2025年幾十所大學學費暴漲：你給孩子存的教育金，可能根本不夠花

你好，我是大賀。

最近刷到一條新聞，看完心里一緊——2025年超過幾十所大學宣布學費上漲，漲幅從500到20000元不等。

四川省公辦院校直接把文科類學費調到4800元/年，比之前漲了1100多塊。

我當初也是這么想的：孩子還小，教育金的事不著急。

后來我才發現，等孩子真到了要用錢的時候，才發現存的那點錢根本不夠。

CBME發布的《中國生育成本報告》里有個數據：把孩子養到大學畢業，平均要花68萬。

一線城市？翻倍都打不住。

所以今天這篇文章，我想認真聊聊：

• 在降息潮下，你的錢到底該往哪放？


• 香港保險到底還值不值得買？


• 什么樣的產品適合給孩子存教育金？

說白了就是——別像我一樣踩坑，該做的功課，我替你做了。

降息潮下，你的錢還能往哪放？

這兩年，我身邊越來越多朋友開始焦慮一件事：手里的錢，到底該放哪？

美聯儲降息的消息一出，黃金價格蹭蹭往上漲。

但黃金這東西，買了放著不產生收益，漲跌又看不懂，普通人真不敢重倉。

再看看內地銀行存款利率，一降再降。

我記得前幾年大額存單還能拿到4%以上，現在呢？3%都算高的了。

更別提那些理財產品，收益率越來越低，還動不動就"凈值回撤"。

房子就更不用說了。

租售比越來越低，很多城市買房出租，一年租金連房貸利息都覆蓋不了。

房產作為資產配置的吸引力，肉眼可見地在下降。

我當初也是這么想的：錢放銀行最安全。

后來我才發現，所謂的"安全"，其實是在慢慢貶值。

通脹每年3%左右，存款利率2%出頭，相當于每年虧1%。

十年下來，100萬變成90萬的購買力。

那有沒有既能跑贏通脹、又相對穩健的選擇？

這個坑我替你踩過了——香港保險是一個值得認真考慮的選項。

目前香港主流保險產品的收益率大概在6.5%左右。

雖然港險7%+收益率的時代已經一去不復返了，但橫向對比內地儲蓄險的水平，6.5%的收益率還是很有優勢的。

更重要的是，這個收益是長期鎖定的。

不像理財產品那樣今天3%明天2%，港險的預期收益寫在計劃書里，幾十年后提取的時候，該給你多少就是多少。

對于給孩子存教育金這件事來說，穩定性比什么都重要。

你總不能指望孩子18歲要出國留學的時候，你的理財產品剛好趕上"凈值回撤"吧？

當然，港險也不是萬能的。

它有門檻、有匯率風險、有提領限制。

但如果你有多元化資產配置的需求，想給孩子提前規劃一筆確定性高的教育金，港險確實是一個值得放進備選清單的選項。

香港保險真的火嗎？數據說話

可能有人會問：你說港險好，會不會是在割韭菜？

這個問題，我不用自己回答，數據會說話。

香港保監局在2025年10月24日發布了上半年的統計數據：

全港新單總保費達到1737億港元，跟去年同期的1156億港元相比，增長了50.3%。

50.3%是什么概念？

這個增速創下了歷史新高。

你看這張圖就知道了，2025年上半年的新單保費，已經快追上2024年全年的水平了。

為什么今年特別火？

除了大家熟悉的多元化資產配置需求，還有一個很直接的原因：

香港保監局從7月1日起下調了分紅險演示利率。

說白了就是，7月之后買的產品，計劃書上寫的預期收益會比之前低。

所以今年6月底那段時間，很多香港保險代理人都忙得不可開交，貴賓簽單室變得非常難預約。

我當初也是這么想的：反正早買晚買都一樣。

后來我才發現，保險這東西，真的是"早買早享受"。

同樣的保費，早買半年，可能鎖定的收益率就高出0.5個百分點。

幾十年復利下來，差距可不小。

當然，火爆不代表就適合所有人。

但至少說明一點：港險不是什么小眾產品，而是被大量內地家庭驗證過的資產配置工具。

20年內要用錢？還是30年后再說？

好，假設你已經決定要買港險了。

下一個問題來了：買哪家？買什么產品？

這個坑我替你踩過了。

研究了幾十款產品之后，我發現選港險其實沒那么復雜，核心就一個問題：

你這筆錢，打算什么時候用？

20年內要用錢？首選宏利

如果你是給孩子存教育金，孩子現在5歲，18歲要出國留學——也就是13年后要用錢。

或者你打算10年后換房、15年后養老，總之是20年內要動用這筆錢。

那我推薦你重點看看宏利宏摯傳承。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

強積金相當于香港的"養老金"，宏利能做到市占率27.3%，說明它在長期資產管理上確實有兩把刷子。

宏摯傳承這款產品，在保單的前20年一直是市場的天花板。

就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

說白了就是：

如果你未來20年內要用錢，比如孩子留學、換房，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

我當初也是這么想的：反正都是存錢，買哪個不一樣？

后來我才發現，不同產品的"黃金期"完全不同。

有的產品前期收益高，有的產品后期爆發強。

選錯了，可能白白損失好幾萬。

30年后再用？友邦更合適

但如果你是給剛出生的孩子存錢，或者這筆錢本來就是打算傳承給下一代的，不著急用——那情況就不一樣了。

這種長期規劃，我推薦友邦環宇盈活。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。

業內流傳著一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險市場的地位。

環宇盈活這款產品，在保單的30-40年優勢非常明顯。

只需要三十年，就可以實現預期收益率6.5%。

但它也有缺點：

復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。

如果你中途急著用錢，可能會比較被動。

所以，如果你是長期規劃，前期不太急著用這筆錢，那友邦環宇盈活就很合適。

像這樣的產品，我覺得它更像個專門為長遠打算設計的存錢罐。

想早點提領？安盛也不錯

還有一種情況：你既想要不錯的收益，又想保留一定的提領靈活性。

那可以看看安盛盛利2。

安盛1817年成立，擁有208年歷史，是全球第三大國際資產管理集團，也是全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健，這底子確實硬。

盛利2雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

如果你有提領需求，想早點開始領錢，安盛盛利2是個很好的選擇。

總結一下：

• 20年內用錢 → 宏利宏摯傳承


• 30年后再用 → 友邦環宇盈活


• 想要提領靈活 → 安盛盛利2

別像我一樣踩坑，買之前先想清楚這筆錢什么時候用，再選產品。

你能接受多大波動？保司風格全解析

選完產品，還有一個問題很多人會忽略：

你能接受多大的波動？

港險的收益主要來自分紅，而分紅是不保證的。

不同保司的投資策略不同，分紅的穩定性也天差地別。

我當初也是這么想的：大公司應該都差不多吧。

后來我才發現，保誠和友邦的分紅波動，簡直是兩個極端。

你看這張表就知道了：

• 友邦：分紅實現率最大值169%，最小值64%，總現金價值比率中位數97%，方差小


• 保誠：分紅實現率最大值122%，最小值16%，總現金價值比率中位數87%，方差大

保誠的最小值只有16%！

這意味著什么？

如果你買的是保誠某款產品，趕上市場不好的年份，可能只能拿到預期收益的16%。

為什么會這樣？

看看投資策略就明白了：

• 友邦：69%固收/24%權益，穩健型


• 保誠：49%固收/49%權益，激進型

保誠的權益類投資占比高達49%，接近一半。

這意味著它的收益會跟著股市大幅波動——市場好的時候賺得多，市場差的時候虧得也狠。

更關鍵的是，保誠不像其他保司那樣會把收益做平滑。

什么意思呢？

就是其他保司會把好年份賺的錢留一部分，用來填補差年份的虧損，讓每年的分紅實現率看起來比較穩定。

但保誠不這么干，它是真實反映市場盈虧，不做削峰填谷。

所以很多朋友一聽到"保誠"就色變，覺得這家公司不靠譜。

說白了就是，保誠的策略在市場好的時候收益可能很可觀，但波動也會更大。

如果你想選保誠，得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

但話說回來，保誠的實力擺在那。

1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

保誠的理財顧問數量是全港最多的，償付能力充足率295%，遠超監管要求。

所以沒那么嚴重，人家的底子還是很硬的。

只是風格激進，適合能承受波動的人。

如果你是保守型投資者，想要穩穩當當拿收益，那就選友邦、宏利、永明這些穩健型保司。

如果你風險承受能力強，愿意用波動換取更高的潛在收益，保誠也可以考慮。

想用人民幣投保？這家值得關注

還有一類朋友會問：我對人民幣有信心，不想換美元，能不能直接用人民幣買港險？

可以。

重點關注永明金融。

永明在香港開展業務的時間是最早的，1892年就開始了，在港131年，本土化程度更高。

更重要的是，永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

什么意思？

目前市場上大多數保險公司，美元保單的收益都比其他貨幣高。

但永明不一樣，不管你選哪種貨幣，預期收益率都是一樣的。

這對于看好人民幣的朋友來說，簡直是福音。

你不用擔心因為選了人民幣就吃虧，收益和美元保單一模一樣。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，可以重點關注永明。

當然，永明的代表產品萬年青星河尊享2也有自己的優勢：

雖然安盛盛利2的早期提領優勢很強，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

保司排名背后的真相

很多人選保司，喜歡看排名。

"哪家最大？""哪家排第一？"

這個坑我替你踩過了——排名要看，但不能只看排名。

非銀渠道標準保費排名前五：

• 友邦111億（11.2%市占率）


• 保誠82億（8.3%）


• 國壽78億（7.9%）


• 宏利77億（7.8%）


• 安盛53億（5.4%）

你可能會問：什么是標準保費？為什么要看非銀渠道？

先說標準保費。

總保費是實實在在收進來的錢，能看出公司的業務規模有多大。

但問題是，如果一個人一次性交了500萬，和另一個人每年交5萬、交20年，總保費是一樣的，但含金量完全不同。

所以有了標準保費的概念：整付×10%+年度化保費。

這樣更容易比較保司產品的實際賣得怎么樣，吸引力如何。

再說非銀渠道。

銀行渠道賣保險，多少會受存款業務帶動的因素。

你去銀行存錢,柜員順便推薦個保險，你可能就買了。

但非銀渠道不一樣，客戶是主動找過來的，說明他們是真的認可這家保司的產品和服務。

所以非銀渠道的數據，能更真實反映客戶主動選擇的偏好，產品的市場反響。

值得一提的是，國壽今年擠進了前五。

這其實情理之中——國壽傲瓏創富這款產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了。

國壽背后是財政部持股90%、全國社保基金理事會持股10%，背景硬得沒話說。

但我要提醒一點：

保司規模大，確實代表公司業務能力強、市場認可度高。

但它不一定直接等于你的保單未來就表現更好。

說白了就是，排名是參考，不是答案。

最終還是要看具體產品適不適合你。

現在上車還來得及嗎？

最后回答一個大家最關心的問題：

現在還是入手香港保險的好時機嗎？

我的觀點很明確：

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。但不是所有人都適合。

先說不利因素：

• 優惠縮水了。之前各家保司為了沖業績，優惠力度很大，現在沒那么猛了


• 收益預期下調了。7月1日之后，分紅險演示利率降了


• 部分產品下架了。有些性價比很高的老產品，已經買不到了

再說有利因素：

• 匯率劃算。現在人民幣兌美元的匯率，對換匯買港險來說是有利的


• 能鎖定當前收益水平。雖然預期收益下調了，但現在買還是能鎖定6.5%左右的水平，比等后續產品更劃算

我當初也是這么想的：再等等，說不定有更好的產品。

后來我才發現，保險這東西，等來等去，往往是越等越貴、越等收益越低。

但我也要說實話：

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

如果你手頭有閑錢，未來5-10年不急著用；

如果你想給孩子存一筆確定性高的教育金；

如果你對多元化資產配置有需求——

那港險確實值得認真考慮。

但如果你資金緊張，或者對匯率風險很敏感，或者不確定自己能不能堅持長期持有——

那就別急著上車，先把功課做足。

大賀說點心里話

寫到這里，該說的干貨基本都說完了。

但還有一件事，我覺得比選產品更重要——那就是怎么買。

同樣的產品，不同渠道買，價格可能差出好幾萬。

這里面的信息差，很多人根本不知道。