忠意啟航創富（卓越版）：前30年收益第一梯隊，但有3個硬傷沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我忠意的啟航創富（卓越版），說看到收益表現挺亮眼的。

確實，這款產品在某些維度上表現很突出。

但今天我想換個方式聊——先把缺點攤開說，你看完再決定適不適合自己。

數據不會騙人，我們一個一個來。

先說缺點：這款產品有三個硬傷

做測評這么多年，我習慣先把問題說清楚。

**啟航創富（卓越版）**有三個硬傷，必須提前知道：

第一，沒有復歸紅利

這個數字很關鍵。

大多數港險儲蓄產品都有復歸紅利，它會定期"鎖定"到保單里，成為保證收益的一部分。

但是**啟航創富（卓越版）**沒有這個機制。

它的非保證收益全部以終期紅利的形式存在。

你看這張保單價值明細表，非保證金額那一欄全是終期紅利。

這意味著什么？

后面會詳細說，但簡單講：提領的時候會比較吃虧。

第二，只支持美元保單

沒有人民幣、港幣、英鎊等其他幣種選擇。

也沒有提到貨幣轉換功能。

如果你有多元貨幣配置的需求，這一點要綜合考慮。

第三，長線收益率"跑不到"6.5%

2年交的啟航創富（卓越版），長線收益率只有6.21%。

在收益率限高之前，市場上7%+的產品都選不過來。

這個數字確實不算亮眼。

后期收益很普通，不適合長期持有到七八十年。

好，缺點說完了。

別急，往下看。

提領對比：差距有多大？

沒有復歸紅利這件事，到底影響有多大？

我們來算一筆賬。

因為沒有復歸紅利，提取的時候只能從保證金額和終期紅利里面提。

終期紅利是"非保證"的，而且一旦提取，剩余部分的復利增值效果會打折扣。

這就會影響到長期的復利增值效果。

對比一下就知道了。

我用常見的255提領方式（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）來測算：

第30年，啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II是32萬美元，差了8萬。

第60年呢？

啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II是170萬美元，差了61萬。

時間越長，差距越大。

再看566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）：

第60年，啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II是254萬美元。

這個差距就更明顯了，提領確實沒啥優勢。

賬戶余額上表現比較好的產品分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

所以如果你的規劃是"邊存邊取"，比如給孩子做教育金、給自己做養老現金流，這款產品可能不是最優選。

但是，它有一個別人沒有的優勢

說了這么多缺點，這款產品還有什么值得看的？

有，而且很突出。

現在的市場環境變了。

收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

之前都沒怎么注意到過忠意，在那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來。

忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但現在要換個思路，學會往前看——看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

這張圖一拉出來，**啟航創富（卓越版）**前期"沖"得確實猛，很亮眼。

前30年收益：穩穩跑贏全場

我們來看具體數據。

以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例：

• 保證14年回本，預期4年回本——回本速度最快


• 預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%

放到市場上對比：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元

這個數字很關鍵：

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交也不差：15-22年表現最亮眼

再看5年交的表現。

同樣以0歲男孩、年交5萬美元、共25萬美元為例：

• 保證14年回本，預期7年回本


• 預期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%

7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢。

但收益曲線上，前30年收益表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活。

啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好。

其他時間也是第一梯隊的水平。

背后的忠意集團：百年企業、評級優秀

產品分析完了，再聊聊公司背景。

忠意集團成立于1831年，快200年歷史了。

是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個核心數據：

• A.M.Best財務實力評級A+


• Fitch財務實力評級A+


• 管理資產規模8,630億歐元

公司還是靠譜的。

再看分紅實現率。

2024年，忠意所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

不過整體來看，未來分紅表現也能期待一下。

結論：缺點明確，但適合特定人群

總結一下。

啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯。

功能也算齊全——有更換受保人、保單分拆等基礎功能，有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能。

背后公司也挺靠譜的。

但缺點也很明確：

• 沒有復歸紅利導致提領弱


• 只支持美元


• 長線收益一般

如果你沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

比如現在延遲退休政策落地，養老規劃窗口拉長。

如果你想做一筆中期養老儲備，4年預期回本+前30年高收益的特點正好匹配。

當然了，市場上也有其他不錯的選擇。

比如前面提到的萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道其實更值得聊聊。