安盛盛利2：被吹成港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板，但有個(gè)致命缺陷沒(méi)人知道

2026-02-05 16:46 來(lái)源：網(wǎng)友分享

2025年人民幣對(duì)美元從7.35升至7.01，波動(dòng)近5%。這意味著什么？如果你去年配置了100萬(wàn)人民幣資產(chǎn)，單純因?yàn)閰R率波動(dòng)，賬面就可能縮水近5萬(wàn)。雞蛋不要放在一個(gè)籃子里——這句老話(huà)，在匯率雙向波動(dòng)加劇的今天，比任何時(shí)候都更有現(xiàn)實(shí)意義。而2025年香港保險(xiǎn)圈最火爆的關(guān)鍵詞，恰恰就是安盛「盛利」系列。

這款被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"的產(chǎn)品，上市以來(lái)咨詢(xún)量飆升、老客戶(hù)追購(gòu)，核心賣(mài)點(diǎn)相當(dāng)硬核：

· 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)

· 「557」極致提領(lǐng)：交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

· 市場(chǎng)首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶(hù)口、保單拆分、財(cái)富管家

但作為服務(wù)高凈值客戶(hù)多年的資產(chǎn)配置顧問(wèn)，我必須說(shuō)：越是爆款，越要冷靜看清它的底層邏輯。今天就從收益、提領(lǐng)、功能、瑕疵四個(gè)維度，幫你判斷這款產(chǎn)品是否真正契合你的需求。

收益能力：30年6.5%復(fù)利，穩(wěn)居第一梯隊(duì)

先看最核心的收益數(shù)據(jù)。

以5年繳、年交6萬(wàn)美元（總保費(fèi)30萬(wàn)美元）為例，安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年就能回本。這個(gè)速度在市場(chǎng)上屬于第一梯隊(duì)。

具體來(lái)看各階段表現(xiàn)：

· 第10年，現(xiàn)價(jià)39.6萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，單利3.2%

· 第20年，現(xiàn)價(jià)83.27萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，單利8.9%

· 第30年，現(xiàn)價(jià)175.53萬(wàn)美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數(shù)更直觀：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年。對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開(kāi)10年以上的差距。

從全球資產(chǎn)配置角度看，這個(gè)收益水平意味著什么？當(dāng)人民幣匯率在6.7-7.1區(qū)間波動(dòng)時(shí)，美元資產(chǎn)的復(fù)利增長(zhǎng)完全可以覆蓋匯率波動(dòng)帶來(lái)的不確定性。匯率波動(dòng)能吃掉一半收益——但前提是你的資產(chǎn)本身沒(méi)有足夠的增長(zhǎng)動(dòng)力。

整體來(lái)看，「盛利2」的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)速度非常快，實(shí)現(xiàn)每10年現(xiàn)金價(jià)值翻倍，對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)看，都是綜合各個(gè)階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品。

提領(lǐng)能力：557規(guī)則，市場(chǎng)唯一不斷單

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)之一。

產(chǎn)品支持多種提領(lǐng)策略，從保守到極致都能滿(mǎn)足。最核心的是推出市場(chǎng)唯一的「557提取」——5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使這個(gè)權(quán)利，不是高端客戶(hù)專(zhuān)屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，適配不同的現(xiàn)金流需求。

以10萬(wàn)美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起，每年提取35,000美元：

到第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬(wàn)美元，已經(jīng)領(lǐng)回全部本金。此時(shí)保單里還剩將近56.3萬(wàn)，總收益已經(jīng)超過(guò)本金兩倍。

這種提領(lǐng)能力對(duì)于跨境資產(chǎn)配置的意義在于：你可以在人民幣升值周期提取美元，在美元走強(qiáng)周期繼續(xù)持有。支持多種提領(lǐng)方式，提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開(kāi)更大的收益差距。

功能創(chuàng)新：雙重貨幣+財(cái)富管家，全場(chǎng)景覆蓋

安盛「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上頗具創(chuàng)新，多項(xiàng)功能均為市場(chǎng)首創(chuàng)或領(lǐng)先。這也是我認(rèn)為它在全球資產(chǎn)配置工具中脫穎而出的關(guān)鍵。

保單拆分：第一個(gè)保單周年日起即可操作，市場(chǎng)最早，而且不限次數(shù)。這意味著你可以把一份大保單拆成多份，分別傳承給不同子女。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)。包含加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門(mén)幣、新加坡元（香港地區(qū)提供8種，澳門(mén)幣僅限澳門(mén)簽發(fā)保單）。

美元資產(chǎn)是標(biāo)配，但全球配置才是王道。當(dāng)2026年美元指數(shù)預(yù)計(jì)在95-100區(qū)間波動(dòng)時(shí)，能夠在9種貨幣之間自由切換，才是真正的避險(xiǎn)工具。人民幣升值也是風(fēng)險(xiǎn)——如果你的資產(chǎn)全是人民幣計(jì)價(jià)，升值時(shí)海外購(gòu)買(mǎi)力反而下降。

財(cái)富管家：保單持有人可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人，第3個(gè)保單周年日起可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

這個(gè)功能相當(dāng)于在保單里內(nèi)置了一個(gè)簡(jiǎn)易家族信托，適合有多個(gè)子女需要照顧的家庭。

特級(jí)身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，這個(gè)差距是6倍。

雙重貨幣戶(hù)口：第5年起，可開(kāi)設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶(hù)，市場(chǎng)首創(chuàng)。相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣。

這些功能組合起來(lái)，適用場(chǎng)景非常廣：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承……基本覆蓋了高凈值家庭的全場(chǎng)景需求。

產(chǎn)品瑕疵：保證回本慢，適合誰(shuí)？

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無(wú)缺。

「盛利2」的保證收益部分確實(shí)相對(duì)較低。以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)較為緩慢，預(yù)期回本時(shí)間需25年，保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右。

這一設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過(guò)降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

但香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線(xiàn)投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

背后巨頭：安盛200年實(shí)力背書(shū)

說(shuō)到分紅實(shí)現(xiàn)能力，就必須看看安盛的背景。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國(guó)成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。還是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

償付能力充足率為227%，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA。

作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛2025年一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。其中有14款分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%，非常穩(wěn)健。