2026港險避坑指南：9年老司機扒光12款產品，告訴你哪些是真香哪些是智商稅

你好，我是大賀。

前兩天有個客戶跟我吐槽，說他在某平臺看到一篇文章，標題寫著"這款港險年化15%，錯過再等十年"。

我當時差點把咖啡噴出來。

說實話，我見過最離譜的港險推銷話術，就是把預期收益當保證收益吹，把30年后的數字拿來忽悠你今天下單。

干這行9年，我太清楚這里面的水有多深了。

今天這篇文章，我把市面上主流的12款港險產品全部拉出來遛一遍。

不收任何保險公司的廣告費，數據不會騙人，好就是好，坑就是坑。

你買港險到底圖什么？

先想清楚這個問題，再往下看。

你買港險，到底圖什么？

我接觸過上千個咨詢港險的客戶，發現大家的需求無非就這么幾類：

第一種，就想要收益高。

內地理財產品業績基準都跌破2%了，銀行存款利率一年降7次，3年期定存才1.2%。

你手里有閑錢，想找個長期穩定增值的地方。

第二種，怕虧。

經歷過P2P暴雷、股市腰斬，現在只想要確定性。

保證收益寫進合同里的那種。

第三種，想邊存邊取。

孩子教育金、自己的生活補貼，需要每年有現金流進賬。

第四種，想替代收租。

手里有幾百萬，不想折騰房產了，就想躺著吃息。

第五種，規劃養老。

2025年養老基金當期缺口1.1萬億，養老金替代率可能降到30%-40%，社保那點錢根本不夠用。

你是哪一種？

說實話，一款產品是否適合你，不是看它收益表上的數字有多漂亮，而是要看它能不能解決你的核心問題。

比如提領類產品，除了看復歸紅利占比，還要看提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化這些硬指標。

下面我按需求場景，一個一個給你拆。

追求高收益？這三款站在金字塔頂端

如果你的目標就是收益最大化，我們拉了一張表，把市面上所有5年繳產品的IRR數據全部列出來比較。

結論很清晰：安盛盛利2、友邦環宇盈活、中國人壽傲瓏盛世，這三款穩居第一梯隊。

先說安盛盛利2

不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。

這款產品的槽點是什么？

說實話，硬要挑的話，就是安盛的分紅實現率排在第二梯隊，不是最頂尖的那一檔。

但綜合公司實力、產品設計、歷史數據來看，它依然是目前市場上的標桿。

再說友邦環宇盈活

收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現比較均衡，沒有明顯的短板。

如果你是躉交（一次性交清），前期收益更加突出。

友邦這家公司不用多介紹了，2025年上半年香港非銀保險市場標準保費111億元，市場份額11.2%，穩居第一。

分紅實現率也是香港最好的那一檔。

最后是中國人壽傲瓏盛世

收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保險公司里最好的。

國壽在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。

分紅實現率穩居第一梯隊，歷史數據非常扎實。

如果你對中資保司有偏好，這款不會出錯。

求穩怕虧？保底收益才是王道

有些人跟我說：大賀，我不求收益多高，我就想要確定性。

預期收益再漂亮，萬一分紅不達標呢？

這類客戶我太理解了。

那就看保證收益。

短期儲蓄，選立橋智選儲蓄保

在目前6%-7%的限時保費優惠下，5年的保證復利能做到4.5%左右。

什么概念？

內地銀行3年期定存才1.2%，這個保證收益直接碾壓。

40歲女性躉交100萬，優惠后實際只需93萬（省7萬），預期3年返本，第5年保證IRR達到4.57%。

這款產品的槽點是什么？

因為是短期儲蓄，受匯率影響比較大。

如果你接下來看好人民幣而非美元，需要謹慎考慮。

長期儲蓄，選太平洋人壽世代鑫享

長期保證到手復利高達2%，比內地產品的保證收益都高一大截。

預期復利也不拉胯，長期能做到5.1%。

2%的保證復利意味著什么？

就算分紅一分錢都不給你，光靠保證部分，長期持有也能跑贏絕大多數內地理財產品。

這就是穩健的不二之選。

想邊存邊取？提領密碼決定一切

很多人買港險是為了給孩子存教育金，或者給自己存一筆錢將來慢慢花。

這類需求的核心是：能不能穩定提取，提取后保單還能不能繼續增值。

我自己有3個判斷標準：

第一，提領密碼是否有冗余度

什么叫提領密碼？

比如588，意思是第8年起每年提取總保費的8%；555是第5年起每年提5%；567是第6年起每年提7%。

如果你想做566提取，要看市場上可以做567提取的產品以保留安全邊際。

這樣即使分紅沒那么穩定，你也不會把保單透支。

第二，分紅實現率是否穩定

提領密碼有效的前提是分紅100%達成。

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

第三，提取完之后IRR是更低還是更高

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢放在方便變現的資產上，不提反而拖累收益。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產品就兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼，冗余度非常高。

永明星河尊享2同樣表現優秀。

兩款產品分紅實現率都不錯，而且提取完之后IRR反而更高了。

數據不會騙人：第8年起提取后，這兩款產品10年IRR達到3.72%，20年達到6.41%。

越提越香。

替代收租吃息？這兩款每年派錢

有客戶跟我說：大賀，我手里有幾百萬，本來想買房收租，但現在房價跌、租金也跌，我就想找個躺著吃息的產品。

這類需求要看三個指標：派息比例、穩定度、本金變化。

太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比美元存款還強。

穩定度也很好，保證利息占比超3/4。

吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍甚至數十倍。

而且保證本金長期能做到回本，一絲不動。

首年保費100萬，第5年起每年提取33000元，第30年IRR達到4.43%。

邊吃息邊增值，這才是真正的被動收入。

中銀人壽月悅出息

每年派息5%，完全是分紅，但屬于周年紅利，確定性相對較高。

派息比例比鑫相伴高點，但確定性略微差一點。

中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好，周年紅利實現率最低值為52%，最高值為102%，波動有點大。

30歲女性5年繳（年繳20萬），預期7年返本，第6年起每年提取50040元。

保證本金回本時間比鑫相伴要快一點。

我不推薦你買哪款，取決于你更看重派息比例還是確定性。

規劃養老？社區+年金雙保險

2025年養老基金當期缺口1.1萬億，養老金替代率可能降到30%-40%。

說白了，光靠社保那點錢，退休后生活質量肯定要打折扣。

養老規劃類產品，我推薦三款：太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2、萬通富饒萬家。

前兩款中資保司產品，優勢在于配套的養老資源和服務。

都能對接內地高端養老社區，而且入住門檻比內地還劃算——總保費達到160萬人民幣左右就能入住。

保費可以直付社區花費，特別方便。

如果你不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

這款產品有三個核心優勢：

第一，靈活性無敵。

前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式。

第二，養老金領得高且確定性高。

領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發。

第三，領取方式多且實用。

有12種年金領取方式：抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領……

不是花架子，每一種都很實用。

一張表幫你做決定

說了這么多，我幫你總結一下：

友邦公司和分紅實現率都是香港最好的，選這個產品完全不會出錯。

但具體選哪款，還是要看你自己的需求。

數據不會騙人，產品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對自己該選什么方向有數了。

但怎么買、去哪買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差。