爆款背后的真相：先看清這個(gè)瑕疵再?zèng)Q定

安盛「盛利2」的保證收益部分，確實(shí)低得讓人心里沒底。

以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長非常緩慢，保證回本要25年，保證部分的長期收益率峰值只有0.23%左右。

這意味著什么？如果分紅不達(dá)預(yù)期，你拿到手的可能遠(yuǎn)低于計(jì)劃書上的數(shù)字。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能直接成為決策障礙。畢竟教育金要專款專用，不能挪用，更不能冒險(xiǎn)。

這個(gè)設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

但為什么還有這么多人追購？

2025年香港保險(xiǎn)圈最火的關(guān)鍵詞，就是安盛「盛利」系列。業(yè)內(nèi)直接給它封了個(gè)稱號：港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板。

核心賣點(diǎn)三個(gè)：

• 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)

• 557提領(lǐng)規(guī)則：交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

• 市場首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家

對于教育金規(guī)劃來說，這三個(gè)點(diǎn)剛好解決了最核心的問題：錢夠不夠、什么時(shí)候能用、怎么靈活取。

優(yōu)勢一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

別等高三才發(fā)現(xiàn)錢不夠——這是我跟客戶說得最多的一句話。

以5年繳為例，安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年回本。之后的增長速度相當(dāng)可觀：

• 第10年現(xiàn)價(jià)39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%

• 第20年現(xiàn)價(jià)83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%

• 第30年現(xiàn)價(jià)175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%

換算下來：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年。對比整個(gè)市場，綜合各階段收益都保持在前三。

如果孩子現(xiàn)在3歲，你存一筆錢進(jìn)去，等他18歲讀本科、22歲讀研、25歲讀博，這筆錢的增值速度是跑得贏留學(xué)費(fèi)用漲幅的。

優(yōu)勢二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場獨(dú)一份

教育金最怕什么？要用錢的時(shí)候取不出來，或者取出來保單就廢了。

安盛「盛利2」推出了市場唯一的"557提取"：5年繳費(fèi)，第5年就能提取7%至終身，而且不斷單。最低投保額也能行使這個(gè)權(quán)利。

舉個(gè)例子：年繳10萬美元，交5年，第5年末起每年提取35,000美元。

到第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)把本金全部拿回來了。但保單里還剩將近56.3萬，總收益超過本金兩倍。

孩子18歲要用錢，你的錢準(zhǔn)備好了嗎？557規(guī)則的意思就是：準(zhǔn)備好了，而且還能一直領(lǐng)。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

教育金規(guī)劃最頭疼的問題是：本科要一筆錢，研究生又要一筆錢，萬一孩子去了不同國家，還涉及匯率問題。

安盛「盛利2」的功能設(shè)計(jì)，幾乎把這些場景都考慮到了：

雙重貨幣戶口：第5年起可開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣。孩子去英國讀書用英鎊，去美國用美元，不用來回?fù)Q匯折騰。

財(cái)富管家：可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人，第3個(gè)保單周年日起預(yù)設(shè)指示，為他們提供穩(wěn)定資金流。比如給孩子設(shè)定每月固定生活費(fèi)，不用擔(dān)心一次性給太多錢被揮霍。

保單拆分：第一個(gè)保單周年日起就能拆分，不限次數(shù)。兩個(gè)孩子的教育金可以從一份保單里分出來，各管各的。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)：特級身故賠償。保單生效3年后，若被保人于60歲前身故，可獲已繳保費(fèi)的30%作為額外賠償，其他公司通常只有5%。

教育投資，是最不能省的錢。但更不能省的，是規(guī)劃的周全程度。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭那個(gè)問題：保證收益這么低，分紅真的能兌現(xiàn)嗎？

這就要看安盛是什么來頭了。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，1817年在法國成立，穩(wěn)健發(fā)展200多年。資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是G20評選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率95%。14款分紅時(shí)間超過10年的產(chǎn)品，平均實(shí)現(xiàn)率82%。

香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。從這個(gè)角度看，安盛的歷史表現(xiàn)是有說服力的。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

如果你更看重分紅潛力而非保底收益，能接受15-20年的長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險(xiǎn)配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析只是第一步，真正省錢的門道，往往藏在渠道差異里。