友邦盈御3：港險圈都說它"最穩"，但有個真相必須告訴新手

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款被問爆了的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

新手買港險，最怕什么？

說句大實話，我見過太多這樣的案例了。

去年有個客戶，被某代理忽悠買了一款"收益逆天"的港險。

說是IRR能到8%以上。

結果呢？

分紅實現率只有60%多，賬面收益直接打骨折。

更慘的是2024年海銀財富暴雷，700多億的資金池說沒就沒，4.66萬個家庭血本無歸。

那些追著高收益跑的人，最后連本金都保不住。

新手最容易踩的坑就是：

只盯著收益數字，忘了問一句——這錢能不能真拿到手？

作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

收益再高，兌現不了等于零。

公司再會吹，倒閉了一切歸零。

所以今天這篇，我不跟你聊什么"最高收益""極限操作"。

就聊一個字：穩。

百年友邦：港險圈的「定海神針」

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話聽著狂，但還真不是吹的。

友邦保險集團1919年在上海成立，比新中國還早30年。

1931年開始經營香港業務，到現在快100年了。

什么概念？

經歷過二戰、金融危機、疫情沖擊，該公司依然穩如泰山。

現在的友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

2010年上市后市值翻了三倍多，總資產值達2890億美元。

更硬的是，友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股。

恒生指數是什么？

香港股市的"晴雨表"，能進前十的都是香港經濟的頂梁柱。

友邦在香港的地位，相當于茅臺在A股的分量。

我見過太多這樣的案例了——有人貪便宜選了小保司。

結果公司被收購、產品停售、服務跟不上，折騰得夠嗆。

說句大實話，買保險這事，公司比產品重要。

產品可以換代升級。

但公司的底子、風控能力、賠付意愿，是幾十年積累出來的。

友邦這個公司真的太靠譜了，選它至少不用擔心公司出問題。

對新手來說，這話我只跟自己人說：

第一份保單，先求穩，再求好。

分紅實現率100%：說到做到才是真本事

港險的收益大頭是分紅。

但分紅是"預期"的，能不能拿到手要看**"分紅實現率"**。

這玩意兒就像工資條上的"績效獎金"——寫著1萬，實際發多少得看公司良心。

友邦的良心怎么樣？

直接上數據：

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也是100%。

說多少，給多少，一分不少。

再看友邦另一款老產品充裕未來·盈尚：

復歸紅利分紅實現率最高達162%，終期分紅實現率也是100%。

162%是什么意思？

當初計劃書上寫的分紅，實際多給了62%。

這不是說到做到，這是超額兌現。

為什么友邦能做到？

看它的投資組合就明白了：

2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

友邦對投資組合是非常慎重的，幾乎全倉債券，股票占比極低。

對比一下國內銀行理財，2025年2月的年化收益率降到2.27%，部分R2級產品甚至出現**-0.5%的負收益**。

你以為買的是"穩健型"，結果本金還能虧。

友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

這種"平滑機制"說白了就是：

用好年份的盈余補貼差年份的缺口，確保每年分紅穩定輸出。

友邦分紅實現率穩且真實的認知不是子虛烏有的。

收益表現：不拔尖，但夠穩

說完公司和分紅，再看收益數據。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

前10年靜態收益位列前三，前10年靜態收益優勢還是很亮眼的。

長期來看，友邦盈御3長期復利IRR可達7.19%。

7.19%什么概念？

國內銀行定期存款現在2%出頭，余額寶不到2%，銀行理財還可能虧本。

7.19%的復利IRR還是很不錯的。

但我必須說實話：

后期收益增長確實慢于萬通、保誠和宏利。

第100年時，保誠信守明天比它高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

不過，7月1日起港險收益率將下調。

港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

7.19%或許將成為歷史。

現在能鎖定這個收益率，已經是窗口期了。

提領收益：長線持有更香

很多人買港險是想"邊存邊取"，比如每年提點錢補貼生活。

那盈御3適合嗎？

以566提取模式測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%。

前10年差距不大。

但10年之后，盈御3明顯落后于富衛盈聚天下這類"提領型"產品。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

但話說回來，跟擅長提領的盈聚天下來比還是不太公平的。

就像拿轎車比越野車的越野能力，賽道不同。

友邦盈御多元貨幣計劃3是一款主打長線收益儲蓄險。

適合"存夠再取"的人，不適合"邊存邊花"的人。

功能加分項：留學家庭的隱藏福利

盈御3還有幾個功能，特別適合有孩子的家庭。

9種貨幣選擇，支持美元、港幣、英鎊、加元、澳元、人民幣等。

保單第2年可行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

孩子以后去英國留學？換英鎊。

去澳洲？換澳元。

不用擔心匯率波動吃掉收益。

卓越成績獎，孩子考上名校能拿額外獎勵。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。

不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。

無限次更換被保險人，保單可以傳給下一代，甚至下下一代。

買一份保單，保三代人，真正的"家族資產"。

還有紅利鎖定/解鎖、保單拆分、保單貸款等功能。

該有的都有，沒有明顯短板。

新手第一份港險，選它不會錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心，最不容易出錯的選擇。

穩比什么都重要。

當然，如果你有更明確的需求——想每年提取現金流、用多元貨幣對沖匯率風險、或者專門做養老金補充——港險里還有更針對性的產品。

但如果你是第一次接觸港險，不知道怎么選。

盈御3是那個"閉眼入也不會錯"的答案。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪買，中間的門道更多。