資本資產定價模型公式是什么?

資本資產定價模型（CAPM）是一種基于無風險利率與投資者投資組合的一種定價模型，用來衡量投資者的收益水平，以此來確定期望的投資收益率。資本資產定價模型的公式如下：

E（r）=r f+ β i * （E（r m）-r f）

E(r)是投資者期望的投資收益率，rf是無風險利率，βi是投資者實際投資組合的系統性風險暴露程度，E（rm）是市場期望收益率，r f是無風險利率。

資本資產定價模型強調了系統性風險對投資者投資組合的實際收益率的重要性。根據資本資產定價模型，投資者的期望收益率取決于無風險利率和投資者實際投資組合的系統性風險暴露程度，系統性風險越高，投資者期望收益率就越高，系統性風險越低，投資者期望收益就越低。

資本資產定價模型有助于投資者更全面地評估風險投資者的投資收益期望并把握風險，而投資者的實際收益也受到其他因素的影響，比如市場流動性、投資者的投資策略等。

通過資本資產定價模型，投資者可以更敏感的感知市場環境的變化，從而及時判斷市場是否有投資機會，把握投資機會，更好發揮投資效益。

拓展知識：

資本資產定價模型僅僅是給出了市場價格是否反映實際價值的方法。它并沒有明確指出投資者如何確定最優的投資組合，也沒有提供投資者如何把握投資機會的指導原則。因此，如果投資者想要最大化自身的投資收益，他們需要結合阿爾法權衡和資本資產定價模型，以最佳的投資方式來進行投資。