富衛盈聚天下II：保證收益僅0.3%，為什么我說它可能是2026年最值得關注的港險？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見證過太多產品的起起落落。

今天聊的這款產品，我必須先把丑話說在前頭——如果你是那種看到"保證收益低"就直接劃走的人，這篇文章可能不適合你。

但如果你愿意花5分鐘看完缺點再做判斷，我保證你會對港險市場有全新的認識。

先說缺點：這款產品的3個「硬傷」

缺點不說清楚，優點都是耍流氓。

所以我們直接從盈聚天下II最扎眼的問題開始。

第一個硬傷：保證收益大幅縮水

這次升級，富衛把預期收益拉滿的代價是什么？

保證收益幾乎砍半。

5年交的保證IRR，30年從0.2%降到0.1%，50年從0.4%降到0.2%，峰值從0.5%降到0.3%。

說人話就是，如果分紅完全不達預期，你拿到手的收益比銀行活期還低。

第二個硬傷：保證回本時間拉長

原來5年交13年就能保證回本，現在要17年。

整整多等4年，你的本金才算徹底安全。

這意味著什么？

如果你是那種買完保險就擔心保險公司跑路的人，這4年的等待可能會讓你寢食難安。

第三個硬傷：公司歷史太短

富衛成立于2013年，滿打滿算才12年。

對比友邦100多年、安盛200多年的歷史，富衛就像個剛畢業的年輕人。

很多客戶問我：大賀，這公司靠譜嗎？萬一20年后它不在了怎么辦？

這個擔憂我完全理解。

畢竟港險動輒持有30年、50年，公司的穩定性確實是繞不開的話題。

看到這里還沒劃走的，才是我的目標讀者。

接下來，我要告訴你一些可能顛覆你認知的事實。

但是，富衛真的不靠譜嗎？

這個坑我必須先告訴你——很多人對富衛的偏見，來自于對它背景的不了解。

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

光這一條，就足以讓很多人重新審視這家公司。

但這還不是最重要的。

真正讓我對富衛刮目相看的，是它背后的11家重要股東：

• 瑞士再保險：全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司：主權基金，管理著新加坡的國家儲備


• 阿波羅資管：全球頂級私募巨頭


• 加拿大養老基金：管理著加拿大人的養老錢


• 華泰證券：國內頭部券商

這些股東的共同特點是什么？

都是管理著天量資金、對風險極度敏感的機構。

它們愿意把錢投給富衛，本身就是一種背書。

再看幾個硬指標：

2021年，香港保監局認定富衛與友邦、保誠亞洲為香港三大國際保險集團之一。

注意，不是"三大港資"，是"三大國際"，和百年老店并列。

2024年，富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在主流保險公司中遙遙領先。

友邦262%，宏利139%，富衛直接甩開一大截。

穆迪評級A2，惠譽評級A，都是投資級中的高等級。

2025年上半年，富衛的總保費已經上升到全港第四。

這家"年輕"的公司，正在用業績證明自己。

所以你看，富衛不是什么野雞公司，而是當之無愧的港資翹楚。

和外資保司相比，它的硬實力毫不遜色。

分紅實現率：10年數據說話

公司背景再硬，產品分紅不達標也是白搭。

這才是真正的試金石。

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

為什么強調10年？

因為時間夠長，才能看出一家公司的真實水平。

富衛的成績單：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更值得關注的細節：70%的產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

當然，也有波動。

分紅實現率最大值103%，最小值56%。

但這種波動在行業內屬于正常范疇，友邦、安盛也有類似的情況。

總體表現穩中向好。

對于一家成立僅12年的公司來說，這份成績單相當亮眼。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

鋪墊了這么多，終于可以聊聊這款產品最炸裂的地方了。

盈聚天下II這次升級，用三個字概括就是：往前卷。

5年交的收益，簡直是開掛：

• 達到6.5%的時間：從44年直接縮短到25年，提前了整整19年


• 預期回本時間：6年（原來7年）


• 收益記憶點：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

目前整個港險市場，最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

沒有之一。

之前的記錄保持者是安達傳承首創V，27年到6.5%。

友邦環宇盈活、安盛盛利II都是30年，保誠信守明天28年。

盈聚天下II直接把記錄刷新到25年。

還有一個小亮點：5年交預期次年即可回本。

第6年賬戶價值就能超過已交保費，冠絕5年交市場。

2年交同樣給力：

• 18年達到6%（幾乎市場最高）


• 28年達到6.5%（幾乎市場最快）


• 預期5年回本

對比一下國內的情況。

2025年銀行存款利率第七次下調，六大行3年期定存利率降至1.25%，5年期1.30%，活期僅0.05%。

10萬存1年，利息從1100元降至950元。

在這個低利率時代，港險預期6.5%的收益，確實有它的吸引力。

和老五家對比：前20年僅次于宏摯傳承

光看自己的數據不夠，得橫向對比才知道真實水平。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起比。

結論很清晰：

前20年：依舊是宏摯傳承的收益最突出，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II緊隨其后，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+長期持有：盈聚天下II的收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

2年交的表現更猛。

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢就更大了。

富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。

從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

提領實測：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多人買港險不是為了放著不動，而是要定期提領當養老金或教育金。

這個場景下，盈聚天下II表現如何？

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我測算了5-10-8提領（第10年起每年提取總保費8%）。

結果有點意外：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，三款產品是目前長期提領的最優解

為什么盈聚天下II的提領能力提升這么多？

我對比了新老版本的計劃書，發現歸原紅利不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

2年交的表現更有統治力。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

就數據來看，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

特色功能：富傳家+初生嬰兒獎賞

除了收益和提領，盈聚天下II還有兩個差異化功能值得一提。

富傳家選項

這是一個財富傳承工具，可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

說人話就是，你可以提前規劃好這筆錢怎么傳給下一代、下下一代，不用等到去世后再讓家人爭執。

這個功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。

這個功能特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

生孩子就給錢，簡單粗暴。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II在這些細節功能上的優勢極大。

富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年，還附贈這些實用功能。

結論：接受缺點的人，會發現它真香

看完缺點還能接受，那才是真愛。

盈聚天下II的硬傷我開頭就說了：保證收益僅0.3%，保證回本要17年，公司歷史短。

這些是客觀事實，無法回避。

但有意思的是，即使是這個"低保證收益"的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快。

環宇盈活18年，信守明天18年，盛利II 25年。

盈聚天下II的17年，反而是其中最快的。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了：

• 5年交：預期6年回本，25年到6.5%（全港最快）


• 2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年到6.5%

這款產品的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但我也要說實話：

如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合你。

畢竟保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

最后提醒一句：

最近浙金中心百億理財產品暴雷，年化4%-5%的"低風險"產品血本無歸。

國內看似低風險的理財產品頻繁暴雷，港險雖然保證收益低，但保險公司的剛性兌付屬性是重要安全墊。

這一點，值得所有人認真思考。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實才是真正影響你錢包的事。

同樣一款產品，渠道不同，首年保費可能差出好幾萬。