36萬存30年，港險比內地多賺201萬：太平洋「世代鑫享」揭開收益差距真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想跟你聊一個很多人心里有數、但不敢細想的問題：

你的錢，是不是正在悄悄"縮水"？

我幫客戶算過無數次了，同樣36萬，放不同地方，30年后的差距能有多大？

答案可能會讓你睡不著——差一套房的首付。

別聽我說，看數據。

理財收益越來越低，你的錢正在"縮水"

先說個扎心的現實。

2025年初，人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，中美利差擴大到300個基點左右——這是什么概念？

人民幣1年定存0.95%，美元理財接近4%，同樣的錢，放不同地方，收益天差地別。

你可能會說，那我買內地的理財產品唄，增額壽、年金險，不是挺火的嗎？

問題來了。

內地保險的投資端，大部分資金投向固定收益類資產，比如國債、企業債。

這些東西安全是安全，但收益呢？有個"隱形天花板"在那卡著。

政策一調，預定利率從3.5%降到3.0%，再降到2.5%，現在新產品的保證收益已經逼近1.5%了。

你買的不是理財，是"保本微利"。

更扎心的是，很多內地分紅險近年的實現率只有30%-60%。

說好的分紅呢？打個對折再對折，到手能有多少？

我不是要唱衰內地保險，它有它的價值——穩、安全、確定性強。

但如果你的目標是跑贏通脹、實現資產增值，光靠它，難。

這就是為什么越來越多人開始把目光投向另一個市場。

有一種選擇叫：把錢放到全球市場

雞蛋不能放一個籃子，籃子也不能放一張桌上。

這話我跟客戶說過無數遍。

你的錢全放在人民幣資產里，等于把所有風險都押在一個經濟體上。

萬一呢？

香港保險給了普通人一個"曲線救國"的機會——通過港險，間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

這不是理論，是實測。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

你買的是一張保單，背后是全球市場的投資組合。

拿具體數據說話。

某頭部香港保險公司的政府債券配置：

• 總規模879億美元


• 2024年中國大陸占45%，泰國18%，美國11%


• 政府機構債券總規模144億美元，A評級占44%，平均評級A+

看到沒？

這不是把錢全押在一個地方，而是分散到全球優質資產里。

2025年美元指數預計運行在107-110區間，美元作為避險資產持續受追捧。

這時候配置美元保單，既能鎖定美元收益，又能對沖人民幣貶值風險。

時機，就在眼前。

同樣36萬，30年后差一套房首付

說了這么多，到底能差多少錢？

別聽我說，看數據。

我拿太平洋「世代鑫享」和內地新產品做個對比，投保條件完全一樣：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

先看保證收益部分：

前9年，內地產品的保證收益確實更高。

但從第10年開始，「世代鑫享」就實現了反超。

到第30年，「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元。

長期來看，「世代鑫享」保證部分的復利最高能做到2%，而內地產品只有1.37%。

光是保證部分，差距就已經拉開了。

再看疊加分紅后的預期收益：

• 第10年：「世代鑫享」比內地產品高出9.3萬元


• 第20年：高出85萬元


• 第30年：高出201萬元

收益差距一目了然。

這不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

你說扎不扎心？

「世代鑫享」預期復利最高5%，內地新產品只有3.28%。

而且這還只是人民幣保單，如果選擇美元保單，收益能達到**5.1%**復利。

其他主流香港分紅儲蓄險的長期收益甚至能達到6.5%。

1.7%的復利差距，30年復利滾下來，就是201萬的真金白銀。

你可能會問：這收益看著太美好了，真能拿到嗎？

好問題，接著往下看。

高收益靠譜嗎？看這兩個關鍵指標

香港分紅險預期收益高，核心要看兩個東西：分紅實現率和平滑機制。

先說分紅實現率。

內地分紅險受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%。

說白了，計劃書上寫的分紅，能不能拿到，得看運氣。

香港呢？

主流保險公司近10年實現率普遍在90%以上。

我給你算個極端情況：

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這不是我瞎說，表格里的數據擺著呢。

香港分紅險實現率60%時，收益4.4%；內地分紅險實現率100%時，非老七家才3.8%，老七家只有3.3%。

再說分紅平滑機制。

香港保險公司有一套成熟的分紅平滑機制，市場好的時候不會把分紅全發出去，留一部分作為"蓄水池"；市場差的時候，就從池子里補貼，保證分紅的穩定性。

這就是為什么香港分紅險能做到"高收益+高穩定"的組合。

不只是賺錢：港險還能幫你做什么

很多人買港險只盯著收益看，其實它的價值遠不止賺錢。

第一，跨代傳承。

香港儲蓄險能實現"自己可用、子女可領、后代可續"的跨代靈活性。

簡單說，這筆錢你活著能用，走了能傳，而且可以一代一代傳下去。

內地的定額壽險呢？

更像是一筆固化的"免稅遺產"，生前基本動不了。

第二，多幣種配置。

香港儲蓄險支持多幣種靈活轉換，今天是美元保單，將來可以換成人民幣、港幣、英鎊。

匯率怎么變，你都有應對的余地。

第三，產品創新多。

香港還有IUL（指數型萬能壽險）等創新產品，滿足不同人群的資產配置需求。

想要高保障的、想要靈活提領的、想要激進增值的，都有對應的方案。

香港保險產品豐富，高預期收益產品多，這是內地市場目前做不到的。

行動指南：選對產品才是關鍵

說了這么多，最后一個問題：具體買哪款？

我的建議是，沒有最好的產品，只有最適合的選擇。

• 求穩的，可以考慮友邦的產品。友邦是行業老大哥，穩定性沒話說。


• 穩中求進的，可以選宏利和安盛的產品。收益表現很不錯，穩定性也不用擔心。


• 想要做提領打算，看重靈活理財的，永明的產品不容錯過。

這張表是目前在售的香港旗艦儲蓄險產品對比，5萬美元5年繳的情況下，不同年期的預期收益一目了然。

收益差距擺在這，你自己看。

大家可以基于自身的風險偏好、資金用途和長期財務目標進行選擇。

大賀說點心里話

30年后多賺201萬，這個數字我反復算過很多次，每次給客戶講完，他們都會問我同一個問題：

怎么買才能省更多？

這里面確實有信息差，普通渠道和內部渠道的成本完全不一樣。