友邦「環宇盈活」：被吹上天的"港險穩健王"，有個致命短板沒人告訴你

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式啟動。

男職工要干到63歲，女職工55或58歲。

更扎心的是，2030年起養老金最低繳費年限從15年漲到20年。

我幫500多個家庭做過養老方案，最常被問的一句話是："大賀，我的養老金夠花到85歲嗎？"

坦白說，按現在的養老金替代率不到40%來算，大多數人的答案是——不夠。

所以越來越多人開始關注港險儲蓄險，想給自己存一份"第二養老金"。

而友邦「環宇盈活」作為2024年底上市的新品，熱度很高。

但今天這篇文章，我要先潑一盆冷水。

開門見山：這款產品不適合誰？

做了8年養老規劃，我見過太多人買保險只看收益表，不看提領規則。

結果需要用錢時才發現——取不出來，或者取出來賬戶就廢了。

友邦「環宇盈活」就有這個問題。

我直接說結論：

如果你打算早期頻繁提領，或者想做"567"這種極致提領方案，這款產品不適合你。

什么是"567"？

就是從第5年開始，連續提領6%保額，持續7年。

這是市場上測試產品提領能力的"壓力測試"。

結果呢？

在這個方案下，友邦「環宇盈活」直接斷單了。

為什么會這樣？

因為「環宇盈活」的提領順序很特別：

它會先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸紅利取完后才動保證收益部分。

這意味著什么？

早期提領時，你取走的大部分是"非保證"的錢，而這些錢本來是用來滾復利的。

一旦取多了，后面的增長動力就沒了。

所以我必須先把丑話說在前頭：

「環宇盈活」是典型的"重靜態、輕動態"產品，早期現金流靈活性相對較弱，不適合頻繁或大額的早期提領需求。

沒有產品是完美的。

光芒之下，這就是它的短板。

但如果你是長期主義者，請繼續看

說完缺點，我要說"但是"了。

如果你買港險的目的不是為了早期套現，而是真正的長期財富規劃——比如給自己存一份30年后的養老金，或者給孩子存一份教育金——那「環宇盈活」的邏輯就完全不一樣了。

養老規劃的核心就是時間換空間。

你現在多存一塊錢，退休多花三塊錢。

而「環宇盈活」的收益曲線設計，恰恰是**"中期猛、長期穩"**。

第10年到第30年這個區間，增速非常快，正好匹配你人生中資金需求最旺盛的階段：個人事業巔峰、子女高等教育、自身退休規劃初期。

所以我的建議很明確：

如果你是追求30年+長期持有的中高凈值人群，愿意讓錢安靜地滾復利，那「環宇盈活」的收益碾壓全場。

接下來，我用數據說話。

收益表現：30年登頂6.5%，同業難敵

我們以5年繳、年繳5萬美元（總保費25萬美元）為例，看看「環宇盈活」的收益表現：

回本速度

預期第7個保單年度回本，比友邦自家的前代產品"盈御3"快了1年。

別小看這1年，對于長期復利來說，早一年回本意味著更早開始"錢生錢"。

中期收益

• 第10年，預期IRR達到3.47%


• 第20年，預期IRR躍升至5.67%

這個中期表現，在市場同類產品橫向對比中穩居第一梯隊。

長期收益

重點來了——預期第30年IRR達到6.5%，這是香港監管規定的演示利率上限。

6.5%意味著什么？

意味著你的錢每10年翻將近一倍。

25萬美元本金，30年后預期總收益146.37萬美元，而同期的盈御3只有131.27萬美元，差了15萬美元。

更關鍵的是，市場上許多同類產品需要40年甚至更長時間才能觸及6.5%水平，而「環宇盈活」30年就到了。

你的退休金夠花幾年？

如果能在60歲前積累一筆30年復利的港險，到時候每年提領一部分，就是實打實的"第二養老金"。

想長期持有、追求穩健高收益，「環宇盈活」的收益增速和穩定性，在港險市場難逢對手。

功能設計：市場首創+罕見配置

除了收益，「環宇盈活」的功能設計也值得說道。

1. 9種貨幣轉換，市場最早

美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元、澳門幣——9種貨幣任你選。

更重要的是，第2個保單周年日起就能行使，這是市場最早的。

對于有海外資產配置需求的家庭，這個功能非常實用。

2. 保單拆分，對高齡投保人格外友好

在第1個保單周年日或完成繳費之后，就可以行使保單拆分功能。

而且每年可以多次操作，最高頻率達到每日1次。

這意味著什么？

如果你是60歲投保，擔心傳承問題，可以很快把保單拆分給子女，靈活性顯著提升。

3. 價值保障選項：隱藏的王牌

前面我說了「環宇盈活」早期提領表現不佳，但友邦也不傻，他們準備了一張隱藏王牌——價值保障選項。

從保單第6年開始，提領次數和金額無上限。

可以提復歸紅利+終期紅利，也可以提保證金額+終期紅利。

提出來的錢能直接花，也能存著賺二次利息。

這個功能在市場上非常罕見，算是彌補了早期提領的短板。

紅利鎖定：把非保證變成保證

很多人對港險儲蓄險有個顧慮：

"收益大部分是非保證的，萬一保險公司不兌現怎么辦？"

這個擔心有道理。

但「環宇盈活」有個功能可以緩解這個焦慮——紅利及分紅鎖定選項。

具體規則是這樣的：

• 第15個保單年度完結后起，每個保單年度完結后30日內，可以申請行使「紅利和分紅鎖定選項」1次


• 鎖定后，非保證的復歸紅利和終期分紅就變成了保證價值，不再受市場波動影響


• 行使后至少1年，可以選擇解鎖，把錢轉回去繼續滾復利

說白了，這個功能讓你可以在市場好的時候"落袋為安"，把賬面收益變成真金白銀。

另外，提領時也有兩種選擇：

可以提復歸紅利+終期紅利，也可以提保證金額+終期紅利。

靈活度很高。

對于養老規劃來說，這個功能特別有用——等你60歲準備開始提領時，可以先把一部分收益鎖定，確保這筆養老錢是"穩"的。

友邦背書："大而不能倒"的安全感

養老這件事，早規劃10年，輕松10倍。

但前提是，你選的保險公司30年后還在。

這就是為什么我要專門講講友邦保險。

百年歷史，亞太霸主

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，到今天已經快100年了。

業務覆蓋18個市場，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

國際信用評級：

• 標普：AA-


• 惠譽：AA


• 穆迪：Aa2

這是什么概念？

AA級意味著"極強的償付能力"，比很多國家的主權評級還高。

"大而不能倒"的官方認證

更重要的是，友邦入選了香港金融管理局認定的**"大而不能倒"保險機構名單**。

這意味著什么？

友邦受到更嚴格的資本和風險管理監管，極端情況下的抗風險能力和償付能力位于行業頂端。

說白了，香港政府不會讓友邦倒。

分紅實現率：穩得一批

根據友邦公布的最新分紅實現率，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

旗下運營超十年的產品，周年紅利實現率中位數在85%左右，終期紅利中位數則接近100%。

友邦致力于跨經濟周期的長期、穩定兌現，這與「環宇盈活」長期增值的定位高度契合。

投資策略：保守型選手

截至2024年底，友邦總投資資產超2500億美元。

其中近70%配置于債券等固定收益資產，投資主要聚焦于亞太地區（中國政府債占比達45%）。

這種"七分債、三分股"的配置，收益波動相對較小、長期可持續性強。

在香港市場，友邦是"穩健、可靠、長期收益"的代名詞，是不少港險新手入場首選。

結語：瑕不掩瑜的穩健之選

回到開頭的問題：延遲退休時代，普通人如何用港險補上養老缺口？

我的答案是：

選一款長期收益穩健、保司靠譜的產品，然后忘掉它，讓時間幫你賺錢。

友邦「環宇盈活」有短板嗎？

有。

早期提領靈活性不夠，不適合頻繁取錢的人。

但如果你是長期主義者，愿意持有30年以上，追求穩健高收益，那它的優勢就非常明顯：

• 收益穩健：30年登頂6.5%，同業難敵


• 功能全面：9種貨幣、保單拆分、紅利鎖定，該有的都有


• 保司可靠：百年友邦，"大而不能倒"，分紅實現率穩定

產品定位清晰，憑借收益穩健+功能全面+保司可靠，成為追求"安心增值"客戶的優選方案。

別等退休了才發現錢不夠。

如果你追求的是長期穩健增值與全面的財富管理解決方案，那么「環宇盈活」無疑是你的理想之選。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對「環宇盈活」有了全面的認識。

但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面還有很大的信息差。