國壽萬里優悠：被吹上天的"3.88%保證派息"，真實收益只有這個數

你好，我是大賀。

元旦前，國壽放了個大招——萬里優悠儲蓄保險計劃橫空出世。

"保證派息3.88%！國家隊出品！"

說實話，剛看到這幾個標簽放一起，我是真的興奮。

畢竟2025年銀行存款利率已經跌到什么程度了？

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。

活期存款？0.05%，幾乎等于沒有。

這時候突然冒出個"保證3.88%"，很難不多看兩眼。

但是，在我仔細研究完產品條款，又做了幾個計劃書對比了一圈以后，一下冷靜了。

咱們用數據說話，今天把這款產品的優點、缺點、適合誰，一次性講清楚。

先別急著下單，看完再說。

優點一：保證派息，而且派息率確實不低

先說結論：這款產品的保證派息，在港險市場確實是稀缺品。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例。

從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派到保單第30年，連續派發26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但注意，派息金額不是38800元。

這是一個被市場反復誤讀的點。

銷售不會告訴你的是：所有跟你說"派息3.88%"的人，全是在玩文字游戲。

所謂的3.88%，是指派發基本金額的3.88%。

而基本金額≠保費。

以這個保單為例，100萬保費對應的基本金額是961585。

37310÷100萬=3.73%

產品的實際派息率是3.73%，不是3.88%。

當然，3.73%的保證派息，在2025年這個利率環境下依然很能打。

畢竟銀行5年期定存才1.30%，2%以上的存款產品都快成稀缺品了。

優點二：吃息的同時，本金還在快速增長

很多人買派息類產品有個擔心：利息拿走了，本金是不是就沒了？

這款產品不一樣。

從保單第5年開始，每年領3.73萬利息，一直領到保單第30年。

26年下來，總共保證領回97萬的利息。

關鍵來了：此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬。

這個設計確實有點意思：前30年穩穩吃息，后面本金還能持續滾大。

優點三：無限傳承，吃息永動機

這款產品不僅可以自己吃息。

保單滿一周年后，還可以無限次更改被保人。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

什么意思？

你買了這份保單，吃息吃到70歲不想吃了，可以轉給兒子接著吃。

兒子吃完了，還能轉給孫子。

無限傳承，吃息永動機。

第5個保單周年日起還可以行使保單分拆權益，把一份保單拆成幾份，分給不同的孩子。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

優點四：國家隊背書，穩得可怕

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是"穩"的代表。

先看股東結構：

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看實現率：

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

缺點：派息慢、收益一般、回本周期長

說完優點，咱們也得把缺點擺出來。

這款產品到底值不值，得看適不適合你。

第一，派息不夠快

這款產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但是在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

第二，保證派息有期限

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，收益率在港險市場不算頂尖

40歲女性領到100歲，保單60年預期復利5.16%。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

第四，保證回本時間太長

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

持有保單八九十年，保證現金價值才基本回本。

總結：誰適合這款產品？

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"決定？

你總不能說今年分紅不好，孩子學費不交了。

每一年的利息都是確定的，作為學費、教育金特別合適。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

賬戶里剩下的本金還可以傳承給孩子甚至孫子。

場景二：35歲給自己買份兜底收入

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

人到35，在職場中狗都不如，早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，保險賬戶里每年的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

但如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品都不適合。

好不好用，得看適不適合你。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對萬里優悠有了清晰的判斷。

但買港險這件事，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。