國壽傲瓏盛世5年交：財政部持股90%的央企出品，為什么我還是不買？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近不少客戶問我：國壽海外新出的傲瓏盛世5年交，背景這么硬，是不是可以閉眼入？

說句大實話，這個產品我不會推給自己家人。

不是說它不好，而是——同樣的錢，明明有更好的選擇。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先聊聊國壽海外的背景，確實夠硬。

**中國人壽保險（海外）**是中國人壽在境外唯一的全資子公司。

而中國人壽的大股東是誰？

中華人民共和國財政部，持股90%。

剩下10%由全國社會保障基金理事會持有。

換句話說，這是一家貨真價實的副部級金融央企。

從架構圖可以看到，國壽海外的布局相當完整：

• 下設香港分公司、澳門分公司


• 控股新加坡子公司（100%）


• 控股印尼子公司（80%）


• 控股信托公司（100%）

2025年央企品牌信任度持續走高，總市值超29萬億，占A股31%。

很多客戶就是沖著這塊金字招牌來的——財政部背書，還能有什么不放心？

國壽海外的背景實力確實很頂，這點我完全認可。

但問題來了：品牌硬，產品就一定好嗎？

產品亮點：回本快、增速追平頭部

客觀講，傲瓏盛世不是一無是處。

咱們來算一筆賬：

傲瓏盛世保證回本18年，預期回本7年。

這個速度在市場上屬于中等偏上，沒毛病。

更值得一提的是增速——30年就能到達6.5%的IRR。

這個收益增值速度，已經追平友邦的環宇盈活、安盛的盛利II了。

要知道，友邦和安盛可是港險市場的頭部玩家。

國壽海外作為中資保司，能在增速上追平它們，確實有兩把刷子。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。

光是**30年到6.5%**這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

但別急著下單，往下看。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

數據擺在這兒，傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

什么概念？

全市場墊底。

看這張對比表：

永明星河尊享II和傳承II的保證IRR是1.00%，居市場首位。

而傲瓏盛世呢？

0.19%，連人家的零頭都不到。

有人可能會說：2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。

0.19%雖然低，但起碼是保證的嘛。

這話聽著有道理，但經不起推敲。

同樣是30年到6.5%的產品，友邦環宇盈活的保證IRR是0.32%，安盛盛利II是0.23%。

傲瓏盛世在保證收益上，被同檔位產品全面壓制。

再看全周期收益：

傲瓏盛世10年IRR 3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

聽起來還行？

但同樣30年到6.5%的環宇、盛利對比，全周期收益都被壓了一頭。

保證回本時間呢？

永明星河傳承II只要10年，是市場最短的。

傲瓏盛世要18年。

保證收益太低了，只有可憐的0.19%——這是我最不能接受的地方。

提領測試：早提晚提都不占優

有人說：大賀，收益差點就差點唄，我買儲蓄險主要是為了提領養老。

傲瓏盛世提領表現怎么樣？

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比環宇盈活高一點點，但在表中排倒數第二。

宏利、安盛、富衛呢？

100年賬戶余額約3473萬美元，比傲瓏盛世多了800多萬美元。

更離譜的是，如果把提領比例調到567（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

那晚點提領呢？

看5-15-12（第15年起每年提取36000美元）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元。

宏利、保誠、安盛、富衛呢？

約2022萬美元。

5-15-12提領表現比566要好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

最終判定：有優點但無長板

說句大實話，傲瓏盛世有缺陷，但無明顯長板。

保誠信守明天28年就能到6.5%，是市場最短的。

提領表現上，宏利、安盛、富衛穩居第一梯隊。

傲瓏盛世呢？

每個維度都是中等偏下。

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益這么低（0.19%），預期收益和提領卻都表現平平，我實在不能接受。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你就是認準中資央企，非國壽不買，那傲瓏盛世確實是目前最好的選擇。

但如果你愿意把視野放寬到全市場，同樣的錢，真的有更好的答案。

大賀說點心里話

選港險這事，品牌只是門檻，產品力才是核心。同樣交30萬美元，怎么買才能多賺幾百萬？這里面的信息差，比選對產品更重要。