收益非常難。

這不是哪家公司努不努力的問題，是監管框架和市場環境決定的。

對比結論：沒有最好，只有最適合

四個回合打完，我不想簡單地說"港險就是比內地險好"。

真相往往不好聽，但也不能只聽一面之詞。

香港分紅險與內地分紅險，沒有絕對的優劣之分，只有是否匹配需求之別。

內地儲蓄險：側重"保障+穩健理財"，收益確定性強。

適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

如果你就是求穩，不想折騰，內地產品也能滿足需求。

香港儲蓄險：偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益低但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果你決定考慮港險，這里給幾個方向參考：

• 求穩的，可以考慮友邦的產品


• 想要穩中求進的，宏利和安盛的產品收益表現不錯，穩定性也不用擔心


• 想做提領打算、看重靈活理財的，永明的產品值得關注

尤其是現在，2025年延遲退休政策已經啟動，養老金缺口問題越來越現實。

社科院預測養老金耗盡時間可能在2044年左右，而到2060年潛在支持率將降至1:1。

靠自己規劃養老儲蓄，已經不是可選項，而是必選項。

大賀說點心里話

港險和內地險的差距，今天算是掰開了說清楚。

但怎么買、買哪款、怎么省錢，這里面還有不少信息差沒法在文章里全講。