友邦環宇盈活VS盈御3：同一家公司兩款王牌，99%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天安聯發布了《2025年全球養老金報告》，一個數字讓我后背發涼——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

更扎心的是，到2050年全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

養老這件事，越早規劃越輕松。

但問題來了：同樣是友邦的王牌儲蓄險，環宇盈活和盈御3到底該選哪個？

最近咨詢這個問題的人特別多，今天就用真實數據幫你拆解清楚。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

很多人上來就問"哪個收益高"，這其實是個偽命題。

選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準匹配。

你是30歲存養老金，還是45歲給孩子存教育金？

是想10年后換房用錢，還是打算傳給下一代？

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

別急著做決定，我們一個場景一個場景來看。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的場景——每年交10萬美金，交5年，然后放著等增值。

我用50萬美金總保費做了個實測，結果差距挺明顯的：

第30年的預期現金價值，環宇盈活是292.7萬美金，盈御3是263.3萬美金，差了將近30萬美金。

更關鍵的是，環宇盈活第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

放在整個市場來看，環宇盈活的收益都處于領先地位。

在5年交的產品里，這樣的收益表現能排到第一梯隊。

結論：如果你計劃持有20-30年，比如35歲存、60歲用，環宇盈活是更優選擇。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手頭有一筆閑錢，想一次性投入讓它滾起來。

躉交模式下，兩款產品的差距同樣明顯：

• 第10年：環宇盈活預期退保總額82.5萬美金，盈御3為77.2萬美金


• 第30年：環宇盈活預期退保總額330.7萬美金，盈御3為287.8萬美金

兩款產品的保證回本期都是16年（躉交），預期回本期都是5年左右。

安全性上沒有差別，但收益上環宇盈活明顯更快。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

現在存的每一分，都是未來的底氣——但前提是選對產品。

結論：躉交場景下，30年內取用選環宇盈活。

場景三：早期提領，補貼生活

這個場景很現實：買了保險，但中途需要用錢怎么辦？

我用"567提領"來測試——第6年起，每年提取總保費的7%（也就是3.5萬美金），一直提到終身。

結果讓我有點意外：

• 盈御3在第40年后出現斷單，賬戶歸零


• 環宇盈活提領不斷單，長期預期收益+總提取能拿426萬美金


• 盈御3只能拿到130萬美金

差距接近300萬美金！

為什么差這么多？

看復歸紅利占比就明白了：

第6年環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

結論：如果你有早期提領需求，盈御3不太合適，環宇盈活更能扛。

場景四：長期傳承，50年以上

說完中短期，再看長期。

2025年政府工作報告剛公布，城鄉居民養老保險基礎養老金最低標準從123元提到143元。

每月143塊，夠干嘛的？

規劃做得好，老了不求人——但前提是你得自己存夠。

如果你的目標是傳承給下一代，持有50年以上，情況又不一樣了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，差距消失。

但如果中間需要提領呢？

我用"5/20/16提領"來測試——第20年開始，每年提取總保費的16%：

這時候盈御3的韌勁就出來了。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

盈御3適合什么人？

長線純儲蓄/傳承的"遠見派"，滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求。

結論：50年以上超長期傳承，盈御3后勁更足。

為什么收益曲線差這么多？

同一家公司的產品，為什么表現差這么大？

答案藏在底層資產配置里。

我把兩款產品的投資策略拉出來對比：

• 盈御3：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 環宇盈活：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

別小看這5%，環宇盈活的底層資產配置會更激進一些。

這就促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，實現中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多收益預期，你可能會問：這些數字能兌現嗎？

這就要看分紅實現率了。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

注意看中位數——周年紅利85%，終期紅利100%。

這說明友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

別等退休了才發現錢不夠。

選友邦，至少分紅這塊心里有底。

你的場景，決定你的選擇

說了這么多，最后幫你總結一下：

選環宇盈活的人：

• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 計劃持有20-30年


• 可能有早期提領需求


• 兼顧中期需求的"務實派"

選盈御3的人：

• 追求超長期穩健增值


• 計劃持有50年以上傳承


• 不打算中途大額提領


• 長線純儲蓄/傳承的"遠見派"

有個提醒：兩者的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

還有，就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保有損失，沒必要折騰。

教育金不是花錢，是投資孩子的未來。

養老金也一樣，是投資自己的未來。

選對產品，時間會給你答案。

大賀說點心里話

友邦這兩款產品都不錯，但怎么買、找誰買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花10萬，有人少花10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的。