忠意啟航創富（卓越版）：前30年收益吊打全場，但有個致命短板沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我之前壓根沒正眼看過的產品——忠意的啟航創富（卓越版）。

說實話，我遇到過很多這樣的客戶：一聽"忠意"就犯嘀咕，畢竟跟友邦、宏利這些大牌比，忠意在內地的知名度確實差了一截。

但最近我在做產品對比的時候，發現了一個有意思的現象：

收益率限高之后，這款之前不起眼的產品，突然變得很亮眼。

這是怎么回事？

今天給大家交個底。

收益率限高后，選品思路得變一變

先說個背景。

2024年香港保監局出了新規，儲蓄險的演示收益率上限被壓到了6.5%。

這意味著什么？

收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣——你拉到第50年、第80年去看，大家都是6.5%，分不出高下。

之前我做測評，眼睛都盯著長線收益，7%+的產品都選不過來，忠意這種長線只有6.2%的產品，根本排不上號。

但現在要換個思路了。

既然后期都一樣，那就得往前看——看前期的收益表現，看什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

我在分析另一款產品的時候，拉了個2年交熱門產品的對比表，一下子就注意到了啟航創富（卓越版）：

看到沒？

前期那個收益曲線，沖得確實猛。

這就有意思了。

收益演示：前30年穩居第一梯隊

先把這款產品單獨拎出來看看收益。

我以0歲男孩、年交5萬美元做了演示，2年交共10萬美元，核心數據如下：

回本速度：保證14年回本，預期4年回本。

4年預期回本是什么概念？

在2年交產品里，這是最快的。

預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

光看數字可能沒感覺，放到市場上對比才知道厲害：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元左右


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

說白了就是：前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

不是某一年領先，是持續領先。

這種穩定性，在儲蓄險里挺難得的。

但有一點要提前說清楚：

30年以后就沒什么優勢了，長線甚至沒"跑"到6.5%。

這款產品的特點很明確——前期猛，后期平。

5年交表現：中規中矩但有亮點

再看5年交的情況。

同樣是0歲男孩、年交5萬美元，5年交共25萬美元：

預期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%。

回本時間上，7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢——宏摯傳承、環宇盈活這些也差不多。

但收益表現還是有亮點的。

前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、**啟航創富（卓越版）**和環宇盈活，這三款算是第一梯隊。

具體來說，啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

不過30年以后就很普通了，長線收益率雖然能達到6.5%，但那是第85年的事。

提領短板：沒有復歸紅利是硬傷

前面說的都是靜態收益，就是放著不動、到期退保能拿多少錢。

但很多客戶買儲蓄險不是為了退保，而是為了提領——比如當養老金用，每年取一點出來花。

坑在哪里呢？

這款產品沒有復歸紅利。

什么意思？

看一下保單價值明細就知道了：

這款產品的非保證收益全部以"終期紅利"形式存在。

提取的話，只能從保證金額和終期紅利里面提，會影響到長期的復利增值效果。

而像萬年青星河尊享II這類產品，有"復歸紅利"——復歸紅利一旦派發就鎖定了，提領時優先從復歸紅利里扣，終期紅利繼續滾存增值。

驗證一下，以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）也是一樣的結論：

• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

提領確實沒啥優勢。

這是這款產品最大的硬傷。

功能與貨幣：齊全但只支持美元

快速過一下功能配置。

這款產品只支持美元保單，沒有多幣種選擇，也沒有貨幣轉換功能。

有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下。

其他功能倒是很全的：

更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有。

忠意集團：百年老店值得信賴

很多人對忠意不熟，我簡單介紹一下背景。

母公司忠意集團成立于1831年，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• A.M.Best財務實力評級A+


• Fitch財務實力評級A+


• 《財富》世界500強排名第245位

公司還是靠譜的。

再看分紅實現率。

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

不過說實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

但公司底子在那兒，未來分紅表現也能期待一下。

這款產品適合什么人呢？

說了這么多，給大家做個總結。

啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯，功能也算齊全，背后公司也挺靠譜的。

但后期收益很普通——2年交的啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，不適合長期持有。

提領也很弱，沒有復歸紅利是硬傷。

我遇到過很多這樣的客戶：

他們的規劃很明確，就是30年左右退保，拿一筆錢出來用。

比如現在35歲，給自己存一筆養老錢，65歲退休時一次性取出來。

這種需求，啟航創富（卓越版）就挺合適的。

說白了就是：

不是所有人都需要持有保單到100歲。

如果你的規劃是30年內退保、不需要提領，那這款產品的前期收益優勢就能充分發揮。

當然了，市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

畢竟每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品選得對不對是一回事，買的渠道對不對又是另一回事。

同一款產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。