友邦環宇盈活VS盈御3：同一家公司的兩款王牌，選錯了可能虧幾十萬

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題：

大賀，友邦新出的環宇盈活和盈御3到底怎么選？

這倆產品都是友邦的王牌，收益都能到6.5%，分紅都很穩，看起來差不多。

但實際用起來，差距可能有幾十萬。

今天我就用4個真實場景，幫你算清楚這筆賬。

買儲蓄險之前，先想清楚這個問題

很多人選儲蓄險，上來就問"哪個收益高"。

這個問題本身就問錯了。

你買儲蓄險是為了什么？

是10年后換房？

20年后給孩子留學？

還是50年后傳給下一代？

答案不同，選擇就完全不同。

選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準匹配。

一個主打中期爆發，一個專注長線穩健。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

買保險之前，先想清楚你要用這筆錢干嘛。

場景對了，產品才對。

接下來，咱們用4個最常見的場景，一個個算賬。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最典型的"給孩子攢教育金"或者"給自己攢養老金"的場景。

咱們來算一筆賬：50萬美金總保費，5年繳清，看看兩款產品的表現。

第10年：

• 環宇盈活預期IRR 3.51%


• 盈御3預期IRR 2.80%

中短期差距已經拉開了。

第30年：

• 環宇盈活預期現價292.7萬美金


• 盈御3預期現價263.3萬美金

差了將近30萬美金，這可不是小數目。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

說實話，在5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

中短期回報"不夠看"一直是盈御3的短板，現在環宇盈活剛好彌補了這一點。

場景一結論：

如果你的資金規劃是20-30年，環宇盈活的收益優勢非常明顯。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些客戶手上有一筆閑錢，想一次性投入，讓錢快速滾起來。

這種情況下，兩款產品差距更大。

躉交50萬美金：

第10年：

• 環宇盈活預期退保總額82.5萬美金


• 盈御3預期退保總額77.2萬美金

第30年：

• 環宇盈活預期退保總額330.7萬美金


• 盈御3預期退保總額287.8萬美金

30年差了42.9萬美金。

兩款產品的保證回本期都是16年（躉交），預期回本期都是5年左右。

安全性上沒什么區別，但收益曲線差距明顯。

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

順便說一句，2025年銀行存款利率又降了。

六大行3年期定存已經跌到1.25%，1年期甚至跌破1%。

躉交儲蓄險鎖定6%以上的長期收益，對比之下優勢太明顯了。

場景二結論：

一次性投入、追求中期增值，環宇盈活更合適。

場景三：早期提領，補貼生活

有些客戶買儲蓄險，不是為了一直放著，而是希望第6年開始每年提一點，補貼生活或者還房貸。

這個場景叫"567提領"——第6年起，每年提取**7%**的總保費，一直提到終身。

咱們來算一筆賬，50萬美金總保費，每年提3.5萬美金：

盈御3：

第40年之后出現斷單，賬戶余額歸零。

長期預期收益+總提取只能拿130萬美金。

環宇盈活：

提領不斷單，全期賬戶余額更高。

長期預期收益+總提取能拿426萬美金。

差了將近300萬美金，這差距太大了。

為什么差這么多？

因為兩款產品的分紅結構不一樣。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

這才是真正的剛需。

場景三結論：

如果你需要早期提領，盈御3根本不適合，會斷單。

環宇盈活是更好的選擇。

場景四：長期傳承，50年以上

有些客戶買儲蓄險，是為了傳承。

30歲買，80歲傳給孩子，孩子再傳給孫子。

這種超長期持有的場景，情況就不一樣了。

第50年及以后：

兩款產品IRR均穩定在6.5%，收益基本持平。

但如果看"5/20/16提領"——第20年開始，每年提取總保費的16%：

盈御3后期韌勁更強，賬戶余額更高。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

它滿足的是長期持有、穩健增值、財富傳承這樣的需求。

不是產品好不好，是適不適合你。

如果你的目標是50年以上的傳承，盈御3更穩。

場景四結論：

超長期傳承，盈御3的后勁更足。

為什么收益曲線差這么多？

同一家公司的產品，為什么差距這么大？

核心在底層資產配置。

盈御3投資策略：

• 債券固收類型不低于25%


• 增長型資產不超過75%

環宇盈活投資策略：

• 債券固收類型不低于20%


• 增長型資產不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些。

這促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，實現中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景，有人可能會問：

預期收益再高，分紅兌現不了不也是白搭？

這個擔心很合理。

但在友邦這里，可以放心。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

周年紅利：

• 波動區間64%-130%


• 均值89%


• 中位數85%

終期紅利：

• 波動區間74%-169%


• 均值98%


• 中位數100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

更重要的是，這不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

友邦有十足的底氣以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

現在商業銀行凈息差已經跌到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行盈利空間被壓縮，未來存款利率還有下行空間。

能長期鎖定收益的產品，越來越稀缺了。

你的場景，決定你的選擇

最后幫你總結一下：

選環宇盈活的人：

• 資金規劃在20-30年


• 可能需要早期提領


• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 一句話：兼顧中期需求的"務實派"

選盈御3的人：

• 資金規劃在50年以上


• 不需要早期提領，純放著增值


• 追求長線穩健、財富傳承


• 一句話：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"

還有一點很重要：

兩者的提領表現都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領。

長期持有才是王道。

如果你已經買了盈御3，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保有損失，而且盈御3的長期收益并不差。

友邦這兩款王牌產品沒有絕對好壞，只有適合與否。

關鍵是想清楚你的場景，再做選擇。

大賀說點心里話

今天這篇文章幫你把場景算清楚了。

但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品選擇更重要。