安盛盛利II：557提領獨步江湖，但這個"硬傷"沒人敢說

你好，我是大賀。

最近安聯發布了《2025年全球養老金報告》，看完我后背發涼——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率可能降至30%-40%，遠低于國際警戒線55%。

說人話就是：退休后收入直接腰斬，甚至更慘。

養老這事兒，越早規劃越從容。

別等退休了才發現錢不夠，那時候真的來不及了。

今天聊的安盛「盛利II-至尊版」，正是沖著養老現金流來的。

它有個殺手锏叫**"557提領"**——第5年起每年提取總保費的7%，一直到終身不斷。

這在整個港險市場，應該僅此一款能做到。

但先別急著心動。

咱們算筆賬就清楚了，這產品到底值不值得買，我今天掰開揉碎講透。

安盛：208年歷史的全球最大保險集團

聊產品之前，得先聊聊安盛這家公司。

為什么？

因為買港險儲蓄分紅險，本質上是把錢交給保險公司打理幾十年。

公司靠不靠譜，直接決定了你的錢能不能真的拿回來、拿多少。

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、三次工業革命，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

很多人可能對208年沒概念。

咱們拉個參照系：友邦成立于1919年，保誠成立于1848年，宏利成立于1887年。

安盛比它們都老，而且老得多。

規模上更夸張。

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。

資產規模6840億美元——這是什么概念？

差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

還有個硬核背書：安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

什么叫"大而不能倒"？

意思是這家公司如果出問題，會對全球金融系統造成系統性風險，所以各國政府會聯手兜底。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

這不是我替它吹，是208年的時間替它證明的。

投資策略：穩健均衡+長期投資

公司大、歷史久，只是基礎分。

關鍵還得看投資能力——畢竟你的保費交進去，是要靠保險公司投資增值的。

安盛是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

資管業務主要由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金(Alliance Bernstein)和法國的安盛投資管理公司(AXA IM)。

這兩家都是世界頂級的投資管理機構，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

光說名頭沒用，看投資策略才實在。

安盛的投資策略有兩個核心特征：穩健均衡+長期投資。

先看資產配置：安盛整個投資布局，固定收益類占比74%。

在保險類投資布局中，各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資總計占比13.47%。

翻譯一下：安盛把大部分錢放在債券這類穩健資產里，股票這類高風險資產占比很小。

這種配置的好處是波動小、確定性高，特別適合需要長期持有的養老規劃。

再看投資期限：安盛72%的投資時限在5年以上。

這說明安盛不追短期熱點，而是做長期價值投資。

還有個關鍵指標：安盛投資組合評級77%在A及以上。

評級A以上意味著違約風險極低，你的錢更安全。

最后看收益：安盛公布了整體固定收益類投資的收益率是4%。

咱們把這幾個數據串起來看：債券投資期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投資組合評級A及以上占比77%——這一套組合拳，就是AXA安盛投資穩健的根基。

現金流才是養老的命根子。

選一家投資策略穩健的公司，比選一款收益看起來高的產品更重要。

分紅實現率100%：說到做到

投資能力強是一回事，能不能把收益真的分給客戶是另一回事。

港險儲蓄分紅險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（分紅）。

保證收益是白紙黑字寫死的，非保證收益能不能拿到，就看"分紅實現率"。

分紅實現率100%，意味著保險公司承諾給你多少，就真的給你多少。

低于100%，說明實際分紅比計劃書演示的少。

分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

在2024報告年度，安盛再次兌現承諾，旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

不是某一款產品100%，是全線產品都100%。

這個成績單，在香港保險公司里屬于頂尖水平。

另外再看幾個國際評級：標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級AA3，惠譽國際評級AA，償付能力充足率227%。

這些評級機構是全球最權威的，AA級意味著"非常強的償付能力"。

償付能力充足率227%，遠超監管要求的100%，說明安盛有足夠的資金儲備來履行保單承諾。

早規劃，早受益。

但前提是選對公司，否則規劃再早也白搭。

盛利II：安盛的誠意之作

說完公司，終于可以聊產品了。

盛利II是安盛2025年10月推出的儲蓄分紅險，是盛利I的升級版。

但說實話，盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

最大的變化有幾個：

第一，繳費期擴容了。

盛利I只支持2年交，繳費壓力大。

盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，繳費壓力小很多。

第二，貨幣選擇多了。

盛利I只有美元、港元、人民幣三種貨幣。

盛利II支持9種保單貨幣，新增英鎊、歐元、加元等。

而且從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

第三，傳承功能升級了。

盛利II新增雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。

財富管家服務特別值得說一下。

它支持向至多3位客戶派發自主入息——你可以提前設定好，每年給老婆多少、給孩子多少、給自己多少，保險公司自動執行。

這功能對養老規劃太友好了。

你不用擔心老了腦子不清楚、被人忽悠，一切都按你年輕時設定好的來。

第四，身故保障有兩個選項。

基本身故保障賠付100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%標準保費總額。

重點是，無論選哪個，產品收益都完全一樣。

相當于白送你30%的身故金。

盛利II的產品設計，實現了從單一收益到多元配置。

功能上滴水不漏，十分全面。

收益實測：靜態市場前三，提領獨步江湖

功能全是錦上添花，收益高才是硬道理。

先看靜態收益（不提領的情況下）。

以6萬美金×5年，總保費30萬美金為例：

盛利II的收益數據：預期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年達到峰值IRR 6.5%。

在市場上什么位置？

保單20年內，宏摯傳承略優于盛利II；保單20-30年，信守明天（28年達6.5%）和環宇盈活（30年達6.5%）略優于盛利II（30年達6.5%）。

靜態收益能跑到市場前三。

但盛利I那種無可匹敵的統治力確實消失了。

不過，盛利II真正的殺手锏是提領收益。

先解釋一下什么是**"557提領密碼"**：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我測算了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金，第5年起每年提取21000美元（總保費的7%），一直提到100歲，賬戶里還有錢。

甚至1萬美金×5年這種小單也能實現557。

自我接觸港險以來，5年交里，最牛的提領密碼就是567了。

而557，在市場上應該僅此一款產品能做到。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

再看567提領場景（第6年起每年提取總保費7%）：

前14年宏摯傳承領先，15年開始盛利II一路領先。

星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

這對養老規劃意味著什么？

如果你40歲買，45歲就能開始領錢，一直領到終身。

這就是我說的"現金流才是養老的命根子"。

優惠力度：最高31%保費回贈

收益已經很能打了，再加上優惠就更香了。

盛利II的保費回贈力度：

• 5年交年保費5000-39999美元，回贈10%


• 40000-79999美元，回贈15%


• 80000-199999美元，回贈22%


• 200000美元以上，回贈26%

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還能額外獲得5%回贈。

最高合計31%。

還有預繳優惠：首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上優惠后的復利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年達到峰值6.62%。

30-45年之間，盛利II優惠后收益能排到第一位。

不回避短板：保證收益確實不高

說了這么多優點，該說缺點了。

盛利II的保證收益表現較差，不僅保證回本期長達25年，峰值IRR也僅有0.23%。

對比一下：永明星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%；宏摯傳承保證18年回本，峰值IRR 0.64%；環宇盈活、信守明天保證18年回本，峰值IRR 0.32%。

盛利II 25年保證回本、0.23%峰值IRR，確實是墊底的。

安盛自己也知道這個問題，所以盛利II有兩個版本：至尊版（高收益版本）、至盛版（短保證回本期）。

今天聊的是至尊版，如果你實在接受不了25年保證回本，可以考慮至盛版。

但這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了永明星河尊享II這種能到1%的，其余都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率100%這塊，安盛確實有底氣。

綜合來看，盛利II值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益市場前三，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需求的朋友，如果能接受保證收益較低，盛利II就是你的最佳選擇之一。

大賀說點心里話

養老規劃這事兒，說到底就是兩個字：現金流。

盛利II的557提領確實牛。

但怎么買、什么時候買、買多少，這里面門道很多。