安盛盛利II火成這樣，但有個結構性缺陷99%的人沒看懂

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問盛利II的人太多了，后臺私信都快爆了。

557提領、收益碾壓、提領天花板……各種吹捧滿天飛。

但今天，我要先潑盆冷水。

好產品經不起挑刺嗎？

咱們掰開了揉碎了說。

盛利II火了，但我先潑盆冷水

先說結論：

盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

別急著反駁，聽我把話說完。

沒錯，安盛盛利II確實支持557提領——5年交，第5年起每年提領總保費7%。

這在港險圈確實炸了鍋。

因為之前567提領已經是頂格配置，能做到557的產品寥寥無幾。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但問題是，炫技歸炫技，產品結構里藏著一個大多數人沒注意到的隱患。

這個坑我幫你踩過了，今天必須講清楚。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

先別急著上車，咱們看看盛利II的"底褲"。

港險儲蓄分紅險的收益，由三部分構成：

保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

保證金額是白紙黑字寫進合同的，100%兌付；

復歸紅利一旦派發就鎖定，不會倒扣；

終期紅利則是"預期"，能不能拿到、拿多少，全看保司的投資表現和分紅政策。

問題來了。

盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%。

復歸紅利占比只有14.12%。

這是什么概念？

我拉了一張對比表：

看到沒？

盛利II的復歸紅利占比，比同類產品低了8個百分點以上。

這意味著什么？

保證+復歸占比低，終期紅利占比就高。

盛利II的實際收益，會更加依賴安盛的分紅實現率。

說白了，計劃書上那些漂亮的數字，有很大一部分是"畫餅"。

餅能不能吃到嘴里，得看安盛未來幾十年的投資能力和分紅誠意。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這不是危言聳聽。

2024年信托違約規模超653億，中植集團暴雷2600億缺口，15萬高凈值客戶血本無歸——國內高收益理財的慘烈教訓還歷歷在目。

雖然港險和信托完全不是一回事。

但"高預期收益=高風險敞口"這個邏輯是相通的。

所以，盛利II的這個結構性瑕疵，必須正視。

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

瑕疵擺出來了。

接下來的問題是：安盛能不能扛住這個風險？

數據不會騙人，直接看歷史分紅實現率。

安盛的分紅實現率最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動，算是蠻穩定的。

更關鍵的是總現金價值實現率——這個指標綜合反映了保證+非保證部分的兌付情況。

安盛很多年份都能達到85%左右，在行業里屬于中上水平。

再看具體產品：

• 安進儲蓄系列2-躍進，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到100%

這些都是實打實的靠譜證明。

當然，過去不代表未來。

但一家保司如果歷史分紅一直穩，至少說明它的投資能力和分紅意愿都在線。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

公司實力：207年老牌保司的底氣

分紅實現率只是一方面。

更重要的是保司的綜合實力。

畢竟，買港險是幾十年甚至上百年的事。

保司能不能活到那時候、活得好不好，才是根本。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬指標：

資管集團管理超萬億資金。

規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍，擁有強大的兜底能力，遠超出監管要求。

對比一下：

2025年國內銀行存款利率持續下調，活期利率降到0.05%，3年定存才1.20%。

低利率時代，安盛這種百年老店的穩定性，反而是稀缺資源。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，還是非常值得信賴的。

回到優勢：557提領到底有多強

好，瑕疵分析完了，安盛的底子也摸清了。

現在可以聊聊盛利II真正牛的地方了。

557提領，到底有多變態？

在此之前，港險市場567提領已經是頂格配置。

目前5年交熱門產品高達40款，但能做到557的，屈指可數。

我們做了個對比測算：

0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元。

越往后，安盛的優勢越大。

第100年領先1164萬美元，多么恐怖的數字。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

有人可能會說：

557提領門檻太高，我達不到怎么辦？

沒關系，咱們再看更主流的567提領。

測算條件：

5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

前14年，宏利宏摯傳承還能保持優勢，賬戶余額最高。

但從15年之后，盛利II反超成為第一，直至第70年，賬戶余額表現都是最突出的。

盛利II直接接過永明萬年青星河尊享II提領王的稱號，成了新的領跑者。

更值得一提的是：

盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

最后總結一下。

盛利II有沒有瑕疵？有。

保證金額占比低、復歸紅利占比低，實際收益高度依賴分紅實現率。

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

但好消息是，安盛確實扛得住。

207年歷史、全球頂級評級、萬億資產規模、穩定的分紅表現——這些都是實打實的背書。

再看收益：

盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年收益完全不輸環宇盈活。

再看提領：

557無人能敵，567同樣領先。

所以，如果你想更早更快地獲取現金流，能接受"高預期收益伴隨一定不確定性"的產品結構，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你是極度保守型選手，追求"保證收益越高越好"，那可能需要再斟酌斟酌。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣一份保單，有人多交了10萬，有人卻能省下來——這就是信息差。