宏利「宏摯傳承」被吹成港險"卷王"，但有2個坑99%的人不知道

你好，我是大賀。

上周有個寶媽問我：孩子3歲，想存一筆錢15年后送他出國讀書，選哪個產品最劃算？

我把幾款主流產品的15年收益拉出來一對比，答案其實挺明顯的——宏利「宏摯傳承」的數據確實亮眼。

但我必須先潑盆冷水：

這款產品的優點和缺點都太明顯了，選對了能省幾十萬，選錯了可能白交好幾年保費。

今天我就從教育金規劃的角度，把這款"卷王"扒個底朝天。

港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

幫300多個家庭規劃過教育金，我見過太多家長在產品選擇上糾結：

友邦、保誠、永明、宏利……每家都說自己收益高，到底該信誰？

我的方法很簡單：別聽銷售怎么吹，直接拉數據。

宏利「宏摯傳承」美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。

這個數據什么概念？

我給你算筆賬：同樣存100萬美元，10年后宏摯傳承比市場平均水平多賺十幾萬美元。

前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品——這不是我說的，是把幾款主流產品的計劃書拉出來一行行對比得出的結論。

但"卷王"這個稱號，到底實至名歸還是名不副實？

往下看。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

很多家長都踩過這個坑：

只看長期收益，忽略了中短期表現。

孩子的教育等不起。

你存教育金，大概率是10-20年后要用，而不是50年后。

所以我一直強調：選教育金產品，重點看前20年收益，而不是50年后的"預期"。

來看這張對比表：

數據說話：

• 10年IRR：宏利4.29%，友邦盈御3只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%


• 20年IRR：宏利6.00%，友邦盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%


• 預期回本時間：宏利6年，友邦盈御3要8年

前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

更重要的是，保證收益表現也屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

什么意思？

就是就算分紅不達預期，你的保底收益也不會太難看。

第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值——但說實話，對于規劃教育金的家長來說，這個"長期優勢"意義不大。

咱們重點還是看前20年。

結論：如果你的資金使用周期在10-20年，美元保單選宏摯傳承，確實是目前市場上的第一梯隊。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

不是所有家長都想配置美元。

有些人覺得匯率風險大，有些人就是習慣用人民幣計價——沒關系，宏摯傳承的人民幣保單表現同樣能打。

我給你算筆賬，以5年繳、年繳50萬人民幣為例（總保費250萬）：

• 第10年：宏摯傳承預期收益262萬，IRR 3.42%


• 第15年：預期收益392萬，IRR 5.29%


• 第20年：預期收益527萬，IRR 5.52%

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

對比一下其他產品：

• 友邦盈御多元貨幣3：15年IRR 3.94%，比宏摯傳承低了1.35個百分點


• 永明星河尊享2：15年IRR 4.86%，也比宏摯傳承低0.43個百分點

這個差距看起來不大，但復利的威力在于時間。

1個點的IRR差距，15年下來就是幾十萬的差別。

為什么人民幣保單前期收益這么重要？

2025年美國留學費用持續上漲，私立大學總費用首次突破9萬美元/年。

加州大學國際生學費52,536美元，疊加生活費后一年總花費8-12萬美元（約60-90萬人民幣）。

四年本科300萬+的開支，需要提前10-15年用高收益產品規劃。

宏摯傳承的15年IRR 5.29%，正好匹配教育金周期，能幫你跑贏學費漲幅。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

提前規劃才是王道，但很多家長有個擔心：

萬一中途急用錢怎么辦？

這就涉及到回本速度的問題。

宏摯傳承的回本速度：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本，18年保證回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

對比一下：友邦盈御3是8年預期回本，比宏摯傳承慢了2年。

這2年意味著什么？

意味著如果你在第7年突然需要用錢，宏摯傳承已經回本了，而友邦還在虧損狀態。

我的建議：如果你對資金流動性要求高，或者擔心中途有變故，選回本快的產品能讓你更從容。

但這里要提醒一點：

"預期回本"是基于分紅達成的假設，"保證回本"才是最壞情況下的保底。

宏摯傳承5年繳保證回本是18年，這個數據在市場上屬于中等水平。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

吹了這么多優點，現在必須說真話了。

很多家長都踩過這個坑：只看前期收益，忽略了產品的分紅結構。

宏利「宏摯傳承」有一個"硬傷"：僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。

這話什么意思？

我給你打個比方：

傳統儲蓄險的分紅結構是"雙引擎"——復歸紅利+終期紅利。

復歸紅利是每年派發、鎖定進賬戶的，相當于"落袋為安"；終期紅利是最后才給的"大禮包"，但中途提取會大幅折損。

宏摯傳承只有終期紅利這一個引擎，沒有復歸紅利作為"緩沖墊"。

這導致兩個問題：

第一，早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

分紅結構單一，不適合做早期大額提領。

如果你在前10年就大額提取，終期紅利會被砍掉一大塊，后續的復利增長也會大打折扣。

所以，不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

第二，20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

回看那張對比表：

• 30年IRR：宏利6.16%，友邦環宇盈活6.50%


• 40年IRR：宏利6.33%，友邦環宇盈活6.50%


• 50年IRR：宏利6.50%，友邦環宇盈活6.50%

前20年宏摯傳承遙遙領先，但20年后逐漸被追平甚至反超。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

我的判斷：宏摯傳承是"短跑冠軍"，但不是"馬拉松選手"。

如果你的資金用途在10-20年，它是絕佳選擇；如果你想存30年以上，可能要重新考慮。

靈活性對比：提領方案確實豐富

說完收益，再看靈活性。

這錢要用在刀刃上——教育金最怕的就是"用不上"。

孩子18歲要交學費,結果保單提取不靈活，急用錢的時候只能干瞪眼。

宏摯傳承在這方面做得不錯：

支持"566""567""56789"等多種提領方式。

什么意思？

舉個例子：

• 566方案：第5年開始提取，連續提6年，每年提6%


• 567方案：第5年開始提取，連續提6年，每年提7%


• 56789方案：從第5年開始，按5%、6%、7%、8%、9%遞增提取

無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到適合的方案。

更有意思的是"無憂選"功能：

繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

比如你選5年繳，第6年就能開始提取紅利，而且提取的是"額外的紅利"，不會影響保單本金的增長。

提取方案多樣化、靈活性強——這是宏摯傳承的一大賣點。

但我要提醒一句：無憂選同樣建議后期再使用。

原因還是那個分紅結構問題：早期提取會影響終期紅利的復利基數。

如果你不是急用錢，建議忍一忍，讓復利多滾幾年。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

買保險，除了看產品，還要看公司。

畢竟這是一份可能持續幾十年的合同，保險公司的實力和信譽直接決定了分紅能不能兌現。

宏利的背景：

• 全球地位：宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶


• 上市背書：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市


• 資產規模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元


• 評級認可：宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1


• 香港地位：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%——這說明宏利在香港市場的表現非常強勁。

分紅實現率呢？

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

宏利的信譽與實力值得信賴。

雖然個別老產品分紅實現率偏低（最低32%），但整體表現在香港保險市場屬于中上水平。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后給你一個清晰的結論。

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品：

優點：

• 前20年收益市場領先，美元/人民幣保單都能打


• 回本速度快，5年繳6年預期回本


• 提領方案靈活，適合教育金規劃


• 宏利公司實力雄厚，分紅實現率整體穩定

缺點：

• 分紅結構單一，早期大額提領會折損收益


• 20年后長線收益乏力，不適合超長期持有

適合人群：

適合認可宏利的品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。

比如為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備。

不適合人群：

若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

如果你家孩子3-8歲，想存一筆錢15年后送他出國讀書，宏摯傳承是目前市場上性價比最高的選擇之一。

但如果你想存一筆"傳承三代"的錢，30年、50年后再用，那可能要看看其他產品了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

很多家長不知道的是，同一款產品，不同渠道的成本可能差出10%-20%。

這筆錢省下來，夠孩子多讀一年書了。