看漲期權-看跌期權平價定理是怎樣的

2023-07-18 10:31 來源：網友分享

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看漲期權-看跌期權平價定理指出，期權買賣雙方在同一時間的交易價格應相等，以保持交易平衡。此定理也可用于預測股票未來表現，若期權買家期望價格超過賣家報價，預示股票未來表現良好，反之則可能表現不佳。

看漲期權-看跌期權平價定理是怎樣的

看漲期權-看跌期權平價定理是指期權交易的買家和賣家在同一時間的交易價格應該是一樣的，也就是他們在同一時間所面對的價格是相同的。平價定理還包括了期權買家的期望價格應該等于期權賣家報價價格，因為這樣雙方才能保持交易的平衡。

拓展知識：看漲期權-看跌期權平價定理也是一種衡量一只股票未來表現有多好的標準，它可以幫助投資者預測股票的未來價格變動情況。也就是說，當期權買家的期望價格超過賣家的報價價格時，意味著股票在未來表現良好，反之股票未來表現不夠理想。

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怎樣理解看漲期權和看跌期權問

你好！ 1,看漲期權。是指期權的買方向買房支付一定數額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內或特定時間，按執行價格向賣方買入一定數量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務。看漲期權又稱買權.買入選擇權.認購期權.買方期權等。 2.看跌期權，是指期權的買方向賣方支付一定數額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內，按執行價格向期權的賣方賣出一定一定數量標的物的權利，但不負有必須賣出的義務。看跌期權又稱賣權賣出選擇權認沽期權賣方期權等。答
老師，購買看漲看跌期權到期日價值怎么算？賣出看漲看跌期權到期日價值怎么算？執行價格是期權的行權價格，期權購買價格是期權行權價格嗎？問

購買看漲期權到期日價值=期權行權價格-期權購買價格；賣出看漲期權到期日價值=期權購買價格-期權行權價格；執行價格是期權的行權價格，期權購買價格不一定是期權行權價格，期權購買價格取決于市場行情。答
怎樣理解保護性看跌期權和拋補性看漲期權問

您好保護性看跌期權：購買1股股票，同時購入該股票1股看跌期權。目的：對于只購買股票的人來說，單純購買股票風險較大，搭配購買看跌期權，可以鎖定最低收入及最低損益，降低投資風險。答
40行使看漲期權價格是25 他算凈損益的時候是40-25=15 扣除了看漲期權價格9.2還扣除了看跌期權3 最后是2.8這道題是行使看漲期權時只扣除了看漲期權價格沒有嘍看跌期權價格問

同學你好，兩個題目應該是不同的期權投資策略。中級的題目就是單一的投資，注會這個題目算的應該是組合投資凈損益。答
甲公司是一家上市公司，當前每股市價為40元，有以該股票為標的資產的期權：歐式看漲期權和歐式看跌期權。每份看漲期權可以買入1股股票，每份看跌期權可以賣出1股股票，兩種期權的執行價格均為42元，到期時間均為6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升30%，或者下降20%，無風險利率為每年4%。要求：（1）利用復制原理，計算套期保值率、借款數額和看漲期權的期權價值，利用看漲期權-看跌期權平價定理，計算看跌期權的期權價值。問

【解析】（1）假設6個月后的股價上升30%，此時上行股價Su=40×（1+30%）=52（元），到日期看漲期權的價值Cu=52-42=10（元）；假設6個月后的股價可能下降20%，此時下行股價為Sd=40×（1-20%）=32（元），到期日看漲期權的價值為Cd=0（元）。建立對沖組合，設組合中包含H股股票（即套期保值率）和B元借款，則該組合的到期日凈收入應與期權的到期日價值相同，即： Cu=H×Su-B×（1+r） Cd=H×Sd-B×（1+r）將數據代入計算，可得：套期保值率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（10-0）/（52-32）=0.5（股）借款數額B=（H×Sd-Cd）/（1+r）=（0.5×52-10）/（1+2%）=15.69（元）因此，利用復制原理應構建以下投資組合：購買0.5股股票，同時以2%的利息借入15.69元。該組合的投資成本=購買股票支出-借款=40×0.5-15.69=4.31（元），即每1份看漲期權的期權價值為4.31元。根據看漲期權-看跌期權平價定理，標的資產價格S+看跌期權價值P=看漲期權價值C+執行價格現值PV（X），則P=C+PV（X）-S=4.31+42/（1+2%）-40=5.49（元）。答