爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

我見過太多家長，被銷售的話術(shù)沖昏頭腦，只看到收益數(shù)字，卻忽略了產(chǎn)品的底層邏輯。

直接說結(jié)論：「盛利2」的保證收益部分相對較低。

這不是我在挑刺，而是產(chǎn)品設(shè)計的客觀事實。以5年繳費為例，保證現(xiàn)金價值的增長較為緩慢，保證部分回本時間需要25年，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

你沒看錯，0.23%。

這意味著什么？假設(shè)你交了50萬美元保費，如果只看保證部分，25年后才能拿回本金。對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

別等高三才發(fā)現(xiàn)錢不夠——如果你選錯了產(chǎn)品，可能真的會面臨這種窘境。

看這張對比表，安盛「盛利2」的保證回本年限確實排在后面。

這一設(shè)計源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

說白了，安盛把寶押在了自己的投資能力上。

那問題來了：這個"賭注"值不值得下？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢

2025年香港保險圈最火爆關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，被業(yè)內(nèi)稱為"港險提領(lǐng)天花板"——這些不是營銷話術(shù)，是我親眼見證的市場反饋。

核心原因就三點：

• 30年IRR達6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊

• 557提領(lǐng)規(guī)則：交完5年保費，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

• 市場首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家

對于教育金規(guī)劃來說，這三點恰好擊中了痛點——收益要跑贏留學(xué)通脹，提領(lǐng)要靈活應(yīng)對不同階段花費，功能要滿足財富傳承全場景需求。

接下來我逐一拆解。

優(yōu)勢一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

教育投資，是最不能省的錢。但問題是，錢從哪來？

以5年繳、年交6萬美元為例，安盛「盛利2」預(yù)計7年回本。

• 第10年，現(xiàn)價39.6萬美金，預(yù)期IRR達3.52%

• 第20年，現(xiàn)價83.27萬美金，預(yù)期IRR達5.82%

• 第30年，現(xiàn)價175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%

換算成倍數(shù)：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年達到這個水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

孩子18歲要用錢，你的錢準(zhǔn)備好了嗎？以這個增速，提前15年規(guī)劃，基本可以覆蓋名校4年的學(xué)費。

優(yōu)勢二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場獨一份

收益高是一方面，關(guān)鍵是錢能不能靈活拿出來。

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。

產(chǎn)品推出市場唯一的"557提取"——5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。最低投保額也能行使這個權(quán)利。

還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，完全可以根據(jù)孩子的教育階段來設(shè)計提領(lǐng)節(jié)奏。

以10萬美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起，每年提取35,000美元：

第19年，累計領(lǐng)回52.2萬美元，領(lǐng)回全部本金，此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經(jīng)超過本金兩倍。

支持多種提領(lǐng)方式，提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。

教育金要專款專用，不能挪用。557規(guī)則恰好解決了這個問題——每年固定提取，強制儲蓄，不怕中途挪作他用。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

2025年全球留學(xué)費用持續(xù)上漲，英國留學(xué)年均45-60萬人民幣，澳洲22-45萬，加州大學(xué)系統(tǒng)州外學(xué)生學(xué)費52,536美元。

孩子未來去哪個國家，現(xiàn)在可能還不確定。這就需要產(chǎn)品有足夠的靈活性。

「盛利2」在功能設(shè)計上確實有幾個亮點：

雙重貨幣戶口：第5年起，可開設(shè)第二個貨幣賬戶（市場首創(chuàng)），相當(dāng)于一份保單同時運作兩種貨幣。孩子去美國用美元，去英國用英鎊，一張保單搞定。

財富管家：保單持有人可以同時設(shè)定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數(shù)。兩個孩子？沒問題，一張保單拆成兩份。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費，保單持有人可從第三個保單周年日起自由轉(zhuǎn)換。

特級身故賠償：在保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費的30%作為額外賠償（其他公司通常5%）。

適用多種場景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補充、家族信托傳承。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭的問題：保證收益這么低，分紅能兌現(xiàn)嗎？

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領(lǐng)先的保險及資產(chǎn)管理機構(gòu)。1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

分紅實現(xiàn)率方面，作為全球領(lǐng)先的保險集團，安盛分紅實現(xiàn)率非常穩(wěn)健。

2025年一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%。有14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。

多數(shù)產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實現(xiàn)率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

200年的公司，6840億的資產(chǎn)，82%的長期分紅實現(xiàn)率——這就是安盛敢做"低保證+高分紅"的底氣。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險承受能力、財務(wù)目標(biāo)和時間跨度的理性匹配。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計特點，才能做出真正適合自己的決策。

留學(xué)費用年年漲，提前鎖定很關(guān)鍵。如果你正在為孩子規(guī)劃教育金，「盛利2」值得認真考慮——但前提是，你能接受它"低保證"的設(shè)計邏輯。

大賀說點心里話

看懂產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪買，差別可能比產(chǎn)品本身更大。