友邦盈御3：40年少賺150萬美元，為什么我還說它值得考慮？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我糾結了很久的產品——友邦「盈御多元計劃3」。

糾結什么？

因為它明明不是收益最高的，卻成了很多人的第一選擇。

先把丑話說前頭，這篇文章不會幫友邦吹彩虹屁。

我會把收益差距、投資邏輯、適合人群都攤開講清楚。

直說：盈御3不是收益最高的產品

咱們打開天窗說亮話。

盈御3在收益上確實不是第一梯隊。

目前市面上頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%的預期IRR。

而盈御3呢？

同樣30年，預期收益是6.10%。

差了0.44個百分點，聽起來不多。

但復利滾30年，差距可不小。

如果拉長到終身收益來看，盈御3最高能做到7.19%。

這個數字什么水平？

僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

說白了，它能排進前5名，但不是冠軍。

很多人會問：既然不是最高，為什么還要考慮？

這個問題，我用接下來的內容慢慢回答。

但首先，你得知道差距到底有多大，心里有個數。

在前期的收益確實略差一些，這是事實，不藏著掖著。

差距有多大？用566提領方式算筆賬

光說收益率差幾個點，可能沒什么感覺。

咱們換個方式，用最常見的566提領方式，算一筆實實在在的賬。

什么是566？

就是每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益。

這是很多家庭給孩子做教育金、養老金最常用的方式。

先看第20年的情況：

用566方式，你已經累計提取了45萬美元。

這時候賬戶里的現金價值還剩多少？

盈御3是53萬美元。

53萬，什么水平？

在主流產品里也能排到前10名。

但如果和頂尖產品比，相差了17萬左右。

再往后看，差距會更明顯。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值大約84萬美元。

而如果你當初選的是匠心傳承2躍進版，同樣的交費方式，同樣提了40年。

賬戶里還剩多少？

237萬美元。

沒看錯，差了超過150萬美元。

在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

而且越往后，差距越大。

這是復利的特性，前期差一點點，后期會被放大。

收益差距我幫你算過了，150萬美元，這個數字你能接受嗎？

先別急著下結論。

差距擺在這兒了，但背后的原因，可能會改變你的判斷。

為什么差這么多？投資策略的本質區別

150萬美元的差距，不是因為友邦不努力。

而是因為兩款產品的投資策略從根本上就不一樣。

先看盈御3的投資策略：

固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。

也就是說，這款產品最保守的時候，可以把所有錢都放在債券等固定收益資產里。

再看匠心傳承2躍進版：

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產呢？

最低都有60%，最高可以做到85%。

數據不會騙人。

一個最多100%固收，一個最高85%股權。

這完全是兩種投資哲學。

匠心傳承2躍進版走的是激進路線，大比例配置股權類資產，博取更高收益。

盈御3走的是穩健路線，固收打底，收益可能低一些，但波動也小。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

選產品不能只看最高的。

你愿意為了更高的潛在收益，承擔更大的波動風險嗎？

這是個人選擇，沒有標準答案。

穩健的代價與價值：2378億美元的底氣

穩健這個詞說起來容易。

但怎么證明友邦的穩健不是嘴上說說？

看投資數據。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額2378億美元。

這是什么概念？

接近1.7萬億人民幣。

這2378億美元怎么投的？

近7成投資于固收類資產。

主要是政府債券和企業債券，分散在不同地區，降低單一市場的風險。

更重要的是期限結構：

超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？

友邦鎖定了長期的穩定收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。

保持著一貫的穩健風格。

友邦在投資上相對穩定，這不是我說的。

是2378億美元的真金白銀證明的。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

分紅兌現力：終期紅利108%，全港第一

投資策略穩健是一回事。

能不能兌現又是另一回事。

畢竟港險的收益大部分是非保證的。

保險公司承諾的預期收益，到底能實現多少？

這就要看分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%。

平均值達到93.9%。

分紅實現率是相當不錯的。

但更值得關注的是結構性數據。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%。

在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

終期紅利呢？

平均值直接超過100%，達到108%。

這是什么概念？

是目前整個香港保險公司里最高的。

終期紅利是保單后期的大頭收益。

108%的實現率意味著友邦不僅兌現了承諾，還超額完成了。

穩健策略+高兌現率，這就是盈御3的底層邏輯。

收益預期可能不是最高的，但能拿到手里的，可能比你想象的更實在。

友邦的市場地位：9個第一不是偶然

說完產品，再說說公司。

市場上甚至流傳著一句話：

香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也反映了友邦的江湖地位。

數據說話。

24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。

有效保單數目第一，新造保單數目第一，離岸年化新保費第一……

坐實了銷冠的寶座。

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

十年，不是一兩年的運氣，是持續的市場認可。

正因為如此，盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

大品牌、穩健策略、功能齊全。

對于第一次接觸港險的人來說，確實是個不容易出錯的選擇。

股東陣容：六大萬億機構的共同選擇

友邦的股東結構也值得一提。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司都是全球頂級的投資機構。

管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有什么好處？

眾多股東可以共同承擔風險。

哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

六大萬億機構的共同選擇，本身就是一種背書。

靈活性與附加功能一覽

除了收益和穩健，盈御3在靈活性上也不含糊。

提取方式上，支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

貨幣轉換上，盈御3支持9種貨幣轉換：

人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

可以最大程度的避免匯率風險。

紅利管理上，友邦首創紅利解鎖功能。

可以把鎖定的紅利重新轉換成復歸紅利和終期紅利，繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

還有一點不得不提，友邦有自己的app。

在手機上自己操作，就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人。

非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

另外，友邦還專門設立了卓越成績獎。

孩子考試達到相應成績，可以獲得最高2800美元的獎金。

結論：穩健派的最優解

說到這里，盈御3的定位已經很清晰了。

選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

盈御多元計劃3收益最高能達到7.19%。

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

門檻也不高。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但我也要說，友邦的盈御3并不是適配所有人。

如果你追求極致收益，能接受更大的波動，匠心傳承2躍進版可能更適合你。

如果你更看重穩健和品牌，盈御3是個不容易出錯的選擇。

2025年5月，國內銀行存款利率再次下調。

部分中小銀行3年期定存利率已經降到1.20%。

商業銀行凈息差也創了歷史新低，只有1.43%。

明顯低于1.8%的警戒水平。

在這個背景下，盈御3的7.19%長期收益，即使不是最高，也遠超國內理財。

40年差150萬美元，聽起來很多。

但換個角度想，你能在國內找到一個穩健、透明、可持續的7%+收益產品嗎？

差距可以接受，關鍵是適不適合你。

大賀說點心里話

收益差距我幫你算清楚了。

但怎么選、怎么買、怎么省錢，這里面還有不少門道。

同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出一大截。