友邦盈御多元3：被捧上神壇的"港險之王"，有個真相必須說清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個被問爛了的產品——友邦盈御多元計劃3。

穩健派vs激進派：兩類港險的選擇

先問你一個問題：

你是那種寧可少賺點也要睡得踏實的人，還是愿意搏一搏、能接受波動的人？

這個問題的答案，直接決定了你該買什么產品。

說實話，盈御3不是最賺錢的。

它的預期收益最高能做到7.19%，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

但它成為了很多剛入門港險朋友的第一選擇，為什么？

因為大部分人要的不是最高收益，而是"穩"。

2025年國內銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

想要穩健收益的人突然發現，銀行存款已經跑不贏通脹了。

這時候，港險的穩健型產品就成了替代選擇。

但問題來了：

穩健和激進之間，收益差距到底有多大？

值不值得為了"穩"放棄那部分收益？

接下來我用數據說話。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先看靜態收益。

如果選擇5年交，盈御3第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

而目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，差距不算大。

但大部分人買港險不是放著不動的，都會定期提取。

所以我們更要關注動態收益——也就是邊取邊漲的情況下，賬戶里還能剩多少。

用最常見的566提取方式來舉例：

每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年的時候，你已經提取出來45萬美元，賬戶現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里也能排前10名，和頂尖產品相差17萬左右。

但在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值大約84萬美元。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，現金價值少了超過150萬美元。

越往后收益差距越大。

150萬美元的差距，不是小數目。

但這個差距是怎么來的？

投資策略對比：固收為主vs股權為主

這個巨大差異的根本原因，在于兩款產品的投資策略完全不同。

先看盈御3的投資策略：

固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。

大部分都投資于國債和企業債券，并且投資了不同區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版的投資策略：

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

看出區別了嗎？

一個是固收為主，最高100%都可以投債券；一個是股權為主，最低60%都得投股票。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

我見過太多只看收益最后后悔的。

2022年全球股市大跌的時候，那些激進型產品的賬戶價值縮水明顯。

雖然長期來看會漲回來，但中間那幾年看著賬戶虧錢的感覺，不是每個人都能扛得住的。

選保險其實是選適合自己的。

你是能接受波動的人，還是看到虧損就睡不著覺的人？

這個問題只有你自己知道。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

說完產品層面的投資策略，再看看公司層面的投資實力。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成投資于固收類資產。

其中超過7成的固收資產都是10年以上才會到期，意味著友邦有非常穩定的長期投資收益。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+，保持著一貫的穩健風格。

公司債券組合達到750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

穩不穩才是關鍵。

產品投資策略穩，公司投資布局也穩，這才是真正的"穩上加穩"。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

光說投資策略穩還不夠，得看實際兌現情況。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到93.9%。

分紅實現率是相當不錯的。

更值得關注的是終期紅利的分紅實現率——平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

什么概念？

就是說友邦給你的終期紅利預期，歷史上平均都超額兌現了。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，屬于中間水平。

綜合來看，友邦的分紅兌現能力在行業里屬于第一梯隊。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上流傳著一句話：

香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也說明了友邦的江湖地位。

根據友邦官網信息，24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

品牌強、股東穩，這是很多人選擇友邦的重要原因。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

靈活性方面，盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

紅利鎖定功能比較常見，但盈御3的鎖定方式需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶，在鎖定的方式上并不是最靈活的。

不過友邦首創了紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉換成紅利繼續投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

此外，盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

服務體驗對比：友邦App的優勢

還有一點不得不提，友邦有自己的App。

在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

另外友邦還設立了卓越成績獎：

• 托福110分以上獲680美元


• 全球前10大學錄取獲2800美元

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

對比結論：你適合哪一類？

說了這么多，回到最初的問題：

你到底該選誰？

如果你是求穩的人，看重品牌、看重分紅兌現、看重服務體驗，能接受收益不是最高但也能排前幾名——盈御3選它不會出錯。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

門檻也不高，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

但如果你是愿意搏一搏的人，能接受波動、追求更高收益——那激進型產品可能更適合你。

友邦的盈御3也并不是適配所有人。

選保險其實是選適合自己的，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對自己是"穩健派"還是"激進派"有了判斷。

但不管選哪類產品，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。