周大福榮耀世代：首日回本83%看著香，但有個硬傷沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶問我：

手里有50萬美金，存銀行利息太低，買理財怕虧本，買港險又怕被套住——到底怎么辦？

說實話，這個問題我見過太多了。

2025年部分中小銀行年內降息多達7次，3年期存款利率已經低于大行，跌到1.20%，2%利率的存款都成了稀缺品。

更扎心的是，2025年2-3月近7000只固收類理財產品下跌，部分R2級產品出現負收益，有投資者5萬本金一個月就虧了超百元。

銀行存款收益越來越低，理財又不再保本，這筆錢到底怎么用？

正好周大福最近推了一款躉交新品**「榮耀世代」，號稱首日保證回本83%、7年保證回本**。

聽起來很誘人，但放到市場里一比，還真差點意思。

今天就來扒一扒這款產品。

產品速覽：榮耀世代的核心賣點

先看基本面。

榮耀世代是周大福2025年8月22日正式開始銷售的躉交產品，最低保費5萬美金。

這款產品最抓眼球的是什么？

首日保證回本83%，預期4年回本，保證7年回本。

解釋一下這個"首日"是什么意思——就是保單生效的第一天，你把錢一次性繳進去，合同里就會明確寫著，保證現金價值已經是你已交保費的83%。

我知道很多人躉交怕什么？

怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

但榮耀世代不同，萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

站在你的角度想，對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

尤其是在銀行理財都可能虧本的當下，首日就有83%的確定性保障，確實能讓人心里踏實不少。

內部進化：與閃耀傳承的代際對比

榮耀世代比自家老款閃耀傳承強在哪？

先說結論：

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

閃耀傳承最亮眼的地方是首日保證回本78%，在躉交產品里已經算很高了。

但它有個問題——派息很少，明明是美式分紅產品，卻走了英式分紅的市場定位，側重于保單的長期積累而不是早期派息。

以總保費30萬美金躉交為例，看看兩代產品的收益差距：

• 保單第30年：榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR 5.32%


• 保單第40年：榮耀世代預期總收益326.5萬美金，復利IRR 6.15%；閃耀傳承預期總收益250萬美金，復利IRR 5.44%

數據很直觀，無論是30年還是40年，榮耀世代的收益都明顯跑贏閃耀傳承。

首日保證回本也從78%提升到83%，進步是實打實的。

不過有一點要說清楚：

閃耀傳承保證能拿到的錢更多，而榮耀世代是保證部分少一點，但分紅潛力要更高一些。

這個取舍因人而異。

市場橫評：躉交產品收益大比拼

跟自家老款比完了，放到市場里比呢？

說實話，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代在這方面并沒有特別突出。

仍然以30萬美金躉交為例，周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。

但10年后呢？

友邦環宇盈活收益表現最好。

保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR就已經達到6.08%了，保單第30年就可以實現6.5%的收益率天花板。

別被表面數據迷惑——我們大多數人買港險，不會僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長期持有。

如果你的投資周期是20年、30年甚至更長，榮耀世代的優勢就不那么明顯了。

提領實測：125提領誰更能打？

除了收益，還得看提領表現。

畢竟這筆錢到底怎么用，才是最關鍵的。

就拿常見的125提領來看——保單第2年起每年提領保單5%，即15000美金。

125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好，賬戶余額保持得不錯。

但18年后呢？

富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢，一直遙遙領先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金。

而之前在靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

這背后和產品的分紅結構有很大關系——富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，環宇盈活的復歸紅利占比不高。

富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

如果你買港險的目的是長期穩定取錢，那它才是更優解。

特色功能：115提領的小驚喜

這里順帶提一下榮耀世代的一個差異化功能——115提領。

什么意思？

躉交從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

剛交完錢第一年就能開始領，心理上會舒服很多。

不過要注意，早期頻繁提領會影響后期的收益積累。

這個功能適合對現金流有剛需的人，如果你追求的是長期收益最大化，還是讓錢在賬戶里多滾幾年更劃算。

購買建議：三類人群的最優選擇

總的來說，躉交產品現在已經梳理得很明朗了。

我見過太多這樣的客戶，手里有一筆錢不知道怎么配置，糾結來糾結去反而錯過了好時機。

站在你的角度想，我把建議分成三類人群：

第一類：求穩型，持有5-10年

如果手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。

它首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保，損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現也不算差。

在銀行理財都可能虧本的當下，這種確定性是有價值的。

第二類：長持型，追求收益最大化

如果打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。

但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

第三類：提領型，需要穩定現金流

如果想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證長期有穩定的現金流。

說實話，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了，單這些優勢，還沒有到非它不選的程度。

選產品不能只看宣傳賣點，要結合自己的實際需求來定。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，更關鍵的是怎么買能省下真金白銀。

同樣的產品，渠道不同，成本差距可能超乎你想象。