富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%全港最快，但有個代價沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近安聯發布了《2025年全球養老金報告》，數據觸目驚心：

全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

再看國內，社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織55%的最低警戒線。

養老這事，越早規劃越省錢。

別等退休了才后悔。

正好最近富衛把旗下的儲蓄險「盈聚天下」做了一次大升級，推出了「盈聚天下II」。

不少朋友來問我：這款產品收益卷到6.5%，號稱全港最快，能不能用來做養老儲備？

我幫你算筆賬，把這款產品從收益、代價、橫向對比、提領能力、功能配置、公司背景全部拆開來看。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先說結論：

升級后的盈聚天下II，確實在收益上卷出了新高度。

我拿5年交來說，變化最直觀——

達到6.5%的時間：從44年縮短至25年，整整提前了19年。

這意味著什么？

如果你30歲投保，原來要等到74歲才能看到6.5%的復利回報，現在55歲就能達到。

對于做養老規劃的人來說，這個時間差太關鍵了。

再看回本速度：

預期6年回本，比原來的7年又快了1年。

5年交的產品里，能做到次年即可回本的，盈聚天下II可以說是冠絕市場了。

收益曲線也很好記：

15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

這三個數字，基本上覆蓋了養老規劃的三個關鍵節點——

• 15年后（假設你35歲投保，50歲時）：孩子上大學，可能需要動用部分資金


• 20年后（55歲）：可能面臨提前退休或職業轉型


• 25年后（60歲）：正式進入養老階段

每個節點的收益都清晰可預期，這對做長期規劃的人來說，心里有底。

2年交的表現同樣亮眼：

• 達到6.5%的時間：從36年縮短至28年


• 18年達到6%（幾乎是市場最高）


• 28年達到6.5%（幾乎是市場最快）

目前整個港險市場，最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

不管是5年交還是2年交，都站在了收益的第一梯隊。

從這張對比圖可以清楚看到，升級后的盈聚天下II在預期收益上全面碾壓前作。

前40年的收益曲線整體上移，尤其是中期收益的提升非常明顯。

現在存的每一塊錢，退休后都在幫你。

選對了產品，這句話才成立。

代價是什么？保證收益的取舍

但是，收益飆升的背后，有個代價很多人沒注意到。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低了。

這不是我危言聳聽，是白紙黑字寫在計劃書里的。

我幫你拆解一下具體變化——

5年交的保證收益變化：

2年交的保證收益變化：

• 保證回本時間：從13年延長至16年


• 保證IRR峰值：0.3%

說白了，保險公司把更多的收益從"保證"挪到了"預期"。

預期收益好看了，但保證收益縮水了。

這意味著什么？

如果未來市場表現不如預期，你拿到手的錢會比計劃書上的數字少。

保證收益才是保險公司必須兌現的底線，預期收益只是"如果一切順利"的情況。

我做了10年家庭財務規劃，見過太多人只盯著預期收益的高數字，忽略保證收益的低數字。

等到真正需要用錢的時候，才發現和預期有落差。

養老規劃是長達幾十年的事，中間會經歷多少次經濟周期、市場波動，誰也說不準。

保證收益雖然看起來不起眼，但它是你的安全墊。

不過話說回來，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以也不用過度擔心，只是需要心里有數。

橫向對比：和主流產品掰手腕

光看自己的收益曲線沒意義，得放到市場里橫向比較。

我以6萬美元×5年交=30萬美元為例，把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起對比。

前20年：宏摯傳承依然是王者

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

前20年的收益表現，宏摯傳承遙遙領先。

盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

如果你的養老規劃周期在15-20年左右，這兩款產品都是第一梯隊的選擇。

20~30年：盈聚天下II開始發力

從第20年開始，盈聚天下II持續領先于其他競品。

這個階段正好對應很多人的退休前后，收益的領先意味著更充裕的養老金儲備。

30年+：三強并立

如果是30年以上的長期持有，盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

從這張對比圖可以看到，盈聚天下II的收益曲線在中后期持續上揚，最終和頭部產品站在同一水平線上。

2年交的表現更加亮眼。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期更是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

港資保司對比：降維打擊

和老五家比完了，再和同級別的港資保險公司比一比。

畢竟富衛是港資保司，很多人會拿它和萬通、周大福人壽這些同類公司對比。

結果呢？

盈聚天下II基本上是降維打擊。

直接看數據：

差距一目了然。

富饒千秋、匠心傳承2分別需要41/42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅僅需要25-28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

如果你在港資保司里選擇，盈聚天下II幾乎沒有對手。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

收益只是一方面，對于養老規劃來說，提領能力才是核心。

畢竟養老金不是存著看的，是要拿出來花的。

能不能持續穩定地提取現金流，同時保持賬戶價值不縮水，這才是關鍵。

我測算了兩個最常用的提領方案：

567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，每年提取2.1萬美元。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢（前期收益高），其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II ≈ 盛利II

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

但盈聚天下II緊隨其后，表現不俗。

5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%到終身）

這個方案更適合養老規劃——前10年不動，讓資金充分增值，然后再開始提取。

對比結果：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II ≈ 盛利II ≈ 星河尊享II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

怎么選？

我給你一個簡單的邏輯：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II（安盛）


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II（永明）


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II（富衛）

2年交的提領表現

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（第5年起每年提取總保費5%到終身）。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領能力這么強？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了原因：

盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

保單功能：傳承工具+新生兒福利

保單功能方面，盈聚天下II和初代沒有太大變化，該有的都有：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

但有兩個特色功能值得單獨說：

富傳家選項

這個功能把盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

具體來說：

• 可指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

對于有傳承需求的家庭來說，這個功能非常實用。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

這錢不是給保險公司的，是給未來的自己和孩子的。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

很多人對富衛不太熟悉，會問：這家公司靠譜嗎？

我從兩個維度來回答：公司背景和分紅實現率。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

國際信用評級方面，穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

總體表現穩中向好：

• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%


• 波動屬于正常范疇

總結：誰適合買盈聚天下II？

最后，我來給你總結一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交核心數據：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）


• 15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市場最快）

2年交核心數據：

• 預期5年回本


• 18年復利破6%（幾乎市場最高）


• 28年IRR6.5%（幾乎市場最快）

提領能力也很能打，和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品站在同一梯隊。

但是，有一點必須說清楚：

長線保證回報僅為0.3%

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

所以，誰適合買盈聚天下II？

? 適合的人群：

• 信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而產生信任危機


• 看重中后期收益，愿意接受保證收益較低的代價


• 有提領需求，希望用港險做養老現金流補充


• 新婚夫妻或準父母，想利用初生嬰兒獎賞儲蓄育兒費用

? 不太適合的人群：

• 求穩妥，只認大保司品牌


• 對保證收益有較高要求


• 無法接受分紅波動時的心理壓力

如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟，如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到達，還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

大賀說點心里話

養老這事，越早規劃越省錢。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。