爆款背后的真相：先看清這個(gè)瑕疵再?zèng)Q定

直接上數(shù)據(jù)：安盛「盛利2」的保證收益部分相對(duì)較低。

以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)非常緩慢，保證回本時(shí)間需要25年。沒(méi)看錯(cuò)，是25年。而且保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右。

什么概念？你交的錢(qián)，光靠保證部分，25年才能拿回本金，期間幾乎沒(méi)有收益可言。

這張表很直觀，把市面上主流港險(xiǎn)的保證回本年限拉出來(lái)一比，「盛利2」確實(shí)不占優(yōu)勢(shì)。

為什么會(huì)這樣？這源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——保險(xiǎn)公司把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分，換句話說(shuō)，你拿到的收益大頭，要靠分紅兌現(xiàn)。

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無(wú)缺。對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

說(shuō)白了，如果你是那種"必須白紙黑字寫(xiě)死收益，一分不能少"的人，這款產(chǎn)品可能不適合你。

但為什么還有這么多人追購(gòu)？三大核心優(yōu)勢(shì)

問(wèn)題來(lái)了：既然保證收益這么拉胯，為什么2025年香港保險(xiǎn)圈最火爆的關(guān)鍵詞，偏偏就是安盛「盛利」系列？

上市以來(lái)咨詢量飆升、老客戶追購(gòu)，被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。我研究了一圈，發(fā)現(xiàn)這款產(chǎn)品能爆，靠的是三張王牌：

· 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)

· 557提領(lǐng)規(guī)則：交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

· 市場(chǎng)首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家……滿足財(cái)富傳承全場(chǎng)景需求

這三點(diǎn)，任何一個(gè)單拎出來(lái)都能打。組合在一起，就解釋了為什么那么多人愿意接受"保證低"這個(gè)代價(jià)。

優(yōu)勢(shì)一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益。

以5年繳、年交6萬(wàn)美金為例，安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年回本。注意，這是預(yù)期回本，不是保證回本。

往后看：

· 第10年，現(xiàn)價(jià)39.6萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%

· 第20年，現(xiàn)價(jià)83.27萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%

· 第30年，現(xiàn)價(jià)175.53萬(wàn)美金，預(yù)期IRR登頂6.5%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年達(dá)到這個(gè)水平。對(duì)比永明、周大福等保司，「盛利2」能拉開(kāi)10年以上的差距。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)看，「盛利2」是綜合各個(gè)階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

這里要結(jié)合一個(gè)背景來(lái)看：2025年銀行存款利率全面進(jìn)入"1時(shí)代"。五年期定期存款利率降到1.3%，大額存單三年期平均利率2.197%。銀行理財(cái)呢？普益標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)顯示，平均年化收益率只有2.4%。

存錢(qián)沒(méi)出路，傳統(tǒng)理財(cái)收益縮水，港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)3%+的收益已經(jīng)成了稀缺資產(chǎn)。而「盛利2」演示的6.5%長(zhǎng)期復(fù)利，雖然是預(yù)期值，但在當(dāng)前環(huán)境下確實(shí)有吸引力。

當(dāng)然，演示歸演示，能不能兌現(xiàn)是另一回事。這個(gè)問(wèn)題我后面會(huì)專門(mén)講。

優(yōu)勢(shì)二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場(chǎng)獨(dú)一份

收益高只是第一步，能不能靈活拿出來(lái)用，才是很多人關(guān)心的。

「盛利2」推出了市場(chǎng)唯一的"557提取"規(guī)則：5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使，不是什么高門(mén)檻專屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，適配不同的現(xiàn)金流需求。

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)之一。我用一個(gè)具體案例來(lái)說(shuō)明：

以10萬(wàn)美元×5年繳為例，總保費(fèi)50萬(wàn)美元。采用557提領(lǐng)，第5年末起，每年提取35,000美元。

到第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬(wàn)美元，已經(jīng)領(lǐng)回全部本金。此時(shí)保單里還剩將近56.3萬(wàn)，總收益已經(jīng)超過(guò)本金兩倍。

這張表把每年的累積提取、預(yù)期余下現(xiàn)價(jià)、總回報(bào)IRR都列得很清楚。

支持多種提領(lǐng)方式，提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開(kāi)更大的收益差距。

這就是為什么很多人沖著557來(lái)的——交完就能領(lǐng)，領(lǐng)完本金保單還在漲，相當(dāng)于"既要現(xiàn)金流，又要資產(chǎn)增值"。

優(yōu)勢(shì)三：功能創(chuàng)新全場(chǎng)景，不只是收益工具

別被銷(xiāo)售話術(shù)帶偏了，買(mǎi)港險(xiǎn)不能只盯著收益看。功能設(shè)計(jì)同樣重要，決定了這份保單能不能真正用起來(lái)。

「盛利2」在功能上確實(shí)下了功夫，多項(xiàng)功能是市場(chǎng)首創(chuàng)或領(lǐng)先：

雙重貨幣戶口：第5年起，可開(kāi)設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶（市場(chǎng)首創(chuàng)），相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣。這對(duì)做跨境資產(chǎn)配置的人來(lái)說(shuō)很實(shí)用，不用為了換幣再買(mǎi)一份保單。

財(cái)富管家：保單持有人可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人，自主入息。第3個(gè)保單周年日起，可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。這個(gè)功能對(duì)做家族傳承規(guī)劃的人很友好，相當(dāng)于內(nèi)置了一個(gè)簡(jiǎn)易版信托功能。

保單拆分：第一個(gè)保單周年日起（市場(chǎng)最早）不限次數(shù)。一份大保單可以拆成幾份小保單，分給不同的子女或受益人，靈活度很高。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)，保單持有人可從第三個(gè)保單周年日起行使。9種貨幣包括加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門(mén)幣、新加坡元。

特級(jí)身故賠償：在保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，這個(gè)差距挺大的。

適用多種場(chǎng)景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承……不只是一個(gè)收益工具，而是一個(gè)綜合的財(cái)富管理方案。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說(shuō)到這里，繞不開(kāi)一個(gè)核心問(wèn)題：預(yù)期收益再高，分紅能兌現(xiàn)嗎？

畢竟保證部分只有0.23%，剩下的全靠分紅。萬(wàn)一保險(xiǎn)公司分紅實(shí)現(xiàn)率拉胯，那前面說(shuō)的6.5%復(fù)利就是畫(huà)餅。

這就要看安盛這家公司的底子了。

先說(shuō)背景：安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國(guó)成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，什么概念？差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

還是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%，最高值達(dá)到117%。

其中有接近8成的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。有14款分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%，非常穩(wěn)健。

這里要提一下，2025年金融監(jiān)管總局發(fā)文，人身保險(xiǎn)業(yè)過(guò)去3年平均財(cái)務(wù)收益率為3.20%，這個(gè)數(shù)字會(huì)成為分紅演示的參考上限。在這個(gè)背景下，安盛「盛利2」6.5%演示收益的實(shí)現(xiàn)能力就成了關(guān)鍵。

香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)健，這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

結(jié)論：瑕疵影響誰(shuí)？適合誰(shuí)？

投資沒(méi)有完美產(chǎn)品。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險(xiǎn)配置的核心從來(lái)不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

適合自己的才是最好的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

看完這篇測(cè)評(píng)，你應(yīng)該對(duì)「盛利2」的優(yōu)劣勢(shì)心里有數(shù)了。但怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道可能比產(chǎn)品本身更重要。