安盛盛利2 vs 永明星河尊享2：4回合對決，"提領之王"到底花落誰家？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近港險圈吵得最兇的一個話題是什么？

就是"提領王"的稱號到底該給誰。

有人說**安盛「盛利2」**橫空出世，557提領吊打全場。

也有人說**永明「星河尊享2」**才是老牌王者，復歸紅利占比碾壓對手。

先別急著站隊。

今天我用4個回合的硬核對決，徹底終結這場爭論。

數據不會騙人，讓數據來說話。

提領雙雄對決：盛利2 vs 星河尊享2

2025年一季度，香港新造保單保費達934億港元，同比暴漲43.1%，創下2001年以來的季度新高。

市場這么火爆，說明什么？

說明越來越多人意識到，內地1年定期存款利率已經跌破1%，而港險預期IRR能到6.5%。

這個利差，實在太誘人了。

但問題來了：產品這么多，到底選哪款？

**安盛「盛利2」**能成為爆款，絕非偶然。

這家1817年在法國成立的老牌巨頭，穩健經營超過200年，四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

而**永明「星河尊享2」**作為老牌提領王，同樣實力不俗。

今天，我們就讓這兩位"提領雙雄"正面交鋒，看看港險提領王的稱號，是否真的要易主了。

回合一：收益對比，誰更能賺

第一回合，我們先看最核心的——收益。

畢竟買儲蓄險，首先得能賺錢，對吧？

我們拉個表格看看。

以5年繳、總保費5萬美元為例：

回本速度：

安盛「盛利2」預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」的6年，和永明「星河尊享2」打平。

各階段IRR表現：

• 10年IRR：「盛利2」3.52%，「星河尊享2」3.10%


• 15年IRR：「盛利2」5.01%，「星河尊享2」4.86%


• 20年IRR：「盛利2」5.82%，「星河尊享2」5.72%


• 30年IRR：「盛利2」6.50%，「星河尊享2」6.31%

這個差距有多大呢？

每10年現金價值翻倍，「盛利2」在各個階段的收益表現都保持在前三，整體收益表現穩居第一梯隊。

觸頂速度：

「盛利2」28年達到6.5%峰值，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」。

而「星河尊享2」需要50年才能觸頂。

第一回合結論：

收益對比，「盛利2」完勝。

無論是短期、中期還是長期，收益表現都更強勁。

回合二：提領對比，誰更能取

第二回合，進入核心戰場——提領能力。

這可是兩款產品的看家本領，也是很多人最關心的問題：

買了這份保險，未來能取多少錢？

能取多久？

先看「盛利2」的提領密碼：

「盛利2」支持557提領——5年繳，第5年起，每年提取總保費的7%。

這比熱門的566提領（第6年起提取6%）早一年開始，而且提取比例還高1%。

更厲害的是，它還支持5/10/9、5/15/13等極致提領方式。

什么意思？

同樣的時間，每年比其他產品再多領1%的總保費。

這就是為什么我說，提領靈活堪稱市場天花板。

但光看提領比例還不夠，我們得看提完之后還剩多少。

畢竟，提領不是一錘子買賣，而是要持續幾十年的事。

以567提領為例（5年繳，第6年起每年提取總保費的7%，即21,000美元/年），對比兩款產品的表現：

數據很直觀：

• 第10年：「盛利2」剩余29萬美元，「星河尊享2」剩余27.4萬美元


• 第20年：「盛利2」剩余41.1萬美元，「星河尊享2」剩余33.6萬美元


• 第30年：「盛利2」剩余51.98萬美元，「星河尊享2」剩余44.62萬美元，落后7.3萬美元


• 第40年：「盛利2」剩余69.23萬美元，「星河尊享2」剩余61.63萬美元，落后7.6萬美元

「盛利2」前70年一路領先，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平收益，但前期差距仍然明顯。

對于大多數人來說，前30-40年的提領體驗，才是最重要的。

第二回合結論：

提領對比，「盛利2」勝出。

無論是提領起始時間、提領比例，還是提完后的剩余價值，都更占優勢。

回合三：保證收益對比，誰更穩

前兩回合，「盛利2」連下兩城。

但先別急著下結論，第三回合要看的是——保證收益。

這是很多保守型投資者最關心的問題：

萬一分紅不達預期，我至少能拿回多少？

我們拉個表格看看：

數據很扎眼：

• 保證回本周期：「盛利2」25年，「星河尊享2」13年


• 保證峰值IRR：「盛利2」0.23%，「星河尊享2」1.00%

沒看錯，「盛利2」的保證IRR峰值僅0.23%，在主流港險中排名倒數。

而保證回本周期長達25年，意味著極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧。

這就是「盛利2」的設計邏輯：

通過低保證+高分紅設計，換取高預期收益。

說白了，就是犧牲安全性換取收益性的設計，比較依賴未來分紅實現率。

這種設計適合能承受短期波動的客戶，但不適合極度保守的投資者。

如果你是那種"睡不著覺"型選手，看到保證收益這么低就焦慮，那這款產品可能不適合你。

第三回合結論：

保證收益對比，「星河尊享2」完勝。

保證回本快12年，保證IRR高出0.77個百分點，安全墊厚實得多。

回合四：復歸紅利對比，誰更確定

第四回合，我們看一個很多人忽略的指標——復歸紅利占比。

這個指標為什么重要？

因為它直接決定了你提領時的確定性。

簡單解釋一下：

港險的收益分為保證收益、復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一旦派發，就變成保證的了。

而終期紅利是浮動的，退保或身故時才能拿到。

提領時，不同產品的扣減順序不一樣，這直接影響你的提領體驗。

數據說明一切：

• 「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值為14.12%


• 「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值為22.76%

這個差距有多大呢？

「星河尊享2」的復歸紅利占比比「盛利2」高出8.64個百分點。

更關鍵的是提領機制的差異：

• 「星河尊享2」提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利


• 「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著什么？

「盛利2」是通過拉大終期紅利在總收益中的占比，來實現557這樣領先市場的早期高比例提取。

終期紅利的不確定性會直接影響提領持續性，比較依賴未來的分紅實現率。

終期紅利受投資市場波動影響更大，提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額，現金流預測的確定性相對較低。

第四回合結論：

復歸紅利對比，「星河尊享2」勝出。

提領確定性更高，現金流預測更穩定。

加分項：功能與保司背書

四個回合打完，比分是2:2，平局。

但買保險不只看收益和提領，還要看功能設計和保司實力。

這些"加分項"，往往決定了長期持有體驗。

功能設計方面，「盛利2」誠意十足：

支持9種保單貨幣，還有雙重貨幣賬戶，可以賺取不同貨幣的雙倍利息。

無限次免費調配，隨時直接提取2種貨幣，覆蓋資產配置全場景。

財富管家服務支持向最多3位客戶派發自主入息，只需提交1次指示，就能實現財富分配的自動化。

說實話，這跟信托其實也沒什么區別了。

還支持將公司作為保單持有人，滿足企業客戶的財務策劃和人才留任需求，給你更豐富的財務、稅務規劃空間。

保司實力方面，安盛更是硬核：

管理資產規模超10000億美金，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

福布斯全球企業2000強排名第51位，連續18年入圍全球最佳品牌100強。

穆迪給予Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級，評級展望均為穩定。

保司實力強勁，分紅兌現靠譜。

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率為95%，接近8成產品分紅實現率高于70%。

14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，分紅兌現穩健，非常穩健。

對比結論：各有所長，按需選擇

四個回合打完，加分項也看了，最終結論是什么？

「盛利2」的優勢：

收益更高、提領更早、功能更全、保司更強。

適合追求高收益、能接受分紅波動、有長期現金流需求的投資者。

「星河尊享2」的優勢：

保證收益更高、復歸紅利占比更大、提領確定性更強。

適合追求穩健、對確定性要求高的保守型投資者。

**安盛「盛利2」**是一款特點鮮明的長期儲蓄險，在收益潛力和長期現金流規劃上優勢顯著，但也存在保證收益低、提領不確定性大等風險。

只有契合長期投資、現金流規劃等核心需求的人群，才能充分發揮其真實價值。

若追求穩健兜底，那么「星河尊享2」或其他更適配的產品，可能是更好的選擇。

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

大賀說點心里話

今天這篇對比測評，數據拉了不少，結論也給了。

但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。