友邦盈御3：收益只排第五，為什么我說港險小白閉眼入也不虧？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想和你聊聊友邦的盈御多元計劃3。

說實話，這款產品我被問了不下幾百次。

但每次回答都很糾結——因為它確實不是收益最高的，可我又沒法說它不好。

咱們用數據說話，把這個產品掰開了講清楚。

友邦：香港保險的「絕對王者」

在香港保險圈，有句話流傳很廣：

香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話聽著狂，但還真不是吹的。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里拿下了9個第一。

不是某一項第一，是9項全拿。

更夸張的是，友邦新造保單數目已經連續十年稱冠——整整十年，沒有任何一家公司能撼動它的位置。

有人可能會說，賣得多不代表產品好。

這話沒錯，但你換個角度想：一家公司能連續十年做到銷冠，靠的絕不只是營銷。

真實情況是這樣的：

友邦在香港經營了超過90年，品牌認知度、服務網絡、理賠口碑，都是一點點積累出來的。

對于很多第一次接觸港險的朋友來說，選友邦至少不會踩大坑——這就是品牌溢價的價值。

當然，品牌強不代表產品就一定適合你。

接下來咱們看看盈御3這款產品本身。

盈御3：王牌產品的基本面

先說門檻和靈活性，這兩點直接決定了你能不能上車、怎么上車。

盈御多元計劃3的繳費方式非常靈活：

• 躉交（一次性交完）


• 3年交


• 5年交


• 10年交

對于預算不同的家庭，基本都能找到適合自己的方案。

貨幣選擇上，盈御3提供了9種貨幣的保單——人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元都有。

最低保費門檻也不高：

• 整付7500美元


• 期交2000美元就能上車

換算成人民幣，大概一萬五左右就能開始配置。

別被忽悠了，很多人以為港險門檻很高，動輒幾十萬起步。

實際上，友邦這款產品的入門門檻在主流產品里算是比較友好的。

收益實測：前五名的水準

好，接下來到了大家最關心的環節——收益。

我替你算過了，如果選擇5年交：

• 第10年的預期收益能做到2.8%


• 第20年為5.67%


• 第30年為6.10%


• 長期收益最高能做到7.19%

這個**7.19%**是什么水平？

和宏摯傳承、富饒千秋基本打平，在主流保險產品里能排到前5名。

但說實話，在前期的收益略差一些。

目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，盈御3只有6.10%，差了0.44個百分點。

有人可能會問：既然不是最高的，為什么還要買？

別急，這個問題我后面會專門解答。

現在先往下看，咱們看看更貼近實際使用場景的動態收益。

動態提領：566方式下的真實表現

大部分人買港險，不會把錢放著一直不動。

所以除了靜態收益，我們更要關注動態收益——也就是提領取錢之后，賬戶里還能剩下多少。

這里用比較常見的566提取方式來舉例：

每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益。

實測結果：

• 第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，這時候賬戶里的現金價值還有53萬


• 提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右

這個水平在主流產品里也能排到前10名，不算拔尖，但絕對不差。

不過有一點要提醒：

在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，第40年的現金價值少了超過150萬美元。

這個差距確實不小，但背后的原因，很多人沒搞清楚。

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

這個要掰開了講。

收益差異的根本原因，在于投資策略的不同。

盈御3的固收類投資占比：

• 最低為25%


• 最高能做到100%

大部分資金都投資于國債和企業債券，并且投資了不同的區域來分散風險。

而匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進：

• 固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%


• 股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%

簡單說：

匠心傳承2躍進版把大部分錢投到了股市，賭的是長期股市上漲。

盈御3則把大部分錢放在債券里，求的是穩。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

你要問我哪個更好？

這取決于你的風險偏好。

如果你能承受凈值波動，追求極致收益，可以選激進型產品。

如果你更在意穩定性，不想操心太多，盈御3是更適合的選擇。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

說到穩健，就不得不提友邦的公司級投資布局。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？

意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫割肉。

具體來看：

• 政府機構的債券投資為728億美元，平均債券評級為A+


• 公司債券組合達到了750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-

這里插一句：

2025年一季度國內商業銀行凈息差已經降到了1.43%，國有大行更是只有1.33%，遠低于**1.8%**的警戒線。

銀行的盈利能力持續承壓。

而友邦這種2378億美元的穩健投資布局，在當下的市場環境里顯得尤為珍貴。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

這是我敢說"選友邦不會出錯"的底氣之一。

分紅兌現力：終期紅利實現率全港第一

光說投資穩健還不夠，關鍵要看能不能兌現。

友邦過往產品的分紅實現率：

• 最高為169%


• 最低為65%


• 平均值達到了93.9%

這個成績是相當不錯的。

更值得關注的是終期紅利——這部分是保單收益的大頭。

友邦終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到了108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

什么概念？

就是友邦承諾給你的終期紅利，不僅全額兌現了，還超額完成了8%。

很多人買港險最擔心的就是"畫餅"——計劃書上寫得很好看，到時候兌現不了怎么辦？

友邦用歷史數據給出了答案：

至少在終期紅利這塊，它是全港最靠譜的。

附加功能與服務體驗

除了收益和穩健性，盈御3在靈活性和服務上也做得不錯。

首先是提取方式。

盈御3支持30多種不同的提取方式，基本能覆蓋各種人生場景——養老、教育、置業、傳承，都有對應的方案。

其次是貨幣轉換。

盈御3支持9種貨幣的轉換，可以最大程度避免匯率風險。

2025年初人民幣兌美元跌破7.3關口，匯率波動加劇，這個功能的價值就凸顯出來了。

還有一個友邦首創的功能——紅利解鎖。

簡單說，就是你可以先把紅利鎖定成保證收益落袋為安。

之后如果覺得市場變好了，還能把鎖定的錢解鎖出來繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

最后不得不提友邦的App。

在手機上自己操作，就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后看一下友邦的股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處：

眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

這種股權結構，某種程度上也是一種安全墊。

總結：不會出錯的選擇

說了這么多，最后給個明確的結論。

友邦盈御多元計劃3給我的感覺是：選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你追求極致收益、能承受更大波動，市場上還有更激進的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的保費，不同渠道的實際成本可能差出好幾萬。