香港終身壽險：富人圈都在買的"傳承神器"，為什么99%的人不知道？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天不聊儲蓄險，聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

我見過太多這樣的情況了：

身家過億的老板，在傳承這件事上，反而比普通人更焦慮。

為什么？

往下看。

老張的煩惱：60歲，身家過億，卻不知道怎么給兒子留錢

老張，62歲，深圳某制造企業老板，身家大概1.2個億。

去年他找到我，開門見山：

"大賀，我現在最頭疼的不是賺錢，是怎么把錢留給兒子。"

這話聽著矛盾，但我太理解了。

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大。

他們正處在一個尷尬的節點：

錢賺夠了，但企業還在擴張，自己還在打拼，同時又不得不考慮——這些錢，將來怎么交到孩子手里？

老張的困境很典型：

• 兒子剛結婚，直接給現金？怕被分走


• 企業還在擴張，錢全鎖死在傳承工具里？不現實


• 兒子才25歲，一下給他1000萬？怕他hold不住

說白了就是，他需要一個既能傳承、又能靈活用錢、還能控制節奏的工具。

我跟他說：

你描述的這個東西，叫香港終身壽險。

場景一：兒子剛結婚，直接給現金怕被分走

老張兒子去年結的婚，對象是大學同學，感情不錯。

但老張私下跟我說：

"感情歸感情，我得給兒子留條后路。萬一將來婚姻出問題，我給他的錢可不能被分走。"

這不是老張多心，這是現實。

我給他算了一筆賬：

如果你直接給兒子1000萬現金，這筆錢進入婚后共同財產，一旦離婚，對方有權分走一半。

如果你給兒子買一套1000萬的房子，寫兒子名字，婚后增值部分同樣可能被認定為共同財產。

但如果你買一份終身壽險，受益人寫兒子的名字——情況就完全不同了。

作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。

這是法律明確規定的。

也就是說，將來老張身故，兒子拿到的這筆賠付金，100%歸兒子個人所有，不管他那時候是已婚、離婚還是再婚，配偶都無權分割。

老張聽完愣了一下：

"這么簡單？"

我說：

就這么簡單。

但很多人不知道，因為內地的終身壽險產品吸引力不夠，市場聲量一直不大。

大家一提保險就想到重疾險、儲蓄險，終身壽險反而被忽略了。

其實終身壽險是一個很適合做財富傳承的工具，只是過去產品不夠好，現在香港的產品把這個短板補上了。

場景二：企業還在擴張，錢不能全鎖死

老張的第二個顧慮是：

我現在企業還在擴張，賬上的錢隨時可能要調用，不可能一下子拿出500萬鎖死在保險里。

這個擔心太正常了。

我見過太多這樣的情況了——五六十歲的客戶很多還在事業打拼期，企業資金需求量大。

他們的用錢需求、投資需求與傳承需求往往混合在一起，很難單獨切割出一塊資產專門做傳承。

內地的終身壽險在這方面確實不太友好。

很多產品交進去的錢，到第十年、二十年現金價值可能還沒有回本。

你想用錢？

要么虧本退保，要么干脆拿不出來。

但香港的終身壽險不一樣。

我給老張看了一份利益演示表：

資金放進去，復利可以做到4到5個點。

而且中途如果要用錢，可以通過保單貸款或減保方式周轉資金，不用退保，不用虧本。

老張問我：

"那跟存銀行比呢？"

我說：

你現在去銀行存5年定期，利率多少？

1.3%。

2025年5月六大國有銀行剛剛又下調了一輪利率，5年期定存降到1.30%，活期更離譜，只有0.05%。

你存1000萬進銀行，一年利息13萬，還不夠通脹吃掉的。

香港終身壽險4-5%的復利，跟銀行1.3%的單利，算下來收益還是比較高的。

關鍵是，這筆錢你還能用，不是死錢。

這才是真正的性價比。

場景三：兒子才25歲，一下給他1000萬怕他hold不住

老張最后一個顧慮，也是最隱秘的一個：

"我兒子人不錯，但畢竟才25歲，沒經歷過什么風浪。我要是突然給他1000萬，他能hold住嗎？"

這話他沒好意思直說，但我懂。

內地很多壽險身故賠付方式特別簡單粗暴——人走了，1000萬一次性打到受益人賬戶里。

然后呢？

一個25歲的年輕人，突然賬戶多了1000萬，他會怎么做？

老張的擔心不是沒道理：

會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

香港的終身壽險在這一點上，做了一個非常聰明的設計——自帶小信托功能。

身故賠償可選擇一筆過或分期方式，分期可以選10年期、20年期或30年期，每年定額支付給受益人。

老張聽完眼睛亮了：

"你是說，我可以設定成每年給他100萬，分10年給？"

我說：

對，甚至更靈活。

你可以設定前面幾年每個月給他3萬5萬生活費，保證他的現金流。

等他到了30歲、40歲，你覺得他足夠成熟了，再把剩下的資產一次性給他。

身故支付方式可以完全按照投保人意愿做賠付，更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做設計，能更加長遠保障。

老張說：

"這個好，這個我放心。"

老張的選擇：交400萬，留1000萬，還能隨時用

說了這么多場景，回到核心問題：

老張到底要交多少錢？

我給他拉了一張對比表：

40歲男性，保額100萬美金（約700多萬人民幣），10年繳費，年繳保費約22,330-47,030美元不等，總保費范圍從191,100美元到434,500美元不等。

換算成人民幣，想給孩子留1000萬，保費大概在300-400萬之間，杠桿基本可以做到2倍以上。

老張當時的原話是：

"我還以為要交500萬呢，這個價格能接受。"

交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這個事是有性價比的。

更重要的是，這筆錢在他活著的時候還能用，不是鎖死的。

額外收獲：遺產稅的提前規避

最后補充一點老張沒想到的：

遺產稅。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢不會收遺產稅。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，遺產稅有這個趨勢。

老張聽完說：

"這個我倒沒想過，但你說得對，提前規劃總比到時候措手不及強。"

結語：傳承不是等老了再想，而是現在就要規劃

老張的故事講完了。

他的問題，其實是很多高凈值家庭的共同困境：

有錢，但不知道怎么安全、靈活、可控地傳給下一代。

終身壽險接下來會變得越來越大眾，因為第一批富起來的人正在集中進入傳承期。

如果你也在考慮傳承這件事，可以看一下香港的終身壽險，在產品設計上確實有很多很先進的地方。

大賀說點心里話

傳承這件事，最怕的不是沒錢，是不知道有更好的方式。

很多人還在用"存銀行+寫遺囑"的老辦法，其實早就有更聰明的解法了。