爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

2025年香港保險圈最火的關鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。咨詢量飆升、老客戶追購、被業(yè)內稱為"港險提領天花板"——聽起來是不是很誘人？

但數據不會騙人。

翻開產品說明書，「盛利2」的保證收益部分確實相對較低。以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

什么概念？如果只看保證部分，你需要等25年才能回本。

這不是我在黑它，而是產品本身的設計邏輯——"低保證+高分紅"的結構定位。通過壓低保證部分，把更多潛在收益空間分配給非保證的分紅部分。

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

如果你是那種"必須100%確定能拿回本金"的人，看到這里可以考慮關掉了。

但如果你愿意往下看，我來解釋為什么明知這個瑕疵，還有這么多人搶著買。

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢

投資沒有完美產品，關鍵是看優(yōu)勢能否覆蓋劣勢。

「盛利2」的核心賣點很清晰：30年IRR達6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊；557提領規(guī)則全港唯一不斷單；雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家等功能市場首創(chuàng)。

一句話概括：保證部分確實弱，但預期收益、提領能力、功能創(chuàng)新三個維度都是頂配。

接下來逐一拆解。

優(yōu)勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

既然走的是"低保證+高分紅"路線，那預期收益必須能打。

以5年繳、年交6萬美元、總保費30萬美元為例：

「盛利2」預計7年就能回本（注意是預期，不是保證）。第10年現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%；第20年現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%；第30年現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%。

換算成倍數：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現都保持在前三。

這里多說一句背景：2025年銀行存款利率全面進入"1時代"，五年期定期存款利率降至1.3%，銀行理財平均年化收益率也只有2.4%。在這個大環(huán)境下，6.5%的預期復利確實是稀缺資產。

優(yōu)勢二：557提領規(guī)則，市場獨一份

收益高是一回事，能不能靈活拿出來是另一回事。

「盛利2」推出市場唯一的"557提取"——5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。更關鍵的是，最低投保額也能行使這個權利，不是大客戶專屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，適配不同的現金流需求。

我用一個具體案例說明：10萬美元x5年繳，總保費50萬美元。按557提領，第5年末起每年提取35,000美元。

第19年，累計領回52.2萬美元，已經超過全部本金。此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍。

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。支持多種提領方式，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品，尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

別被銷售話術帶偏了，儲蓄險不只是比收益。

「盛利2」在功能設計上的創(chuàng)新，才是它真正區(qū)別于競品的地方：

雙重貨幣戶口：第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，市場首創(chuàng)。相當于一份保單同時運作兩種貨幣，不用拆分保單就能做貨幣配置。

財富管家：第3個保單周年日起，可以預設指示為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流。不用等身故，活著就能按你的意愿分配現金流給家人。

保單拆分：第一個保單周年日起即可操作，市場最早，不限次數。

自由轉換貨幣：支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續(xù)費，第三個保單周年日起可操作。

特級身故賠償：保單生效3年后，被保人60歲或之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

這些功能適用多種場景：跨境資產配置、子女教育金、養(yǎng)老金補充、家族信托傳承。不是噱頭，是實打實能用上的。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，核心問題來了：保證部分這么低，分紅能不能兌現？

這就要看公司實力了。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

再看分紅實現率。2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%，最高值達117%。接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

更關鍵的數據：14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。作為全球領先的保險集團，安盛分紅實現率非常穩(wěn)健，多數產品保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實現率亮眼。

這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

順便提一句，2025年金融監(jiān)管總局數據顯示，內地人身保險業(yè)過去3年平均財務收益率為3.20%，監(jiān)管對分紅也設了上限。對比之下，安盛「盛利2」6.5%演示收益的實現能力，確實是核心競爭力。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

回到開頭的問題：保證回本要25年，為什么還有人搶著買？

答案很簡單：適合自己的才是最好的。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。它的核心價值在于預期收益天花板、提領靈活性市場唯一、功能創(chuàng)新覆蓋全場景，再加上安盛的公司實力背書。

但如果你是保守型投資者，追求100%確定性，這款產品可能不適合你。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。